Cơn sốt khai thác ETF altcoin: Sự mở rộng của các sản phẩm đầu tư mã hóa mới
Vào ngày 11 tháng 1 năm 2024, ETF Bitcoin giao ngay bắt đầu giao dịch trên Phố Wall, đánh dấu một kỷ nguyên mới trong việc đầu tư vào mã hóa. Chỉ sau 18 tháng, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đối mặt với 72 đơn xin ETF mã hóa, bao gồm từ đồng tiền mã hóa chính thống cho đến các đồng meme và nhiều loại tài sản kỹ thuật số khác. Hiện tượng này phản ánh sự mở rộng nhanh chóng và xu hướng chính thống hóa của các sản phẩm đầu tư mã hóa.
Thành công của Bitcoin ETF
Bitcoin ETF đã thu hút 107 tỷ USD trong vòng một năm, quy mô tài sản đạt 133 tỷ USD, trở thành đợt phát hành ETF thành công nhất trong lịch sử. Các ETF chính tổng cộng kiểm soát khoảng 1,23 triệu Bitcoin, chiếm 6,2% tổng nguồn cung lưu hành. Thành công này chứng minh nhu cầu lớn về việc tiếp cận tài sản mã hóa thông qua các công cụ đầu tư truyền thống.
Sự trỗi dậy của ETF alts
Được cổ vũ bởi sự thành công của ETF Bitcoin, nhiều công ty quản lý tài sản đã đồng loạt nộp đơn xin ETF alts. Các loại mã hóa như Solana, Ripple (XRP), Cardano, Litecoin và Avalanche đều có đơn xin ETF tương ứng. Ngay cả các đồng meme như Dogecoin cũng không phải là ngoại lệ. Xu hướng này phản ánh nhu cầu của thị trường đối với các sản phẩm đầu tư mã hóa đa dạng.
Lợi ích của ETF
ETF mã hóa cung cấp sự tiện lợi và an toàn cho nhà đầu tư. Nhà đầu tư có thể mua bán tài sản kỹ thuật số thông qua tài khoản môi giới thông thường mà không cần phải xử lý trực tiếp việc quản lý ví và khóa riêng phức tạp. Việc lưu ký và an toàn của ETF được quản lý bởi các tổ chức chuyên nghiệp, giảm thiểu rủi ro công nghệ và an ninh mà nhà đầu tư cá nhân phải đối mặt.
Sự thay đổi của môi trường quản lý
Chính phủ mới đã có thái độ thân thiện hơn đối với mã hóa, SEC đã bãi bỏ cách tiếp cận quản lý nghiêm ngặt trước đây và thành lập một nhóm nhiệm vụ đặc biệt để xây dựng các quy tắc rõ ràng. Cuộc giải phóng quy định này đã tạo ra một môi trường thuận lợi cho sự phát triển của alts ETF.
Thực tế kinh tế và thách thức
Mặc dù ETF alts đã thu hút sự chú ý rộng rãi, nhưng dự kiến quy mô vốn mà nó thu hút sẽ thấp hơn nhiều so với ETF Bitcoin. Các nhà phân tích dự đoán tổng lượng vốn vào của ETF alts có thể từ vài trăm triệu đến 1 tỷ USD, chỉ là một phần nhỏ trong thành công của ETF Bitcoin. Điều này phản ánh sự khác biệt trong sức hấp dẫn của các tài sản mã hóa khác nhau trong mắt các nhà đầu tư tổ chức.
Cơ hội mới từ việc staking
Khác với Bitcoin ETF, một số kế hoạch ETF altcoin dự định thu được lợi nhuận bổ sung thông qua việc staking. Điều này tạo ra một mô hình thu nhập mới cho nhà phát hành ETF và cũng cung cấp cơ hội thu nhập thụ động cho các nhà đầu tư. Tuy nhiên, staking cũng làm tăng tính phức tạp trong việc quản lý ETF, cần phải cân bằng giữa tính thanh khoản và tỷ suất lợi nhuận.
