Chiến lược dự trữ tài sản mã hóa của công ty niêm yết: Những người đứng sau và các bên tham gia chính
Trong những năm gần đây, ngày càng nhiều công ty niêm yết đã đưa tài sản mã hóa vào bảng cân đối kế toán. Từ một công ty công nghệ tiên phong đầu tư vào Bitcoin, đến một tập đoàn truyền thông huy động 2,5 tỷ USD để xây dựng kho Bitcoin, và đến nhiều gã khổng lồ công nghiệp truyền thống và công nghệ thử nghiệm quy mô nhỏ với stablecoin hoặc dự trữ chiến lược Ethereum. Theo dữ liệu từ nền tảng dữ liệu, tính đến ngày 17 tháng 7, đã có 154 công ty niêm yết áp dụng dự trữ chiến lược Bitcoin; theo một báo cáo nghiên cứu khác, tổng số tiền mà các công ty niêm yết đầu tư vào tài sản mã hóa đã lên tới 76 tỷ USD.
Ngoài các yếu tố chính sách và hiệu ứng mẫu, còn có các quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa và quỹ Web3 tập trung vào việc bố trí tài sản kỹ thuật số cấp tổ chức hỗ trợ làn sóng này. Chúng cung cấp cho các công ty niêm yết các giải pháp toàn diện như mua vào tiền mã hóa, cổ phần token hóa, thanh toán bằng stablecoin và quản lý kho bạc trên chuỗi thông qua việc đầu tư chủ động vào PIPE (cổ phần của công ty đã niêm yết qua đầu tư tư nhân), trái phiếu chuyển đổi, và mua lại ngược.
Các tổ chức chủ lực thúc đẩy việc mã hóa các công ty niêm yết đã từ vài quỹ đầu tư nổi tiếng ban đầu, mở rộng ra bao gồm nhiều quỹ mới nổi. Gần đây, ngày càng nhiều VC mã hóa bắt đầu tham gia vào hàng ngũ này.
Các tổ chức tham gia chính và chiến lược của họ
Pantera Capital
Pantera đã đầu tư vào nhiều công ty DAT (Digital Asset Treasury), trong đó nổi bật nhất là một công ty dịch vụ tài chính (mã chứng khoán NASDAQ: CEP). Pantera đã đầu tư nhiều nhất trong vòng tài trợ PIPE của họ. Công ty này đang cố gắng bắt chước chiến lược của một công ty công nghệ và nhận được sự hỗ trợ từ ba ông lớn trong ngành. Pantera tin rằng công ty này có quy mô vừa phải, có khả năng linh hoạt và nhanh chóng đạt được tăng trưởng BPS, và giao dịch với mức giá cao hơn.
Ngoài ra, Pantera còn dẫn dắt một công ty niêm yết trên NASDAQ (mã chứng khoán: DFDV), công ty này đang áp dụng chiến lược tương tự cho Solana. Pantera lạc quan về tiềm năng của Solana như một sự thay thế cho BTC, cho rằng khả năng tăng trưởng của nó có thể lớn hơn, độ biến động cao hơn, và lợi suất staking có thể thúc đẩy sự gia tăng mỗi cổ phiếu SOL.
Pantera cũng đã đầu tư vào công ty tài chính tài sản số Ethereum đầu tiên tại Mỹ (SBET). Công ty này được dẫn dắt bởi một công ty phần mềm nổi tiếng triển khai chiến lược quỹ ETH, Pantera và đội ngũ của họ đã hợp tác hơn mười năm.
Galaxy Digital
Một tập đoàn truyền thông gần đây đã công bố việc phát hành cổ phiếu phổ thông và trái phiếu chuyển đổi để huy động khoảng 2,5 tỷ USD cho việc xây dựng kho Bitcoin. Galaxy Digital không chỉ giữ vai trò cố vấn tài chính mà còn là một trong những đơn vị bảo lãnh chính, thiết kế cấu trúc tài chính cho công ty và cam kết cung cấp hỗ trợ thanh khoản.
Trước đây, Galaxy Digital đã hỗ trợ nhiều công ty không phải gốc mã hóa trong việc triển khai thanh toán mã hóa và thí nghiệm kho bạc, đồng thời giữ vai trò tư vấn trong nhiều thương vụ sáp nhập SPAC, thúc đẩy các công ty mục tiêu đưa tài sản kỹ thuật số vào cấu trúc tài sản chiến lược. Trong hai năm qua, Galaxy đã tham gia hơn 800 triệu USD tài trợ liên quan đến mã hóa cho các công ty niêm yết, bao gồm đầu tư cổ phần, tài trợ nợ và dịch vụ tư vấn ở nhiều khía cạnh khác nhau.
