Tài chính phi tập trung lý tài mới đang hình thành, đơn giản hóa đầu tư on-chain trở thành tâm điểm
Vào giữa tháng 4, một công ty có tên là Glider đã hoàn thành việc huy động 4 triệu đô la từ một quỹ đầu tư mạo hiểm nổi tiếng thông qua chương trình tăng tốc khởi nghiệp. Glider cam kết đơn giản hóa lĩnh vực đầu tư on-chain vốn có vẻ đơn giản nhưng thực chất lại phức tạp, sự phát triển của nó được hưởng lợi từ những tiến bộ trong công nghệ nhận diện ý định và mô hình ngôn ngữ lớn. Điều này cũng phản ánh rằng ngành Tài chính phi tập trung đang đối mặt với sự tái cấu trúc tổng thể nhằm giảm bớt rào cản đầu tư.
Sự phát triển của các công cụ Tài chính phi tập trung đã trải qua nhiều giai đoạn. Các mô hình "xếp hình" kiểu Lego ở giai đoạn đầu đã không còn phù hợp, giờ đây chúng ta đã bước vào kỷ nguyên mới với sự kết hợp sâu sắc giữa tính an toàn và chức năng quản lý tài chính.
Glider xuất phát từ một dự án khởi nghiệp nội bộ của một công ty vào cuối năm 2023, ban đầu xuất hiện dưới hình thức robot trên chuỗi, nhằm tích hợp các bước thao tác khác nhau, giúp người dùng dễ dàng đầu tư. Mặc dù mô hình này không phải là sáng tạo đầu tiên, nhưng trong điều kiện công nghệ hiện tại, Glider có triển vọng đạt được:
Thông qua API kết nối các công cụ Tài chính phi tập trung, bao gồm các giao thức phổ biến và mới nổi, xây dựng logic thu hút khách hàng hướng tới các tổ chức và cá nhân.
Cho phép người dùng tạo và chia sẻ chiến lược đầu tư, hỗ trợ theo dõi đầu tư, sao chép giao dịch hoặc đầu tư tập thể để đạt được lợi nhuận cao hơn.
Mặc dù việc triển khai các chức năng này ở cấp độ kỹ thuật không khó, nhưng thách thức thực sự nằm ở việc vận hành lưu lượng và xây dựng cơ chế tin cậy. Các sản phẩm liên quan đến dòng tiền của người dùng luôn nhạy cảm, đây cũng là lý do chính khiến các sản phẩm on-chain vẫn chưa thể hoàn toàn thay thế các sàn giao dịch tập trung cho đến nay.
Năm 2020, một công ty có tên là Furucombo đã nhận được sự hỗ trợ từ các quỹ đầu tư mạo hiểm, nhắm đến việc đơn giản hóa thao tác của người dùng khi đối mặt với các chiến lược Tài chính phi tập trung. Tuy nhiên, hầu hết người dùng không sử dụng sản phẩm này lâu dài. Chiến lược lợi nhuận trên chuỗi là một thị trường công khai, các nhà đầu tư nhỏ rất khó cạnh tranh với các nhà đầu tư lớn về khả năng tính toán và quy mô vốn, dẫn đến hầu hết các cơ hội lợi nhuận không thể được các nhà đầu tư nhỏ nắm bắt.
Hiện tại, công cụ ETF không chỉ được áp dụng trong thị trường chứng khoán mà còn được sử dụng trong giao dịch tiền điện tử. Một số sàn giao dịch đã bắt đầu thử nghiệm từ năm 2021, công nghệ mã hóa tài sản này cuối cùng đã thúc đẩy mô hình tài sản thực trên chuỗi (RWA).
Thị trường rõ ràng có nhu cầu về việc chuyển đổi công cụ ETF sang on-chain. Từ việc tính toán và hiển thị APY trên một số nền tảng dữ liệu, đến việc vận hành liên tục của các nền tảng chiến lược chuyên nghiệp, tất cả đều phản ánh xu hướng này. Tuy nhiên, tính minh bạch trên on-chain khiến cho các chiến lược hiệu quả khó giữ bí mật, dẫn đến sự cạnh tranh giữa các chiến lược gia tăng, cuối cùng có thể khiến tỷ suất lợi nhuận có xu hướng đồng đều.
