Thị trường tiền điện tử mới xu hướng: từ cơn sốt Meme coin đến mô hình thu lợi nhuận
Thời gian gần đây, thị trường tiền điện tử xuất hiện một số xu hướng và biến đổi mới. Từ cơn sốt Memecoin thuần túy ban đầu, đến nay mô hình ngày càng chú trọng vào lợi nhuận thực tế và việc nắm bắt giá trị, thị trường đang trải qua một cuộc chuyển mình quan trọng.
Sự thành công của Pump.Fun và những bài học rút ra
Sự thành công của nền tảng Pump.Fun cho thấy, thị trường vẫn có nhu cầu mạnh mẽ đối với tài sản mã hóa. Người dùng mong muốn có thể dễ dàng mã hóa nhiều thứ khác nhau, phục vụ cho nhiều kịch bản khác nhau. Quy mô doanh thu của Pump.Fun đã trở thành một trong những nguồn thu có tiềm năng bùng nổ nhất trên chuỗi, bên cạnh hợp đồng vĩnh viễn truyền thống và thị trường giao ngay.
Cơ chế này đã giúp hệ sinh thái Solana ra đời nhiều tài sản hoàn toàn mới, tương tự như cách Bitcoin và Ethereum tạo ra tài sản mã hóa cho hệ sinh thái mã hóa ban đầu. Tuy nhiên, Pump.Fun nhấn mạnh rõ ràng rằng những token này là "Meme coin vô giá", nhằm tránh rủi ro gây hiểu lầm cho người dùng.
Từ đồng Meme thuần túy đến chế độ thu lợi nhuận
Sự nhiệt tình của thị trường đối với các đồng tiền Meme thuần túy đang giảm sút. Trong tương lai, việc phát hành một đồng tiền thuần túy, không có lợi nhuận sẽ trở nên ngày càng khó khăn, thậm chí không bền vững. Để nổi bật trong sự cạnh tranh, các dự án phải cung cấp cơ chế thu lợi nhuận.
Hiện nay, hai mô hình phổ biến nhất trong thị trường tiền điện tử là:
Mua lại
Phân phối cổ tức hoặc phí giao dịch
Trong đó, mô hình mua lại được ưa chuộng vì trực tiếp hoàn trả giá trị dự án cho những người nắm giữ mã hóa. Chẳng hạn, Hyperliquid thông qua cơ sở người dùng và thị phần đang tăng trưởng, đã sử dụng lợi nhuận kinh doanh để mua lại mã hóa, cung cấp hỗ trợ giá trị thực cho những người nắm giữ.
Phân tích trường hợp Hyperliquid
Cơ chế mua lại của Hyperliquid cho thấy tính khả thi của mô hình này. Chỉ cần doanh thu là thực tế và liên tục, việc sử dụng lợi nhuận để mua lại có thể xây dựng niềm tin mạnh mẽ trên thị trường. Người dùng thích sử dụng sản phẩm này, khối lượng giao dịch và thị phần không ngừng tăng lên. Thông qua việc mua lại, Hyperliquid sẽ hoàn trả doanh thu trực tiếp cho những người nắm giữ token, tạo ra sự hỗ trợ mạnh mẽ cho giá Token và hình thành chu trình tích cực.
Mã hóa đầu tư logic mới
Ngành mã hóa đã bước vào "Chế độ Khó": các dự án cần sản phẩm thực sự, doanh thu và người dùng để xây dựng giá trị token. Vốn thị trường rõ ràng đã tăng lên, tổng thể bước vào chu kỳ phát triển chất lượng cao.
Rủi ro đầu tư đã chuyển trọng tâm từ giai đoạn đầu sang giai đoạn giữa và cuối, sẵn sàng đầu tư vào các giao thức đã có xu hướng tăng trưởng rõ rệt. Tuy nhiên, khi thị trường phục hồi, dự kiến vào năm 2025, vốn sẽ quay trở lại các dự án giai đoạn đầu.
Lĩnh vực mới nổi: stablecoin, DeFi và kinh tế trên chuỗi
Nguồn cung stablecoin đã tăng gần 100 tỷ USD trong 12 tháng qua, đang được sử dụng như một công cụ thanh toán và hoạt động kinh doanh thực sự. Các công ty gốc DeFi và các công ty tài sản thực đang đưa những loại tài sản và lợi nhuận khác nhau lên chuỗi, hình thành bánh đà phát triển.
Các ứng dụng mã hóa tiêu dùng đang được chú ý trở lại, như các trò chơi bóng đá tương tự SoRare và thị trường dự đoán. Những dự án này cho phép người dùng hoạt động lâu dài trên chuỗi, thiết lập quyền sở hữu tài sản cá nhân.
Bài học và suy ngẫm về đầu tư mạo hiểm
Trong lĩnh vực mã hóa, khả năng của cá nhân và đội nhóm quan trọng hơn bất kỳ lĩnh vực nào khác. Ngay cả khi mục đích của dự án thay đổi, khả năng thực hiện mạnh mẽ có thể giúp dự án tiếp tục thành công.
Tuy nhiên, mức độ tôn trọng tinh thần hợp đồng của các nhà sáng lập mã hóa thường thấp. Ngay cả khi đã ký hợp đồng pháp lý, một khi dự án thành công, họ có thể yêu cầu sửa đổi các điều khoản hoặc đàm phán lại.
thị trường tiền điện tử có tính biến động cao và không thể đoán trước, có thể mang lại lợi nhuận cực cao, nhưng thất bại cũng rất phổ biến. Các nhà đầu tư cần học cách điều chỉnh cảm xúc và áp dụng góc nhìn dài hạn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Từ cơn sốt Meme coin đến việc thu lợi nhuận, sự biến đổi trong logic đầu tư của thị trường tiền điện tử
Thị trường tiền điện tử mới xu hướng: từ cơn sốt Meme coin đến mô hình thu lợi nhuận
Thời gian gần đây, thị trường tiền điện tử xuất hiện một số xu hướng và biến đổi mới. Từ cơn sốt Memecoin thuần túy ban đầu, đến nay mô hình ngày càng chú trọng vào lợi nhuận thực tế và việc nắm bắt giá trị, thị trường đang trải qua một cuộc chuyển mình quan trọng.