Animoca Brands
Animoca gần đây đã thông báo ký một biên bản ghi nhớ với một công ty thực phẩm và bao bì, dự định đầu tư tới 100 triệu đô la Mỹ bằng Bitcoin vào chiến lược lợi nhuận từ quỹ Bitcoin của họ. Một trong những người đồng sáng lập của Animoca sẽ tham gia vào "Ủy ban Tầm nhìn Bitcoin" của công ty này, cung cấp hướng dẫn chiến lược cho việc quản lý quỹ và tối ưu hóa lợi nhuận.
Là một nhà đầu tư nổi tiếng trong ngành Web3, Animoca cũng đang tìm kiếm cơ hội niêm yết tại Mỹ. Khi các dự án NFT và GameFi hạ nhiệt, Animoca đang chuyển mình sang dịch vụ tư vấn, bao gồm tư vấn token, kinh tế token, marketing, tư vấn niêm yết, vận hành nút và dịch vụ giao dịch.
Sora Ventures
Sora Ventures đã ra mắt quỹ 150 triệu đô la, nhằm mục tiêu sao chép mô hình quản lý kho bạc Bitcoin cho các công ty niêm yết tại châu Á. Quỹ tập trung vào các công ty niêm yết tại các thị trường như Nhật Bản, Hồng Kông, Thái Lan, Đài Loan và Hàn Quốc.
Vào tháng 5 năm nay, Sora Ventures đã gia nhập thị trường công khai và đổi tên thông qua một sự hợp nhất chiến lược với một công ty niêm yết trên sàn Nasdaq. Sự hợp nhất này đã giúp các đối tác thu được kiến thức chuyên môn về Bitcoin từ Sora, và Sora sẽ tham gia vào các khoản đầu tư và quản lý kho bạc của đối tác. Công ty sau khi hợp nhất đã công bố áp dụng chiến lược dự trữ Bitcoin và dự định sử dụng 150 triệu USD để hỗ trợ ít nhất mười dự án kho bạc Bitcoin của các công ty niêm yết trên thị trường châu Á.
Gần đây, Liên minh nhà đầu tư Bitcoin bao gồm cả Sora Ventures, đã huy động khoảng 25 triệu USD thông qua việc phát hành khoảng 5,886 triệu cổ phiếu mới cho một nhà cung cấp dịch vụ phần mềm niêm yết tại Hàn Quốc. Công ty này dự định sử dụng vốn mới để hỗ trợ hoạt động hàng ngày và triển khai các dịch vụ mới trong lĩnh vực tài sản số.
DWF Labs
Một công ty thiết bị thể dục và dịch vụ thể dục số (Nasdaq: TRNR) gần đây đã thông báo ký kết một khung tài trợ "Quỹ FET Token" với tổng quy mô lên tới 500 triệu USD, trong đó khoản đầu tiên 55 triệu USD được đầu tư bởi các tổ chức như DWF Labs. Quỹ sẽ được sử dụng riêng để mua các mã thông báo AI nhất định thông qua một nền tảng nào đó, như là tài sản trên chuỗi trong bảng cân đối kế toán của họ. Công ty cho biết nếu kế hoạch có thể hoàn thành, dự kiến sẽ có quỹ tài sản mã hóa niêm yết công khai lớn nhất tập trung vào mã thông báo AI.
Primitive Ventures
Primitive Ventures gần đây đã chọn "Quỹ dự trữ tài sản số PIPE" làm hướng nghiên cứu trọng điểm, hệ thống sàng lọc và tham gia vào các giao dịch đại diện khác nhau, nhằm hỗ trợ vốn cho các công ty niêm yết có chiến lược dự trữ chính dựa trên tài sản mã hóa với Ethereum. Primitive tin rằng chiến lược dựa trên ETH có tiềm năng tận dụng trực tiếp lợi tức staking và hệ sinh thái DeFi, thực hiện tăng trưởng lãi kép trên chuỗi, tạo ra giá trị thực cho cổ đông.