Trong tương lai, lợi nhuận trên chuỗi có thể chuyển đổi thành một thời kỳ quản lý tài sản hướng tới các nhà đầu tư thông thường. Giống như các quỹ chỉ số và kế hoạch hưu trí đã thúc đẩy thị trường chứng khoán Mỹ tăng trưởng dài hạn, dòng tiền khổng lồ và số lượng lớn các nhà đầu tư nhỏ lẻ sẽ tạo ra nhu cầu lớn về thu nhập ổn định.
Sản phẩm DeFi thế hệ mới có thể sẽ tăng cường tính năng hỗ trợ AI. Từ các nền tảng hiển thị thông tin sớm, đến các nền tảng chiến lược vận hành ổn định gần đây, lợi suất ổn định khoảng 5% hàng năm trên chuỗi vẫn có sức hấp dẫn, đặc biệt đối với nhóm người dùng không muốn sử dụng sàn giao dịch tập trung.
Với sự phát triển của việc đưa tài sản thực lên chuỗi, tài chính truyền thống cũng đang dần đón nhận công nghệ blockchain. Một số dự án đổi mới đang chuyển đổi tính thanh khoản của sàn giao dịch lên chuỗi, chứng minh tính khả thi của hướng đi này.
Tuy nhiên, việc áp dụng AI trong quyết định đầu tư cũng đối mặt với vấn đề phân chia trách nhiệm. Giải pháp khả thi là tách biệt dòng thông tin và dòng tiền, xây dựng cộng đồng chiến lược do người dùng tạo ra, cho phép các dự án cạnh tranh và mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ.
Mặc dù Glider được chú ý nhờ các nhà đầu tư nổi tiếng, nhưng những vấn đề lâu dài trong lĩnh vực này vẫn cần được giải quyết, đặc biệt là trong việc ủy quyền và quản lý rủi ro. Ở đây, ủy quyền không chỉ đề cập đến ví và quỹ, mà còn bao gồm việc AI có thể đáp ứng nhu cầu của con người hay không, cũng như cách phân chia trách nhiệm khi đầu tư AI thất bại.
Lĩnh vực tiền điện tử như một không gian công cộng khám phá những điều chưa biết, vẫn tràn đầy sức sống và khả năng.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Tài chính phi tập trung理财新趋势：Glider融资400万美元 简化 on-chain投资成焦点
Tài chính phi tập trung lý tài mới đang hình thành, đơn giản hóa đầu tư on-chain trở thành tâm điểm
Vào giữa tháng 4, một công ty có tên là Glider đã hoàn thành việc huy động 4 triệu đô la từ một quỹ đầu tư mạo hiểm nổi tiếng thông qua chương trình tăng tốc khởi nghiệp. Glider cam kết đơn giản hóa lĩnh vực đầu tư on-chain vốn có vẻ đơn giản nhưng thực chất lại phức tạp, sự phát triển của nó được hưởng lợi từ những tiến bộ trong công nghệ nhận diện ý định và mô hình ngôn ngữ lớn. Điều này cũng phản ánh rằng ngành Tài chính phi tập trung đang đối mặt với sự tái cấu trúc tổng thể nhằm giảm bớt rào cản đầu tư.
Sự phát triển của các công cụ Tài chính phi tập trung đã trải qua nhiều giai đoạn. Các mô hình "xếp hình" kiểu Lego ở giai đoạn đầu đã không còn phù hợp, giờ đây chúng ta đã bước vào kỷ nguyên mới với sự kết hợp sâu sắc giữa tính an toàn và chức năng quản lý tài chính.
Glider xuất phát từ một dự án khởi nghiệp nội bộ của một công ty vào cuối năm 2023, ban đầu xuất hiện dưới hình thức robot trên chuỗi, nhằm tích hợp các bước thao tác khác nhau, giúp người dùng dễ dàng đầu tư. Mặc dù mô hình này không phải là sáng tạo đầu tiên, nhưng trong điều kiện công nghệ hiện tại, Glider có triển vọng đạt được:
Mặc dù việc triển khai các chức năng này ở cấp độ kỹ thuật không khó, nhưng thách thức thực sự nằm ở việc vận hành lưu lượng và xây dựng cơ chế tin cậy. Các sản phẩm liên quan đến dòng tiền của người dùng luôn nhạy cảm, đây cũng là lý do chính khiến các sản phẩm on-chain vẫn chưa thể hoàn toàn thay thế các sàn giao dịch tập trung cho đến nay.
