Revelando el modelo de operación de una plataforma de flujo de fondos on-chain

Recientemente, una plataforma llamada Huibang Payment ha llamado la atención de los organismos reguladores. Se sospecha que esta plataforma ha participado en la recepción, transferencia y retiro de fondos fraudulentos, especialmente al realizar transacciones de USDT con frecuencia en la cadena TRON. Para comprender mejor las características de su comportamiento on-chain, una empresa de seguridad en blockchain realizó un análisis detallado basado en datos públicos.

Resumen del flujo de fondos

Durante el período de enero de 2024 a junio de 2025, la plataforma presentó las siguientes características de flujo de fondos:

• El monto total de retiros alcanzó 572 mil millones de USDT, el monto total de depósitos fue de 544 mil millones de USDT
• La cantidad de retiros sigue siendo superior a la cantidad de depósitos, con una salida neta de aproximadamente 27.7 millones de USDT
• En julio de 2024 y en marzo y mayo de 2025, se producirán múltiples picos de flujo de fondos.
• La frecuencia de transacciones de retiro muestra un aumento escalonado, alcanzando casi 150,000 transacciones en un solo día en mayo de 2025.
• La cantidad de transacciones de depósitos es relativamente estable, pero también ha ido aumentando gradualmente hasta alrededor de 140,000 por día.

Análisis del comportamiento del usuario

La cantidad de usuarios y la actividad en la plataforma presentan las siguientes características:

• Las direcciones de depósito activas (que se pueden considerar como el número de usuarios) crecieron de 30,000 a más de 80,000
• La tasa de crecimiento de usuarios tiende a estabilizarse, pero sigue atrayendo nuevos usuarios.
• La cantidad de direcciones de retiro es significativamente mayor que la de las direcciones de depósito, lo que puede incluir direcciones de recepción personalizadas por el usuario.

Dirección de enfoque principal

Análisis revela algunas direcciones de alta frecuencia y actividad:

• Las tres direcciones de retiro más grandes han acumulado un monto de retiro de 19 mil millones de USDT
• La dirección de depósito máxima permite un único ingreso de 16.65 millones de USDT
• Algunas direcciones activas tienen interacciones con otras plataformas sospechosas o entidades sancionadas.

Características del tiempo de transacción

El análisis de direcciones muestreadas al azar muestra:

• Las transacciones de retiro se concentran entre las 01:00 y las 16:00 UTC, con un pico entre las 07:00 y las 13:00
• Las operaciones de depósito ocurren principalmente entre las 03:00 y las 10:00 UTC.
• Algunas direcciones muestran patrones estables de depósitos y retiros en períodos específicos.

Tendencias regulatorias

Recientemente, los organismos reguladores internacionales han tomado una serie de medidas contra esta plataforma y las entidades relacionadas:

• Un emisor de stablecoin ha congelado cerca de 30 millones de USDT relacionados con la plataforma.
• El Departamento del Tesoro de EE. UU. propuso prohibir a las instituciones financieras que les brinden servicios.
• Los organismos pertinentes de las Naciones Unidas informan que desempeñan un papel importante en el flujo de fondos ilegales.
• Varios plataformas sociales han bloqueado cuentas y canales relacionados con esta plataforma.

Estos datos on-chain y las tendencias regulatorias proporcionan pistas importantes para comprender el modelo de operación de esta plataforma, y también destacan la necesidad de un mayor control regulatorio sobre este tipo de plataformas.