Big Brain Holdings
Big Brain Holdings gần đây đã trở thành một nhà hỗ trợ quan trọng của một công ty tiêu dùng (NASDAQ:UPXI). Công ty này đã thông báo phát hành trái phiếu chuyển đổi trị giá 150 triệu USD, với một số token cụ thể được khóa làm tài sản đảm bảo. Big Brain Holdings là nhà đầu tư chủ chốt cho đợt phát hành trái phiếu này. Sau khi hoàn tất việc huy động vốn, công ty dự kiến sẽ nâng cao đáng kể quy mô kho bạc trên chuỗi.
GSR
GSR trước đó đã dẫn đầu một đợt phát hành riêng tư trị giá 100 triệu USD cho các doanh nghiệp tiêu dùng nêu trên, nhằm mua và thế chấp các mã thông báo cụ thể. Sau khi giao dịch được công bố, giá cổ phiếu của công ty đã tăng mạnh, cho thấy phản ứng nhiệt liệt của thị trường đối với chiến lược tài sản số của doanh nghiệp. GSR cho biết, giao dịch này phản ánh sự gia tăng nhu cầu của vốn truyền thống đối với tài sản mã hóa chất lượng cao.
Các người tham gia khác
Trong nhiều đợt huy động vốn tư nhân lớn, còn có nhiều quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa nổi tiếng tham gia. Các tổ chức này bao gồm White Star Capital, Hivemind Capital, ParaFi Capital, Arrington Capital, Anagram, Delphi Ventures, Maelstrom, Borderless, Morgan Creek, Elune Capital, Delta Blockchain Fund, Electric Capital, Hypersphere và nhiều tổ chức khác.
Sự tham gia của các tổ chức này không chỉ cung cấp hỗ trợ tài chính cho các công ty niêm yết, mà còn mang đến hướng dẫn chuyên nghiệp cho chiến lược dự trữ tài sản mã hóa của họ, thúc đẩy sự hòa nhập giữa tài chính truyền thống và ngành công nghiệp mã hóa. Khi ngày càng nhiều công ty niêm yết tham gia vào xu hướng này, vai trò và ảnh hưởng của VC mã hóa cũng sẽ tiếp tục mở rộng.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Chiến lược dự trữ mã hóa của các công ty niêm yết đang nóng lên, VC mã hóa trở thành tay sai đứng sau.
Chiến lược dự trữ tài sản mã hóa của công ty niêm yết: Những người đứng sau và các bên tham gia chính
Trong những năm gần đây, ngày càng nhiều công ty niêm yết đã đưa tài sản mã hóa vào bảng cân đối kế toán. Từ một công ty công nghệ tiên phong đầu tư vào Bitcoin, đến một tập đoàn truyền thông huy động 2,5 tỷ USD để xây dựng kho Bitcoin, và đến nhiều gã khổng lồ công nghiệp truyền thống và công nghệ thử nghiệm quy mô nhỏ với stablecoin hoặc dự trữ chiến lược Ethereum. Theo dữ liệu từ nền tảng dữ liệu, tính đến ngày 17 tháng 7, đã có 154 công ty niêm yết áp dụng dự trữ chiến lược Bitcoin; theo một báo cáo nghiên cứu khác, tổng số tiền mà các công ty niêm yết đầu tư vào tài sản mã hóa đã lên tới 76 tỷ USD.
Ngoài các yếu tố chính sách và hiệu ứng mẫu, còn có các quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa và quỹ Web3 tập trung vào việc bố trí tài sản kỹ thuật số cấp tổ chức hỗ trợ làn sóng này. Chúng cung cấp cho các công ty niêm yết các giải pháp toàn diện như mua vào tiền mã hóa, cổ phần token hóa, thanh toán bằng stablecoin và quản lý kho bạc trên chuỗi thông qua việc đầu tư chủ động vào PIPE (cổ phần của công ty đã niêm yết qua đầu tư tư nhân), trái phiếu chuyển đổi, và mua lại ngược.
Các tổ chức chủ lực thúc đẩy việc mã hóa các công ty niêm yết đã từ vài quỹ đầu tư nổi tiếng ban đầu, mở rộng ra bao gồm nhiều quỹ mới nổi. Gần đây, ngày càng nhiều VC mã hóa bắt đầu tham gia vào hàng ngũ này.
