Ripple联合报告：花旗、摩根大通、高盛领跑！传统金融巨头五年完成345笔区块链投资，机构押注RWA市场将达$18万亿

瑞波（Ripple）联合CB Insights及英国区块链技术中心发布的最新报告显示，2020至2024年间，全球银行参与区块链领域投资达345笔，其中超级轮融资（megaround）占33笔。花旗集团（Citigroup）、高盛（Goldman Sachs）（各18笔）和摩根大通（JPMorgan Chase）（15笔）成为最活跃的投资机构。全球系统重要性银行（G-SIBs）共进行106笔投资，包含14笔超亿美元融资。投资集中于早期阶段（种子轮/A轮），重点布局机构交易与代币化基础设施、支付、数字资产托管三大场景。报告指出，传统金融机构（TradFi）更倾向合作与投资而非收购，监管清晰化（美、欧、阿联酋、新加坡）推动2024年交易额回升。波士顿咨询预测，现实世界资产代币化（RWA）市场规模2033年将突破18万亿美元。

华尔街巨头领投，区块链投资聚焦三大场景 报告调研了2020至2024年间1,800余家银行的区块链布局。数据显示：

• 花旗与高盛并列榜首：各完成18笔区块链公司投资
• 摩根大通紧随其后：完成15笔投资，日本三菱日联金融集团（MUFG）同样为15笔
• 早期投资为主：主要集中在种子轮和A轮融资，表明银行愿扶持符合长期战略的新兴企业
• 重点投资领域：机构级交易与代币化基础设施、支付解决方案、数字资产托管服务

头部银行实战案例：从试点到规模化

• 摩根大通：积极推动区块链技术落地，其基于区块链的Kinexys平台与Chainlink、Ondo Finance合作，率先完成公开的链上美国国债代币化交易。
• 花旗与高盛：各自建立多项区块链合作伙伴关系，重点探索资产代币化及资本市场基础设施升级。
• 代表性项目融资：
  • 跨境支付平台Partior（摩根大通、渣打银行参投）2024年完成1.11亿美元B轮融资。
  • 卢森堡证券金融方案提供商HQLAx（获高盛、摩根大通、花旗等5家G-SIBs投资）基于区块链优化证券融资流程。

TradFi策略：合作与投资优先于收购 报告观察到，多数G-SIBs更倾向于投资或合作区块链公司，而非进行全面收购。银行对区块链的态度已从“加密寒冬”后的谨慎试探转向积极布局。尽管2022-2023年受FTX崩盘影响投资活动下滑，但2024年交易额显著回升（交易数量减少但单笔金额增大）。

监管清晰化驱动复苏，RWA市场前景广阔 报告将投资复苏归因于美国、欧盟、阿联酋、新加坡等主要市场监管框架逐步明确。报告预测，银行下一阶段重点是将区块链解决方案从机构试点推向规模化应用。波士顿咨询集团（BCG）预估，代币化现实世界资产（RWA） 市场价值到2033年将超过18万亿美元。

区域银行入场，长尾效应显现 除一级机构大步迈进外，小型区域银行正通过与金融科技公司合作及加入公用事业平台缓慢切入区块链领域。报告引用2022年美国调查显示，11%的社区银行计划推出加密资产服务。

结语： 花旗、高盛、摩根大通等传统金融巨头以战略投资者身份深度参与区块链生态，标志着TradFi与区块链的融合进入新阶段。早期投资聚焦底层基础设施（交易、支付、托管）与资产代币化（RWA），凸显银行对金融业未来形态的长期押注。监管环境的持续改善与BCG预测的18万亿RWA市场蓝图，为传统金融机构的区块链布局注入强心剂。随着区域银行逐步入场，区块链技术渗透金融业的广度与深度有望迎来新一轮扩张。