Cạnh tranh chi phí
Nhiều đơn đăng ký ETF có thể dẫn đến việc giảm chi phí. Phí quản lý của ETF tiền mã hóa truyền thống dao động từ 0.15-1.5%, nhưng sự cạnh tranh gay gắt có thể thúc đẩy việc giảm chi phí. Một số nhà phát hành thậm chí có thể sử dụng lợi nhuận từ việc staking để trợ cấp phí quản lý, phát hành sản phẩm không phí hoặc phí âm để thu hút tài sản.
Triển vọng ngành
Sự nổi lên của ETF alts đang thay đổi cấu trúc đầu tư mã hóa. Các loại tiền mã hóa khác nhau được định vị là các sản phẩm đầu tư có mục đích cụ thể, như Solana tập trung vào tốc độ, XRP chú trọng vào thanh toán, Cardano nhấn mạnh sự nghiêm túc học thuật. Xu hướng đa dạng hóa này khiến tiền mã hóa dần trở thành một lựa chọn đầu tư đa dạng với các đặc điểm rủi ro và trường hợp sử dụng khác nhau.
Tuy nhiên, xu hướng này cũng đã dẫn đến những suy nghĩ về bản chất của mã hóa. Khi các đồng xu meme cũng nhận được đơn xin ETF, khi nhiều sản phẩm tranh giành sự chú ý có hạn của nhà đầu tư, chúng ta không thể không tự hỏi: Đây là việc tạo ra giá trị thực sự, hay chỉ đơn giản là đóng gói sự đầu cơ thành một hình thức được công nhận bởi quy định?
Cuối cùng, thị trường sẽ quyết định sản phẩm nào có thể thành công, ý tưởng nào có thể tồn tại lâu dài. Dù sao đi nữa, sự nổi lên của alts ETF đánh dấu việc đầu tư mã hóa chính thức bước vào lĩnh vực tài chính chính thống, mang đến nhiều lựa chọn hơn cho các nhà đầu tư, cũng như mang lại cơ hội và thách thức mới cho toàn ngành.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
15 thích
Phần thưởng
15
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
AirdropHunterWang
· 5giờ trước
thị trường tăng thật sự đã đến! Cùng nhau mua mua mua
alts ETF热潮来袭 mã hóa đầu tư sản phẩm迎来新纪元
Cơn sốt khai thác ETF altcoin: Sự mở rộng của các sản phẩm đầu tư mã hóa mới
Vào ngày 11 tháng 1 năm 2024, ETF Bitcoin giao ngay bắt đầu giao dịch trên Phố Wall, đánh dấu một kỷ nguyên mới trong việc đầu tư vào mã hóa. Chỉ sau 18 tháng, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đối mặt với 72 đơn xin ETF mã hóa, bao gồm từ đồng tiền mã hóa chính thống cho đến các đồng meme và nhiều loại tài sản kỹ thuật số khác. Hiện tượng này phản ánh sự mở rộng nhanh chóng và xu hướng chính thống hóa của các sản phẩm đầu tư mã hóa.
Thành công của Bitcoin ETF
Bitcoin ETF đã thu hút 107 tỷ USD trong vòng một năm, quy mô tài sản đạt 133 tỷ USD, trở thành đợt phát hành ETF thành công nhất trong lịch sử. Các ETF chính tổng cộng kiểm soát khoảng 1,23 triệu Bitcoin, chiếm 6,2% tổng nguồn cung lưu hành. Thành công này chứng minh nhu cầu lớn về việc tiếp cận tài sản mã hóa thông qua các công cụ đầu tư truyền thống.
Sự trỗi dậy của ETF alts
Được cổ vũ bởi sự thành công của ETF Bitcoin, nhiều công ty quản lý tài sản đã đồng loạt nộp đơn xin ETF alts. Các loại mã hóa như Solana, Ripple (XRP), Cardano, Litecoin và Avalanche đều có đơn xin ETF tương ứng. Ngay cả các đồng meme như Dogecoin cũng không phải là ngoại lệ. Xu hướng này phản ánh nhu cầu của thị trường đối với các sản phẩm đầu tư mã hóa đa dạng.
