Con đường phát triển và triết lý đầu tư của chuyên gia đầu tư DeFi Arthur
Arthur là một nhà đầu tư DeFi có phần huyền thoại, chỉ trong 3 năm đã đạt được mức hoàn vốn đầu tư gấp 100 lần. Hiện tại, anh đã chuyển sang tập trung vào đầu tư thị trường thứ cấp và vẫn thể hiện hiệu suất xuất sắc.
Arthur bước vào lĩnh vực tiền điện tử vào năm 2017 khi 20 tuổi. Anh học chuyên ngành kinh tế tại Đại học Công Nghệ Nanyang, phụ trợ học về khởi nghiệp, và tích cực tham gia các hoạt động trong khuôn viên trường, đảm nhiệm vị trí phó chủ tịch câu lạc bộ đầu tư, được truyền thông đưa tin là một trong những đại diện cho các nhà đầu tư trẻ.
Sau khi tốt nghiệp, Arthur gia nhập một công ty thương mại dầu mỏ lớn với vai trò là một nhà giao dịch, chịu trách nhiệm về vận chuyển, phân tích và giao dịch. Kinh nghiệm giao dịch hàng hóa này đã giúp anh thiết lập các tiêu chuẩn nghiêm ngặt trong đầu tư tiền điện tử, giúp quỹ mà anh quản lý giảm thiểu tổn thất trong sự kiện FTX.
Arthur dần trở thành một nhà đầu tư dựa trên cơ bản, tập trung vào các ứng dụng tiềm năng của tiền điện tử ngoài đầu cơ. Điều này đã khiến anh nghiên cứu sâu về lĩnh vực Tài chính phi tập trung vào đầu năm 2019 và nắm bắt cơ hội từ "Mùa hè DeFi".
Hiện tại, Arthur là người sáng lập một quỹ đầu tư, quỹ này chủ yếu tập trung vào đầu tư vào thị trường thứ cấp của tiền điện tử. Đồng thời, anh cũng là một người có hàng trăm ngàn người theo dõi.
Arthur cho rằng, mỗi nhà đầu tư nên hình thành cho mình một triết lý đầu tư. Khi triết lý đã được thiết lập, cần phải tìm kiếm chiến lược đầu tư phù hợp. Chiến lược sẽ được điều chỉnh theo sự thay đổi của thị trường, nhưng triết lý cốt lõi thường không dễ dàng thay đổi. Ông đã nhận ra từ những trải nghiệm này rằng, đầu tư thành công không chỉ cần sự nhạy bén mà còn cần khả năng học hỏi và thích ứng liên tục với thị trường.
Triết lý đầu tư của Arthur
Trong quá trình trở thành nhà đầu tư, Arthur phát hiện ra rằng mọi người đều có những điểm tương đồng khi khám phá các ý tưởng đầu tư.
Ông quan sát thấy, trong 10-15 năm qua, tầm quan trọng của thị trường chứng khoán Mỹ tiếp tục gia tăng, trở thành thị trường duy nhất trên thế giới có sự tăng trưởng lớn trong thời gian dài. Trong khi đó, các thị trường khác như châu Âu và châu Á không có hiện tượng tăng trưởng lớn tương tự. Do đó, không phải tất cả các thị trường đều sẽ tăng trưởng lâu dài, điều quan trọng là phải xem xét các yếu tố cơ bản tổng thể.
Arthur cũng nhận thấy rằng, đầu tư giá trị truyền thống đã giảm độ phổ biến trong những năm gần đây. Ngược lại, các dự án có tiềm năng tăng trưởng ( như cổ phiếu công nghệ ) có hiệu suất tốt hơn. Ông cũng có xu hướng đầu tư vào các dự án có tính tăng trưởng như vậy.
Arthur cho rằng, để đạt được lợi nhuận vượt trội so với thị trường, điều quan trọng là phải phát hiện sớm hơn thị trường những dự án có tiềm năng tăng trưởng vượt mức trung bình của thị trường. Đây là chìa khóa để có được lợi suất vượt trội.
