¿Puede RWA convertirse en el próximo parteaguas del mercado?
El lanzamiento del ETF de Bitcoin al contado marca un nuevo punto de inflexión en el desarrollo del campo de las criptomonedas. El establecimiento de una base política y la entrada de gigantes financieros tradicionales han impulsado aún más el desarrollo de la pista RWA (activos del mundo real). Cada vez más instituciones financieras están comenzando a explorar cómo llevar los activos tradicionales a la cadena mediante tecnología blockchain para lograr transacciones y gestión en línea, y esta tendencia está remodelando el panorama del mercado financiero.
Recientemente, una serie de iniciativas lanzadas por Ondo Finance marcan el camino hacia la corriente principal de RWA. Esta transformación ha dado lugar a una nueva ronda de competencia, que está cambiando silenciosamente las reglas del juego en los mercados de criptomonedas y las finanzas tradicionales.
Diferenciación y similitudes de los proyectos en la pista RWA
La estrategia de Ondo Finance
Ondo Finance ha estado muy activa recientemente, lanzando la plataforma Ondo Global Markets, que ofrece servicios de conexión blockchain para acciones, bonos y ETF. Luego, anunciaron el proyecto de la cadena pública Layer 1 Ondo Chain, cuyo objetivo es construir una infraestructura financiera más robusta y promover la tokenización de RWA.
Ondo Chain es la infraestructura de Ondo Global Markets, centrada en lograr la tokenización de RWA y su combinación con blockchain. Soporta el acceso en cadena a valores cotizados en EE. UU. para inversores globales a través de una plataforma blockchain y ofrece servicios de trading ininterrumpidos 24/7.
Ondo Chain ha lanzado una solución que integra la conformidad a nivel institucional en la arquitectura de la cadena pública, intentando superar los puntos críticos de la incorporación de RWA mediante mecanismos innovadores como la verificación de nodos con licencia y protocolos nativos de cadena cruzada. También asegura la seguridad de la red utilizando activos financieros tradicionales como colateral y logra la interoperabilidad con sistemas de liquidación tradicionales, facilitando la liquidez en línea y fuera de línea.
Competitividad y limitaciones de Ondo Finance
competitividad
Tokenización de RWA y libre transferencia: los inversores pueden transferir libremente activos tokenizados fuera de los Estados Unidos y participar en actividades DeFi.
Combinación de apertura y cumplimiento: los validadores son revisados y aprobados para garantizar el cumplimiento, al mismo tiempo que mantienen la vitalidad innovadora.
Participación institucional y construcción del ecosistema: el equipo de consultores de diseño incluye varias instituciones financieras, promoviendo aplicaciones a nivel institucional.
Mecanismo de oráculos y seguridad de datos: el sistema de oráculos integrado garantiza la precisión y la inmediatez de los datos en la cadena.
Función de interoperabilidad y garantía de seguridad: la transferencia de activos entre cadenas se realiza a través de Ondo Bridge, proporcionando garantías de seguridad para la red de validación descentralizada.
limitaciones
Alta dependencia de las instituciones, falta de impulso comunitario: el ecosistema está diseñado principalmente para instituciones, con una baja participación de usuarios comunes.
Problemas de distribución del poder bajo control centralizado: el poder central se concentra en manos de unas pocas instituciones.
La velocidad de innovación puede verse limitada por la regulación y las instituciones tradicionales: la introducción de nuevos productos o tecnologías puede requerir procesos de cumplimiento y aprobación complejos.
Obstáculos reales que enfrenta el proyecto RWA
A pesar de que la tecnología blockchain proporciona la base técnica para la tokenización de activos del mundo real (RWA), aún enfrenta numerosos desafíos:
Problemas de confianza y consistencia de los activos y los datos en la cadena.
Insuficiencia de seguridad en la red
Problemas de compatibilidad entre RWA y la arquitectura DeFi
Problemas de dispersión de liquidez entre cadenas y seguridad
Problemas de supervisión institucional y cumplimiento
Liquidez del mercado y restricciones de participación institucional
El conflicto entre DeFi y los mecanismos de confianza de las finanzas tradicionales
Estos problemas deben resolverse gradualmente en el desarrollo para impulsar la amplia aplicación de RWA en DeFi.
Redistribución del poder entre RWA y Wall Street
Si el RWA tiene éxito, podría llevar a una redistribución del poder entre los viejos y nuevos sistemas financieros. Esta lucha no es solo una competencia de cambio tecnológico o innovación financiera, sino también una disputa por la capacidad de establecer reglas financieras globales, el control del capital y los mecanismos de distribución de la riqueza futura.
Reequilibrio del poder en el sistema financiero global
Las finanzas descentralizadas debilitan la infraestructura financiera tradicional, controlada durante mucho tiempo por Wall Street, a través de la eliminación de intermediarios, amenazando así el dominio de Wall Street sobre el sistema financiero global.
Tokenización de activos: la lucha por el control de la nueva infraestructura financiera
Las redes de blockchain son plataformas candidatas para la nueva generación de infraestructura financiera global, y Wall Street intenta controlar estas nuevas plataformas de blockchain a través de inversiones, fusiones o colaboraciones.
Arbitraje regulatorio y poder extralegal
Las instituciones de Wall Street pueden aprovechar las diferencias regulatorias entre países y regiones, estableciendo entidades operativas en jurisdicciones con regulaciones más flexibles para eludir una supervisión más estricta.
Liquidez del mercado y manipulación de precios
El control de la liquidez seguirá siendo el arma principal de los jugadores de Wall Street, incluso en un entorno descentralizado de blockchain.
