Hướng dẫn tham gia tuân thủ đầu tư vào thị trường thứ cấp Web3

Với sự thay đổi trong cấu trúc đầu tư Web3, thị trường thứ cấp đang trở thành tâm điểm một lần nữa. Bài viết này sẽ xem xét từ góc độ sự tuân thủ cách tham gia an toàn và hợp pháp vào đầu tư thị trường thứ cấp Web3.

Nhận diện danh tính người tham gia

Danh tính của nhà đầu tư quyết định các yêu cầu về sự tuân thủ mà họ phải đối mặt. Lấy Hong Kong và Mỹ làm ví dụ:

• Hoa Kỳ có các quy định nghiêm ngặt đối với cả nhà đầu tư cá nhân và tổ chức, liên quan đến sự giám sát của SEC và CFTC. Tham gia vào các sản phẩm quản lý tài sản tiền điện tử phải đáp ứng tiêu chuẩn "nhà đầu tư đủ điều kiện".
• Hồng Kông hiện tại không có lệnh cấm rõ ràng đối với việc cá nhân đầu tư, nhưng yêu cầu các nền tảng phải có giấy phép giao dịch tài sản ảo do SFC cấp.

Đề nghị các nhà đầu tư lựa chọn con đường tuân thủ dựa trên tình hình của bản thân:

• Nhà đầu tư cá nhân nên ưu tiên sử dụng nền tảng được cấp phép địa phương và đăng ký bằng tên thật.
• Văn phòng gia đình hoặc quỹ nhỏ có thể xem xét việc thành lập SPV hoặc cấu trúc quỹ tại Hong Kong, Cayman.
• Các LP tham gia quỹ cấu trúc nên xác nhận xem người quản lý có sở hữu giấy phép liên quan hay không.

Lựa chọn nền tảng đầu tư

Lựa chọn nền tảng giao dịch tuân thủ là rất quan trọng:

• Sàn giao dịch tập trung (CEX) thường được vận hành bởi các công ty thực thể, có được giấy phép quản lý tại một số khu vực, mức độ sự tuân thủ cao.
• Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) tuy không đăng ký thực thể, nhưng có thể phải đối mặt với rủi ro pháp lý cao hơn ở một số khu vực tài phán.

Nhà đầu tư nên:

1. Tìm hiểu về bối cảnh sự tuân thủ và tình hình giấy phép của nền tảng ở địa phương.
2. Tránh sử dụng các biện pháp bất hợp pháp để né tránh sự tuân thủ, như việc chuyển đổi qua ví ẩn danh hoặc cầu nối chuỗi chéo để vượt qua quản lý tiền vào và ra.

An toàn nạp rút tiền

Quy trình nạp và rút tiền hợp pháp, an toàn là rất quan trọng đối với những người tham gia lâu dài. Đối với các nhà đầu tư ở Trung Quốc, giao dịch OTC truyền thống đã trở nên có rủi ro cao.

Tại Hồng Kông, Singapore, Mỹ và các thị trường khác, có nhiều con đường để tuân thủ việc nộp và rút tiền, nhưng điều kiện tiên quyết là sắp xếp hợp lý danh tính và cấu trúc:

• SPV Cayman: Thích hợp cho quỹ tiền điện tử, linh hoạt trong việc nạp và rút tiền.
• Cấu trúc gia đình ở Hồng Kông: Phù hợp với các nhà đầu tư có nền tảng vốn Hồng Kông hoặc thu nhập từ nước ngoài.
• Cấu trúc quỹ miễn trừ Singapore: Phù hợp cho đầu tư tổ hợp.

Các cấu trúc này có thể kết hợp với các tổ chức được cấp phép để thực hiện việc đổi tiền và thanh toán, thuận tiện cho việc giải thích nguồn gốc tài chính với ngân hàng và cơ quan thuế.

Khai báo thuế

Tại các khu vực pháp lý chính, lợi nhuận từ giao dịch tài sản tiền điện tử đã được đưa vào hệ thống thuế. Các nhà đầu tư nên chú ý:

• IRS Mỹ yêu cầu khai báo tất cả các giao dịch tiền ảo.
• IRAS Singapore đánh thuế đối với giao dịch tài sản tiền điện tử tạo ra lợi nhuận thương mại.
• Nhiều quốc gia đã tham gia vào mạng lưới chia sẻ thông tin thuế toàn cầu, giao dịch xuyên biên giới cũng khó thoát khỏi sự giám sát.

Nhà đầu tư có giá trị tài sản cao nên:

• Lưu trữ đầy đủ hồ sơ giao dịch.
• Thuê chuyên gia thuế để tổ chức cấu trúc thu nhập.
• Nếu đầu tư thông qua SPV hoặc văn phòng gia đình, cần xem xét luật công ty và thỏa thuận thuế.

Kết luận

Đầu tư Web3 đang trải qua quá trình chuyển mình, thị trường thứ cấp trở thành chiến trường quan trọng. Dù là nhà đầu tư cá nhân hay tổ chức, đều cần xác định danh tính pháp lý của mình, chọn nền tảng phù hợp, và làm rõ con đường thuế cũng như nạp/rút tiền. Trong thế giới Web3 đa dạng và phát triển nhanh chóng, hành vi đầu tư vẫn cần tuân thủ các ranh giới pháp lý.