Ông ấy cho rằng tiền điện tử rất phù hợp với chiến lược đầu tư toàn cầu này, vì nó là một tài sản toàn cầu. Nếu một dự án tiền điện tử tìm được vị trí thị trường phù hợp, nó có thể đạt được sự tăng trưởng nhanh chóng trên toàn cầu.
Chiến lược đầu tư của DeFiance Capital
Arthur cho biết, quy mô quỹ họ quản lý nằm trong khoảng từ 8 đến 9 chữ số. Chiến lược đầu tư của họ chủ yếu dựa trên phân tích cơ bản để chọn các loại tiền điện tử vừa và nhỏ để đầu tư. Bitcoin, Ethereum và các loại tiền điện tử lớn khác không phải là hướng đầu tư chính của họ, vì mục tiêu của họ là vượt trội hơn so với hiệu suất thị trường của các loại tiền điện tử chủ đạo này.
Quỹ này ban đầu tập trung vào lĩnh vực Tài chính phi tập trung, sau đó dần dần mở rộng sang các lĩnh vực khác có tiềm năng tăng trưởng, chẳng hạn như trí tuệ nhân tạo và trò chơi. Về cách đảm bảo có đủ hiểu biết về các lĩnh vực khác nhau, Arthur cho rằng chìa khóa nằm ở việc dành thời gian để học hỏi. Là một nhà đầu tư, không cần phải hiểu sâu như một kỹ thuật viên, chỉ cần có nhận thức cơ bản là có thể bắt đầu đầu tư.
Lời khuyên cho người mới
Để nhanh chóng hiểu một lĩnh vực mới, Arthur đã đề xuất ba bước:
Đánh giá mức độ kết hợp giữa lĩnh vực này với tiền điện tử. Một số ứng dụng có thể áp dụng công nghệ blockchain một cách miễn cưỡng, mức độ kết hợp thực tế không cao.
Xác định xem có khả năng tăng trưởng nhanh hay không. Xét đến việc thị trường thường khá bồn chồn, những lĩnh vực cần thời gian dài để phát triển có thể thiếu sức hấp dẫn.
Tìm kiếm hỗ trợ dữ liệu. Chuẩn bị một số dữ liệu để hỗ trợ quan điểm của bạn về một lĩnh vực nào đó và cho bản thân 3-6 tháng để xác minh đánh giá. Nếu sau 6 tháng dữ liệu vẫn không thể hỗ trợ quan điểm ban đầu, bạn cần xem xét lại đánh giá của mình.
Bài học đầu tư từ DeFiance Capital
Arthur cho rằng, trong sự phát triển của ngành công nghiệp trong 5-7 năm qua, chìa khóa thành công là "sống sót". Chỉ cần không thất bại, có thể coi là nhà đầu tư tương đối thành công.
Ông chỉ ra rằng, ngoài rủi ro thị trường, khi đầu tư còn cần chú ý đến hai rủi ro chính:
Rủi ro ủy thác: Khi quản lý tài chính của người khác, cần phải có quy trình ủy thác tốt. Đề nghị sử dụng dịch vụ ủy thác hàng đầu trong ngành để giải quyết vấn đề này.
Rủi ro đối tác: bao gồm rủi ro của sàn giao dịch và chính dự án đầu tư. Ông nhắc nhở các nhà đầu tư cần thực hiện đánh giá rủi ro, không nên dễ dàng tin tưởng vào những cam kết của bên dự án.
Arthur thừa nhận rằng họ đã chịu thiệt hại ở cả hai lĩnh vực này. Bắt đầu từ năm 2022, họ phát hiện ra rằng thị trường đã xuất hiện sự mất cân bằng: một lượng lớn vốn đầu tư mạo hiểm đổ vào, nhưng tính thanh khoản của thị trường không đủ để tiếp nhận những khoản tiền này. Điều này lại tạo ra cơ hội cho thị trường thứ cấp, vì thị trường thứ cấp có sự biến động lớn, nhiều LP không muốn tham gia.