Sự thành công của Pump.Fun và những bài học rút ra
Sự thành công của nền tảng Pump.Fun cho thấy, thị trường vẫn có nhu cầu mạnh mẽ đối với tài sản mã hóa. Người dùng mong muốn có thể dễ dàng mã hóa nhiều thứ khác nhau, phục vụ cho nhiều kịch bản khác nhau. Quy mô doanh thu của Pump.Fun đã trở thành một trong những nguồn thu có tiềm năng bùng nổ nhất trên chuỗi, bên cạnh hợp đồng vĩnh viễn truyền thống và thị trường giao ngay.
Cơ chế này đã giúp hệ sinh thái Solana ra đời nhiều tài sản hoàn toàn mới, tương tự như cách Bitcoin và Ethereum tạo ra tài sản mã hóa cho hệ sinh thái mã hóa ban đầu. Tuy nhiên, Pump.Fun nhấn mạnh rõ ràng rằng những token này là "Meme coin vô giá", nhằm tránh rủi ro gây hiểu lầm cho người dùng.
Từ đồng Meme thuần túy đến chế độ thu lợi nhuận
Sự nhiệt tình của thị trường đối với các đồng tiền Meme thuần túy đang giảm sút. Trong tương lai, việc phát hành một đồng tiền thuần túy, không có lợi nhuận sẽ trở nên ngày càng khó khăn, thậm chí không bền vững. Để nổi bật trong sự cạnh tranh, các dự án phải cung cấp cơ chế thu lợi nhuận.
Hiện nay, hai mô hình phổ biến nhất trong thị trường tiền điện tử là:
Trong đó, mô hình mua lại được ưa chuộng vì trực tiếp hoàn trả giá trị dự án cho những người nắm giữ mã hóa. Chẳng hạn, Hyperliquid thông qua cơ sở người dùng và thị phần đang tăng trưởng, đã sử dụng lợi nhuận kinh doanh để mua lại mã hóa, cung cấp hỗ trợ giá trị thực cho những người nắm giữ.
Phân tích trường hợp Hyperliquid
Cơ chế mua lại của Hyperliquid cho thấy tính khả thi của mô hình này. Chỉ cần doanh thu là thực tế và liên tục, việc sử dụng lợi nhuận để mua lại có thể xây dựng niềm tin mạnh mẽ trên thị trường. Người dùng thích sử dụng sản phẩm này, khối lượng giao dịch và thị phần không ngừng tăng lên. Thông qua việc mua lại, Hyperliquid sẽ hoàn trả doanh thu trực tiếp cho những người nắm giữ token, tạo ra sự hỗ trợ mạnh mẽ cho giá Token và hình thành chu trình tích cực.
Mã hóa đầu tư logic mới
Ngành mã hóa đã bước vào "Chế độ Khó": các dự án cần sản phẩm thực sự, doanh thu và người dùng để xây dựng giá trị token. Vốn thị trường rõ ràng đã tăng lên, tổng thể bước vào chu kỳ phát triển chất lượng cao.
Rủi ro đầu tư đã chuyển trọng tâm từ giai đoạn đầu sang giai đoạn giữa và cuối, sẵn sàng đầu tư vào các giao thức đã có xu hướng tăng trưởng rõ rệt. Tuy nhiên, khi thị trường phục hồi, dự kiến vào năm 2025, vốn sẽ quay trở lại các dự án giai đoạn đầu.
Lĩnh vực mới nổi: stablecoin, DeFi và kinh tế trên chuỗi
Nguồn cung stablecoin đã tăng gần 100 tỷ USD trong 12 tháng qua, đang được sử dụng như một công cụ thanh toán và hoạt động kinh doanh thực sự. Các công ty gốc DeFi và các công ty tài sản thực đang đưa những loại tài sản và lợi nhuận khác nhau lên chuỗi, hình thành bánh đà phát triển.
Các ứng dụng mã hóa tiêu dùng đang được chú ý trở lại, như các trò chơi bóng đá tương tự SoRare và thị trường dự đoán. Những dự án này cho phép người dùng hoạt động lâu dài trên chuỗi, thiết lập quyền sở hữu tài sản cá nhân.
Bài học và suy ngẫm về đầu tư mạo hiểm
Trong lĩnh vực mã hóa, khả năng của cá nhân và đội nhóm quan trọng hơn bất kỳ lĩnh vực nào khác. Ngay cả khi mục đích của dự án thay đổi, khả năng thực hiện mạnh mẽ có thể giúp dự án tiếp tục thành công.
Tuy nhiên, mức độ tôn trọng tinh thần hợp đồng của các nhà sáng lập mã hóa thường thấp. Ngay cả khi đã ký hợp đồng pháp lý, một khi dự án thành công, họ có thể yêu cầu sửa đổi các điều khoản hoặc đàm phán lại.
thị trường tiền điện tử có tính biến động cao và không thể đoán trước, có thể mang lại lợi nhuận cực cao, nhưng thất bại cũng rất phổ biến. Các nhà đầu tư cần học cách điều chỉnh cảm xúc và áp dụng góc nhìn dài hạn.