Các tổ chức tham gia chính và chiến lược của họ
Pantera Capital
Pantera đã đầu tư vào nhiều công ty DAT (Digital Asset Treasury), trong đó nổi bật nhất là một công ty dịch vụ tài chính (mã chứng khoán NASDAQ: CEP). Pantera đã đầu tư nhiều nhất trong vòng tài trợ PIPE của họ. Công ty này đang cố gắng bắt chước chiến lược của một công ty công nghệ và nhận được sự hỗ trợ từ ba ông lớn trong ngành. Pantera tin rằng công ty này có quy mô vừa phải, có khả năng linh hoạt và nhanh chóng đạt được tăng trưởng BPS, và giao dịch với mức giá cao hơn.
Ngoài ra, Pantera còn dẫn dắt một công ty niêm yết trên NASDAQ (mã chứng khoán: DFDV), công ty này đang áp dụng chiến lược tương tự cho Solana. Pantera lạc quan về tiềm năng của Solana như một sự thay thế cho BTC, cho rằng khả năng tăng trưởng của nó có thể lớn hơn, độ biến động cao hơn, và lợi suất staking có thể thúc đẩy sự gia tăng mỗi cổ phiếu SOL.
Pantera cũng đã đầu tư vào công ty tài chính tài sản số Ethereum đầu tiên tại Mỹ (SBET). Công ty này được dẫn dắt bởi một công ty phần mềm nổi tiếng triển khai chiến lược quỹ ETH, Pantera và đội ngũ của họ đã hợp tác hơn mười năm.
Galaxy Digital
Một tập đoàn truyền thông gần đây đã công bố việc phát hành cổ phiếu phổ thông và trái phiếu chuyển đổi để huy động khoảng 2,5 tỷ USD cho việc xây dựng kho Bitcoin. Galaxy Digital không chỉ giữ vai trò cố vấn tài chính mà còn là một trong những đơn vị bảo lãnh chính, thiết kế cấu trúc tài chính cho công ty và cam kết cung cấp hỗ trợ thanh khoản.
Trước đây, Galaxy Digital đã hỗ trợ nhiều công ty không phải gốc mã hóa trong việc triển khai thanh toán mã hóa và thí nghiệm kho bạc, đồng thời giữ vai trò tư vấn trong nhiều thương vụ sáp nhập SPAC, thúc đẩy các công ty mục tiêu đưa tài sản kỹ thuật số vào cấu trúc tài sản chiến lược. Trong hai năm qua, Galaxy đã tham gia hơn 800 triệu USD tài trợ liên quan đến mã hóa cho các công ty niêm yết, bao gồm đầu tư cổ phần, tài trợ nợ và dịch vụ tư vấn ở nhiều khía cạnh khác nhau.
Animoca Brands
Animoca gần đây đã thông báo ký một biên bản ghi nhớ với một công ty thực phẩm và bao bì, dự định đầu tư tới 100 triệu đô la Mỹ bằng Bitcoin vào chiến lược lợi nhuận từ quỹ Bitcoin của họ. Một trong những người đồng sáng lập của Animoca sẽ tham gia vào "Ủy ban Tầm nhìn Bitcoin" của công ty này, cung cấp hướng dẫn chiến lược cho việc quản lý quỹ và tối ưu hóa lợi nhuận.
Là một nhà đầu tư nổi tiếng trong ngành Web3, Animoca cũng đang tìm kiếm cơ hội niêm yết tại Mỹ. Khi các dự án NFT và GameFi hạ nhiệt, Animoca đang chuyển mình sang dịch vụ tư vấn, bao gồm tư vấn token, kinh tế token, marketing, tư vấn niêm yết, vận hành nút và dịch vụ giao dịch.
Sora Ventures
Sora Ventures đã ra mắt quỹ 150 triệu đô la, nhằm mục tiêu sao chép mô hình quản lý kho bạc Bitcoin cho các công ty niêm yết tại châu Á. Quỹ tập trung vào các công ty niêm yết tại các thị trường như Nhật Bản, Hồng Kông, Thái Lan, Đài Loan và Hàn Quốc.
Vào tháng 5 năm nay, Sora Ventures đã gia nhập thị trường công khai và đổi tên thông qua một sự hợp nhất chiến lược với một công ty niêm yết trên sàn Nasdaq. Sự hợp nhất này đã giúp các đối tác thu được kiến thức chuyên môn về Bitcoin từ Sora, và Sora sẽ tham gia vào các khoản đầu tư và quản lý kho bạc của đối tác. Công ty sau khi hợp nhất đã công bố áp dụng chiến lược dự trữ Bitcoin và dự định sử dụng 150 triệu USD để hỗ trợ ít nhất mười dự án kho bạc Bitcoin của các công ty niêm yết trên thị trường châu Á.