Ngành ngày càng trưởng thành, nhà đầu tư nhỏ lẻ nên đối phó như thế nào?
Arthur cho rằng, sự sụp đổ của FTX và việc một nền tảng giao dịch nào đó hòa giải với chính phủ Mỹ đều là những cột mốc quan trọng trong sự phát triển của ngành. Mặc dù một số hoạt động phi chính thống vẫn sẽ tồn tại, nhưng sẽ ngày càng khó thực hiện hơn.
Sự thay đổi lớn nhất là thị trường đang phát triển theo hướng thể chế hóa. Sau khi các sàn giao dịch chính đạt được thỏa thuận với các cơ quan quản lý, việc vận hành trong tương lai có thể sẽ bị hạn chế nhiều hơn.
Làm thế nào để xác định chính xác thời gian vào và ra?
Arthur thừa nhận, đây là một trong những vấn đề khó nắm bắt nhất. Thời điểm thị trường rất quan trọng đối với lĩnh vực tiền điện tử, nhưng không có câu trả lời hoàn toàn đúng. Cần phải điều chỉnh chiến lược liên tục dựa trên tình hình thị trường.
Ông cho rằng, thời điểm lợi nhuận tốt nhất trong đợt tăng giá này có thể không vượt quá hai tháng, vào khoảng cuối tháng 3 đến đầu tháng 4. Các nhà đầu tư cần chú ý đến nhiều chỉ số như yếu tố vĩ mô, tính thanh khoản của thị trường, khối lượng giao dịch, cảm xúc thị trường.
Trong phân tích cơ bản, Arthur sẽ chú ý đến khối lượng giao dịch trên chuỗi, dữ liệu mua bán, cũng như tình hình tăng trưởng cơ bản của dự án. Anh ấy chỉ ra rằng, nhiều dự án blockchain có thể được định giá từ rất thấp nhanh chóng tăng lên rất cao trong thời gian ngắn, như lĩnh vực AI là một ví dụ điển hình.
Các trường hợp đầu tư thành công của DeFiance Capital
Arthur nhớ lại, dự án có tỷ suất sinh lợi cao nhất mà họ đã đầu tư là một dự án game, với tỷ suất sinh lợi đạt gần 2000 lần. Mặc dù số tiền đầu tư không lớn, nhưng chỉ xét về tỷ suất sinh lợi, dự án này là cao nhất.
Từ góc độ lĩnh vực, Tài chính phi tập trung là lĩnh vực đầu tư thành công nhất của họ. Họ đã tham gia vào lĩnh vực này từ sớm, đầu tư vào nhiều dự án Tài chính phi tập trung sau này trở thành blue-chip.
DeFiance Capital đã đầu tư rất thành công trên thị trường thứ cấp. Bởi vì nhiều dự án DeFi giai đoạn đầu không có vòng hạt giống, chỉ có thể đầu tư thông qua việc mua token hoặc tham gia khai thác thanh khoản.
Kinh nghiệm rút ra từ những sự kiện quan trọng
Sau khi trải qua một số sự kiện quan trọng, Arthur đã có yêu cầu cao hơn về đạo đức của đội ngũ. Ông cho rằng, nếu một người có vấn đề về nhân cách, bất kể dự án có thành công đến đâu, đều có thể sụp đổ trong thời gian ngắn.
Một phản ánh khác là tăng cường kiểm soát rủi ro. Mặc dù đã đầu tư vào một số dự án sau này gặp phải vấn đề, nhưng nhờ vào việc kiểm soát rủi ro đúng cách, họ không phải chịu đựng tổn thất lớn.