Lợi ích của ETF
ETF mã hóa cung cấp sự tiện lợi và an toàn cho nhà đầu tư. Nhà đầu tư có thể mua bán tài sản kỹ thuật số thông qua tài khoản môi giới thông thường mà không cần phải xử lý trực tiếp việc quản lý ví và khóa riêng phức tạp. Việc lưu ký và an toàn của ETF được quản lý bởi các tổ chức chuyên nghiệp, giảm thiểu rủi ro công nghệ và an ninh mà nhà đầu tư cá nhân phải đối mặt.
Sự thay đổi của môi trường quản lý
Chính phủ mới đã có thái độ thân thiện hơn đối với mã hóa, SEC đã bãi bỏ cách tiếp cận quản lý nghiêm ngặt trước đây và thành lập một nhóm nhiệm vụ đặc biệt để xây dựng các quy tắc rõ ràng. Cuộc giải phóng quy định này đã tạo ra một môi trường thuận lợi cho sự phát triển của alts ETF.
Thực tế kinh tế và thách thức
Mặc dù ETF alts đã thu hút sự chú ý rộng rãi, nhưng dự kiến quy mô vốn mà nó thu hút sẽ thấp hơn nhiều so với ETF Bitcoin. Các nhà phân tích dự đoán tổng lượng vốn vào của ETF alts có thể từ vài trăm triệu đến 1 tỷ USD, chỉ là một phần nhỏ trong thành công của ETF Bitcoin. Điều này phản ánh sự khác biệt trong sức hấp dẫn của các tài sản mã hóa khác nhau trong mắt các nhà đầu tư tổ chức.
Cơ hội mới từ việc staking
Khác với Bitcoin ETF, một số kế hoạch ETF altcoin dự định thu được lợi nhuận bổ sung thông qua việc staking. Điều này tạo ra một mô hình thu nhập mới cho nhà phát hành ETF và cũng cung cấp cơ hội thu nhập thụ động cho các nhà đầu tư. Tuy nhiên, staking cũng làm tăng tính phức tạp trong việc quản lý ETF, cần phải cân bằng giữa tính thanh khoản và tỷ suất lợi nhuận.
Cạnh tranh chi phí
Nhiều đơn đăng ký ETF có thể dẫn đến việc giảm chi phí. Phí quản lý của ETF tiền mã hóa truyền thống dao động từ 0.15-1.5%, nhưng sự cạnh tranh gay gắt có thể thúc đẩy việc giảm chi phí. Một số nhà phát hành thậm chí có thể sử dụng lợi nhuận từ việc staking để trợ cấp phí quản lý, phát hành sản phẩm không phí hoặc phí âm để thu hút tài sản.
Triển vọng ngành
Sự nổi lên của ETF alts đang thay đổi cấu trúc đầu tư mã hóa. Các loại tiền mã hóa khác nhau được định vị là các sản phẩm đầu tư có mục đích cụ thể, như Solana tập trung vào tốc độ, XRP chú trọng vào thanh toán, Cardano nhấn mạnh sự nghiêm túc học thuật. Xu hướng đa dạng hóa này khiến tiền mã hóa dần trở thành một lựa chọn đầu tư đa dạng với các đặc điểm rủi ro và trường hợp sử dụng khác nhau.
Tuy nhiên, xu hướng này cũng đã dẫn đến những suy nghĩ về bản chất của mã hóa. Khi các đồng xu meme cũng nhận được đơn xin ETF, khi nhiều sản phẩm tranh giành sự chú ý có hạn của nhà đầu tư, chúng ta không thể không tự hỏi: Đây là việc tạo ra giá trị thực sự, hay chỉ đơn giản là đóng gói sự đầu cơ thành một hình thức được công nhận bởi quy định?
Cuối cùng, thị trường sẽ quyết định sản phẩm nào có thể thành công, ý tưởng nào có thể tồn tại lâu dài. Dù sao đi nữa, sự nổi lên của alts ETF đánh dấu việc đầu tư mã hóa chính thức bước vào lĩnh vực tài chính chính thống, mang đến nhiều lựa chọn hơn cho các nhà đầu tư, cũng như mang lại cơ hội và thách thức mới cho toàn ngành.