Gần đây, Liên minh nhà đầu tư Bitcoin bao gồm cả Sora Ventures, đã huy động khoảng 25 triệu USD thông qua việc phát hành khoảng 5,886 triệu cổ phiếu mới cho một nhà cung cấp dịch vụ phần mềm niêm yết tại Hàn Quốc. Công ty này dự định sử dụng vốn mới để hỗ trợ hoạt động hàng ngày và triển khai các dịch vụ mới trong lĩnh vực tài sản số.
DWF Labs
Một công ty thiết bị thể dục và dịch vụ thể dục số (Nasdaq: TRNR) gần đây đã thông báo ký kết một khung tài trợ "Quỹ FET Token" với tổng quy mô lên tới 500 triệu USD, trong đó khoản đầu tiên 55 triệu USD được đầu tư bởi các tổ chức như DWF Labs. Quỹ sẽ được sử dụng riêng để mua các mã thông báo AI nhất định thông qua một nền tảng nào đó, như là tài sản trên chuỗi trong bảng cân đối kế toán của họ. Công ty cho biết nếu kế hoạch có thể hoàn thành, dự kiến sẽ có quỹ tài sản mã hóa niêm yết công khai lớn nhất tập trung vào mã thông báo AI.
Primitive Ventures
Primitive Ventures gần đây đã chọn "Quỹ dự trữ tài sản số PIPE" làm hướng nghiên cứu trọng điểm, hệ thống sàng lọc và tham gia vào các giao dịch đại diện khác nhau, nhằm hỗ trợ vốn cho các công ty niêm yết có chiến lược dự trữ chính dựa trên tài sản mã hóa với Ethereum. Primitive tin rằng chiến lược dựa trên ETH có tiềm năng tận dụng trực tiếp lợi tức staking và hệ sinh thái DeFi, thực hiện tăng trưởng lãi kép trên chuỗi, tạo ra giá trị thực cho cổ đông.
Big Brain Holdings
Big Brain Holdings gần đây đã trở thành một nhà hỗ trợ quan trọng của một công ty tiêu dùng (NASDAQ:UPXI). Công ty này đã thông báo phát hành trái phiếu chuyển đổi trị giá 150 triệu USD, với một số token cụ thể được khóa làm tài sản đảm bảo. Big Brain Holdings là nhà đầu tư chủ chốt cho đợt phát hành trái phiếu này. Sau khi hoàn tất việc huy động vốn, công ty dự kiến sẽ nâng cao đáng kể quy mô kho bạc trên chuỗi.
GSR
GSR trước đó đã dẫn đầu một đợt phát hành riêng tư trị giá 100 triệu USD cho các doanh nghiệp tiêu dùng nêu trên, nhằm mua và thế chấp các mã thông báo cụ thể. Sau khi giao dịch được công bố, giá cổ phiếu của công ty đã tăng mạnh, cho thấy phản ứng nhiệt liệt của thị trường đối với chiến lược tài sản số của doanh nghiệp. GSR cho biết, giao dịch này phản ánh sự gia tăng nhu cầu của vốn truyền thống đối với tài sản mã hóa chất lượng cao.
Các người tham gia khác
Trong nhiều đợt huy động vốn tư nhân lớn, còn có nhiều quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa nổi tiếng tham gia. Các tổ chức này bao gồm White Star Capital, Hivemind Capital, ParaFi Capital, Arrington Capital, Anagram, Delphi Ventures, Maelstrom, Borderless, Morgan Creek, Elune Capital, Delta Blockchain Fund, Electric Capital, Hypersphere và nhiều tổ chức khác.
Sự tham gia của các tổ chức này không chỉ cung cấp hỗ trợ tài chính cho các công ty niêm yết, mà còn mang đến hướng dẫn chuyên nghiệp cho chiến lược dự trữ tài sản mã hóa của họ, thúc đẩy sự hòa nhập giữa tài chính truyền thống và ngành công nghiệp mã hóa. Khi ngày càng nhiều công ty niêm yết tham gia vào xu hướng này, vai trò và ảnh hưởng của VC mã hóa cũng sẽ tiếp tục mở rộng.