Những trải nghiệm này đã khiến Arthur coi trọng sự trung thực và quản lý rủi ro hơn, đồng thời giúp anh giành được sự tin tưởng của các nhà đầu tư, thành công huy động một vòng quỹ mới.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Con đường phát triển và bí quyết lợi nhuận gấp trăm lần của chuyên gia đầu tư Tài chính phi tập trung Arthur
Con đường phát triển và triết lý đầu tư của chuyên gia đầu tư DeFi Arthur
Arthur là một nhà đầu tư DeFi có phần huyền thoại, chỉ trong 3 năm đã đạt được mức hoàn vốn đầu tư gấp 100 lần. Hiện tại, anh đã chuyển sang tập trung vào đầu tư thị trường thứ cấp và vẫn thể hiện hiệu suất xuất sắc.
Arthur bước vào lĩnh vực tiền điện tử vào năm 2017 khi 20 tuổi. Anh học chuyên ngành kinh tế tại Đại học Công Nghệ Nanyang, phụ trợ học về khởi nghiệp, và tích cực tham gia các hoạt động trong khuôn viên trường, đảm nhiệm vị trí phó chủ tịch câu lạc bộ đầu tư, được truyền thông đưa tin là một trong những đại diện cho các nhà đầu tư trẻ.
Sau khi tốt nghiệp, Arthur gia nhập một công ty thương mại dầu mỏ lớn với vai trò là một nhà giao dịch, chịu trách nhiệm về vận chuyển, phân tích và giao dịch. Kinh nghiệm giao dịch hàng hóa này đã giúp anh thiết lập các tiêu chuẩn nghiêm ngặt trong đầu tư tiền điện tử, giúp quỹ mà anh quản lý giảm thiểu tổn thất trong sự kiện FTX.
Arthur dần trở thành một nhà đầu tư dựa trên cơ bản, tập trung vào các ứng dụng tiềm năng của tiền điện tử ngoài đầu cơ. Điều này đã khiến anh nghiên cứu sâu về lĩnh vực Tài chính phi tập trung vào đầu năm 2019 và nắm bắt cơ hội từ "Mùa hè DeFi".
Hiện tại, Arthur là người sáng lập một quỹ đầu tư, quỹ này chủ yếu tập trung vào đầu tư vào thị trường thứ cấp của tiền điện tử. Đồng thời, anh cũng là một người có hàng trăm ngàn người theo dõi.
Arthur cho rằng, mỗi nhà đầu tư nên hình thành cho mình một triết lý đầu tư. Khi triết lý đã được thiết lập, cần phải tìm kiếm chiến lược đầu tư phù hợp. Chiến lược sẽ được điều chỉnh theo sự thay đổi của thị trường, nhưng triết lý cốt lõi thường không dễ dàng thay đổi. Ông đã nhận ra từ những trải nghiệm này rằng, đầu tư thành công không chỉ cần sự nhạy bén mà còn cần khả năng học hỏi và thích ứng liên tục với thị trường.
Triết lý đầu tư của Arthur
Trong quá trình trở thành nhà đầu tư, Arthur phát hiện ra rằng mọi người đều có những điểm tương đồng khi khám phá các ý tưởng đầu tư.
Ông quan sát thấy, trong 10-15 năm qua, tầm quan trọng của thị trường chứng khoán Mỹ tiếp tục gia tăng, trở thành thị trường duy nhất trên thế giới có sự tăng trưởng lớn trong thời gian dài. Trong khi đó, các thị trường khác như châu Âu và châu Á không có hiện tượng tăng trưởng lớn tương tự. Do đó, không phải tất cả các thị trường đều sẽ tăng trưởng lâu dài, điều quan trọng là phải xem xét các yếu tố cơ bản tổng thể.
Arthur cũng nhận thấy rằng, đầu tư giá trị truyền thống đã giảm độ phổ biến trong những năm gần đây. Ngược lại, các dự án có tiềm năng tăng trưởng ( như cổ phiếu công nghệ ) có hiệu suất tốt hơn. Ông cũng có xu hướng đầu tư vào các dự án có tính tăng trưởng như vậy.
Arthur cho rằng, để đạt được lợi nhuận vượt trội so với thị trường, điều quan trọng là phải phát hiện sớm hơn thị trường những dự án có tiềm năng tăng trưởng vượt mức trung bình của thị trường. Đây là chìa khóa để có được lợi suất vượt trội.