Năm 2020, một công ty có tên là Furucombo đã nhận được sự hỗ trợ từ các quỹ đầu tư mạo hiểm, nhắm đến việc đơn giản hóa thao tác của người dùng khi đối mặt với các chiến lược Tài chính phi tập trung. Tuy nhiên, hầu hết người dùng không sử dụng sản phẩm này lâu dài. Chiến lược lợi nhuận trên chuỗi là một thị trường công khai, các nhà đầu tư nhỏ rất khó cạnh tranh với các nhà đầu tư lớn về khả năng tính toán và quy mô vốn, dẫn đến hầu hết các cơ hội lợi nhuận không thể được các nhà đầu tư nhỏ nắm bắt.
Hiện tại, công cụ ETF không chỉ được áp dụng trong thị trường chứng khoán mà còn được sử dụng trong giao dịch tiền điện tử. Một số sàn giao dịch đã bắt đầu thử nghiệm từ năm 2021, công nghệ mã hóa tài sản này cuối cùng đã thúc đẩy mô hình tài sản thực trên chuỗi (RWA).
Thị trường rõ ràng có nhu cầu về việc chuyển đổi công cụ ETF sang on-chain. Từ việc tính toán và hiển thị APY trên một số nền tảng dữ liệu, đến việc vận hành liên tục của các nền tảng chiến lược chuyên nghiệp, tất cả đều phản ánh xu hướng này. Tuy nhiên, tính minh bạch trên on-chain khiến cho các chiến lược hiệu quả khó giữ bí mật, dẫn đến sự cạnh tranh giữa các chiến lược gia tăng, cuối cùng có thể khiến tỷ suất lợi nhuận có xu hướng đồng đều.
Trong tương lai, lợi nhuận trên chuỗi có thể chuyển đổi thành một thời kỳ quản lý tài sản hướng tới các nhà đầu tư thông thường. Giống như các quỹ chỉ số và kế hoạch hưu trí đã thúc đẩy thị trường chứng khoán Mỹ tăng trưởng dài hạn, dòng tiền khổng lồ và số lượng lớn các nhà đầu tư nhỏ lẻ sẽ tạo ra nhu cầu lớn về thu nhập ổn định.
Sản phẩm DeFi thế hệ mới có thể sẽ tăng cường tính năng hỗ trợ AI. Từ các nền tảng hiển thị thông tin sớm, đến các nền tảng chiến lược vận hành ổn định gần đây, lợi suất ổn định khoảng 5% hàng năm trên chuỗi vẫn có sức hấp dẫn, đặc biệt đối với nhóm người dùng không muốn sử dụng sàn giao dịch tập trung.
Với sự phát triển của việc đưa tài sản thực lên chuỗi, tài chính truyền thống cũng đang dần đón nhận công nghệ blockchain. Một số dự án đổi mới đang chuyển đổi tính thanh khoản của sàn giao dịch lên chuỗi, chứng minh tính khả thi của hướng đi này.
Tuy nhiên, việc áp dụng AI trong quyết định đầu tư cũng đối mặt với vấn đề phân chia trách nhiệm. Giải pháp khả thi là tách biệt dòng thông tin và dòng tiền, xây dựng cộng đồng chiến lược do người dùng tạo ra, cho phép các dự án cạnh tranh và mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ.
Mặc dù Glider được chú ý nhờ các nhà đầu tư nổi tiếng, nhưng những vấn đề lâu dài trong lĩnh vực này vẫn cần được giải quyết, đặc biệt là trong việc ủy quyền và quản lý rủi ro. Ở đây, ủy quyền không chỉ đề cập đến ví và quỹ, mà còn bao gồm việc AI có thể đáp ứng nhu cầu của con người hay không, cũng như cách phân chia trách nhiệm khi đầu tư AI thất bại.
Lĩnh vực tiền điện tử như một không gian công cộng khám phá những điều chưa biết, vẫn tràn đầy sức sống và khả năng.