Ông ấy cho rằng tiền điện tử rất phù hợp với chiến lược đầu tư toàn cầu này, vì nó là một tài sản toàn cầu. Nếu một dự án tiền điện tử tìm được vị trí thị trường phù hợp, nó có thể đạt được sự tăng trưởng nhanh chóng trên toàn cầu.
Chiến lược đầu tư của DeFiance Capital
Arthur cho biết, quy mô quỹ họ quản lý nằm trong khoảng từ 8 đến 9 chữ số. Chiến lược đầu tư của họ chủ yếu dựa trên phân tích cơ bản để chọn các loại tiền điện tử vừa và nhỏ để đầu tư. Bitcoin, Ethereum và các loại tiền điện tử lớn khác không phải là hướng đầu tư chính của họ, vì mục tiêu của họ là vượt trội hơn so với hiệu suất thị trường của các loại tiền điện tử chủ đạo này.
Quỹ này ban đầu tập trung vào lĩnh vực Tài chính phi tập trung, sau đó dần dần mở rộng sang các lĩnh vực khác có tiềm năng tăng trưởng, chẳng hạn như trí tuệ nhân tạo và trò chơi. Về cách đảm bảo có đủ hiểu biết về các lĩnh vực khác nhau, Arthur cho rằng chìa khóa nằm ở việc dành thời gian để học hỏi. Là một nhà đầu tư, không cần phải hiểu sâu như một kỹ thuật viên, chỉ cần có nhận thức cơ bản là có thể bắt đầu đầu tư.
Lời khuyên cho người mới
Để nhanh chóng hiểu một lĩnh vực mới, Arthur đã đề xuất ba bước:
Đánh giá mức độ kết hợp giữa lĩnh vực này với tiền điện tử. Một số ứng dụng có thể áp dụng công nghệ blockchain một cách miễn cưỡng, mức độ kết hợp thực tế không cao.
Xác định xem có khả năng tăng trưởng nhanh hay không. Xét đến việc thị trường thường khá bồn chồn, những lĩnh vực cần thời gian dài để phát triển có thể thiếu sức hấp dẫn.
Tìm kiếm hỗ trợ dữ liệu. Chuẩn bị một số dữ liệu để hỗ trợ quan điểm của bạn về một lĩnh vực nào đó và cho bản thân 3-6 tháng để xác minh đánh giá. Nếu sau 6 tháng dữ liệu vẫn không thể hỗ trợ quan điểm ban đầu, bạn cần xem xét lại đánh giá của mình.
Bài học đầu tư từ DeFiance Capital
Arthur cho rằng, trong sự phát triển của ngành công nghiệp trong 5-7 năm qua, chìa khóa thành công là "sống sót". Chỉ cần không thất bại, có thể coi là nhà đầu tư tương đối thành công.
Ông chỉ ra rằng, ngoài rủi ro thị trường, khi đầu tư còn cần chú ý đến hai rủi ro chính:
Rủi ro ủy thác: Khi quản lý tài chính của người khác, cần phải có quy trình ủy thác tốt. Đề nghị sử dụng dịch vụ ủy thác hàng đầu trong ngành để giải quyết vấn đề này.
Rủi ro đối tác: bao gồm rủi ro của sàn giao dịch và chính dự án đầu tư. Ông nhắc nhở các nhà đầu tư cần thực hiện đánh giá rủi ro, không nên dễ dàng tin tưởng vào những cam kết của bên dự án.
Arthur thừa nhận rằng họ đã chịu thiệt hại ở cả hai lĩnh vực này. Bắt đầu từ năm 2022, họ phát hiện ra rằng thị trường đã xuất hiện sự mất cân bằng: một lượng lớn vốn đầu tư mạo hiểm đổ vào, nhưng tính thanh khoản của thị trường không đủ để tiếp nhận những khoản tiền này. Điều này lại tạo ra cơ hội cho thị trường thứ cấp, vì thị trường thứ cấp có sự biến động lớn, nhiều LP không muốn tham gia.
Ngành ngày càng trưởng thành, nhà đầu tư nhỏ lẻ nên đối phó như thế nào?
Arthur cho rằng, sự sụp đổ của FTX và việc một nền tảng giao dịch nào đó hòa giải với chính phủ Mỹ đều là những cột mốc quan trọng trong sự phát triển của ngành. Mặc dù một số hoạt động phi chính thống vẫn sẽ tồn tại, nhưng sẽ ngày càng khó thực hiện hơn.
Sự thay đổi lớn nhất là thị trường đang phát triển theo hướng thể chế hóa. Sau khi các sàn giao dịch chính đạt được thỏa thuận với các cơ quan quản lý, việc vận hành trong tương lai có thể sẽ bị hạn chế nhiều hơn.
Làm thế nào để xác định chính xác thời gian vào và ra?
Arthur thừa nhận, đây là một trong những vấn đề khó nắm bắt nhất. Thời điểm thị trường rất quan trọng đối với lĩnh vực tiền điện tử, nhưng không có câu trả lời hoàn toàn đúng. Cần phải điều chỉnh chiến lược liên tục dựa trên tình hình thị trường.
Ông cho rằng, thời điểm lợi nhuận tốt nhất trong đợt tăng giá này có thể không vượt quá hai tháng, vào khoảng cuối tháng 3 đến đầu tháng 4. Các nhà đầu tư cần chú ý đến nhiều chỉ số như yếu tố vĩ mô, tính thanh khoản của thị trường, khối lượng giao dịch, cảm xúc thị trường.
Trong phân tích cơ bản, Arthur sẽ chú ý đến khối lượng giao dịch trên chuỗi, dữ liệu mua bán, cũng như tình hình tăng trưởng cơ bản của dự án. Anh ấy chỉ ra rằng, nhiều dự án blockchain có thể được định giá từ rất thấp nhanh chóng tăng lên rất cao trong thời gian ngắn, như lĩnh vực AI là một ví dụ điển hình.
Các trường hợp đầu tư thành công của DeFiance Capital
Arthur nhớ lại, dự án có tỷ suất sinh lợi cao nhất mà họ đã đầu tư là một dự án game, với tỷ suất sinh lợi đạt gần 2000 lần. Mặc dù số tiền đầu tư không lớn, nhưng chỉ xét về tỷ suất sinh lợi, dự án này là cao nhất.
Từ góc độ lĩnh vực, Tài chính phi tập trung là lĩnh vực đầu tư thành công nhất của họ. Họ đã tham gia vào lĩnh vực này từ sớm, đầu tư vào nhiều dự án Tài chính phi tập trung sau này trở thành blue-chip.
DeFiance Capital đã đầu tư rất thành công trên thị trường thứ cấp. Bởi vì nhiều dự án DeFi giai đoạn đầu không có vòng hạt giống, chỉ có thể đầu tư thông qua việc mua token hoặc tham gia khai thác thanh khoản.
Kinh nghiệm rút ra từ những sự kiện quan trọng
Sau khi trải qua một số sự kiện quan trọng, Arthur đã có yêu cầu cao hơn về đạo đức của đội ngũ. Ông cho rằng, nếu một người có vấn đề về nhân cách, bất kể dự án có thành công đến đâu, đều có thể sụp đổ trong thời gian ngắn.
Một phản ánh khác là tăng cường kiểm soát rủi ro. Mặc dù đã đầu tư vào một số dự án sau này gặp phải vấn đề, nhưng nhờ vào việc kiểm soát rủi ro đúng cách, họ không phải chịu đựng tổn thất lớn.
Những trải nghiệm này đã khiến Arthur coi trọng sự trung thực và quản lý rủi ro hơn, đồng thời giúp anh giành được sự tin tưởng của các nhà đầu tư, thành công huy động một vòng quỹ mới.