RWA Hedge Funds: Reconfigurando el juego de la titulización de activos
La tokenización de RWA en la blockchain ofrece oportunidades para una nueva generación de titulización de activos, y Wall Street puede continuar el juego de transferencia de riesgos y obtención de ganancias mediante el diseño de instrumentos financieros derivados complejos.
El camino avanzado en el mundo de las criptomonedas
El comercio de ETF de Bitcoin, los eventos relacionados con Trump y el futuro de los RWA están acelerando el desarrollo de la industria en diferentes grados, y el impacto directo es aumentar la dificultad de rentabilidad en la industria.
La madurez del mercado traída por la introducción de ETF
La disminución de la liquidez y la volatilidad del mercado
Concentración de flujos de capital
La presión competitiva de las finanzas tradicionales
La incertidumbre del mercado causada por el efecto Trump
Aumento de la incertidumbre política
Fortalecimiento de los requisitos de AML y KYC
La moneda conceptual del presidente provoca un "efecto de succión" en el mercado
El desarrollo de RWA traerá la penetración de las finanzas tradicionales
Introducción a la estructura de costos y competencia de las finanzas tradicionales
La contradicción entre la descentralización y la conformidad
Los fondos tienden a fluir hacia activos de bajo riesgo
Conclusión
La ETF, el efecto Trump y el surgimiento futuro de RWA aumentarán la dificultad de obtener ganancias en la industria de criptomonedas de diferentes maneras y con distintas intensidades. En este proceso de evolución cada vez más complejo, a medida que los activos criptográficos se "regularizan" más, el mercado se volverá más "propenso a cuellos de botella", y el futuro del mercado de criptomonedas traerá nuevos desafíos más severos.
La RWA es en última instancia un "brote narrativo" o un "cambio en el mercado", dependiendo de la madurez de su base técnica, demanda del mercado y rutas de realización. Desde la etapa actual, la RWA tiene un cierto componente de "brote narrativo", pero con la profunda participación de instituciones reconocidas, la RWA tiene el potencial de convertirse en un nuevo catalizador para el cambio en el mercado de criptomonedas.
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WalletDetective
· hace23h
Es bastante temprano, aún no se puede ver claramente.
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BlockchainFoodie
· hace23h
cocinando un poco de rwa alpha rn... es como agregar el sazonador perfecto a tu cartera defi tbh
El desarrollo de RWA provoca un nuevo patrón financiero, el ETF y el efecto Trump agravan la transformación del mercado.
¿Puede RWA convertirse en el próximo parteaguas del mercado?
El lanzamiento del ETF de Bitcoin al contado marca un nuevo punto de inflexión en el desarrollo del campo de las criptomonedas. El establecimiento de una base política y la entrada de gigantes financieros tradicionales han impulsado aún más el desarrollo de la pista RWA (activos del mundo real). Cada vez más instituciones financieras están comenzando a explorar cómo llevar los activos tradicionales a la cadena mediante tecnología blockchain para lograr transacciones y gestión en línea, y esta tendencia está remodelando el panorama del mercado financiero.
Recientemente, una serie de iniciativas lanzadas por Ondo Finance marcan el camino hacia la corriente principal de RWA. Esta transformación ha dado lugar a una nueva ronda de competencia, que está cambiando silenciosamente las reglas del juego en los mercados de criptomonedas y las finanzas tradicionales.
Diferenciación y similitudes de los proyectos en la pista RWA
La estrategia de Ondo Finance
Ondo Finance ha estado muy activa recientemente, lanzando la plataforma Ondo Global Markets, que ofrece servicios de conexión blockchain para acciones, bonos y ETF. Luego, anunciaron el proyecto de la cadena pública Layer 1 Ondo Chain, cuyo objetivo es construir una infraestructura financiera más robusta y promover la tokenización de RWA.
Ondo Chain es la infraestructura de Ondo Global Markets, centrada en lograr la tokenización de RWA y su combinación con blockchain. Soporta el acceso en cadena a valores cotizados en EE. UU. para inversores globales a través de una plataforma blockchain y ofrece servicios de trading ininterrumpidos 24/7.
Ondo Chain ha lanzado una solución que integra la conformidad a nivel institucional en la arquitectura de la cadena pública, intentando superar los puntos críticos de la incorporación de RWA mediante mecanismos innovadores como la verificación de nodos con licencia y protocolos nativos de cadena cruzada. También asegura la seguridad de la red utilizando activos financieros tradicionales como colateral y logra la interoperabilidad con sistemas de liquidación tradicionales, facilitando la liquidez en línea y fuera de línea.
Competitividad y limitaciones de Ondo Finance
competitividad
Tokenización de RWA y libre transferencia: los inversores pueden transferir libremente activos tokenizados fuera de los Estados Unidos y participar en actividades DeFi.
Combinación de apertura y cumplimiento: los validadores son revisados y aprobados para garantizar el cumplimiento, al mismo tiempo que mantienen la vitalidad innovadora.
Participación institucional y construcción del ecosistema: el equipo de consultores de diseño incluye varias instituciones financieras, promoviendo aplicaciones a nivel institucional.
Mecanismo de oráculos y seguridad de datos: el sistema de oráculos integrado garantiza la precisión y la inmediatez de los datos en la cadena.
Función de interoperabilidad y garantía de seguridad: la transferencia de activos entre cadenas se realiza a través de Ondo Bridge, proporcionando garantías de seguridad para la red de validación descentralizada.
limitaciones
Alta dependencia de las instituciones, falta de impulso comunitario: el ecosistema está diseñado principalmente para instituciones, con una baja participación de usuarios comunes.
Problemas de distribución del poder bajo control centralizado: el poder central se concentra en manos de unas pocas instituciones.
La velocidad de innovación puede verse limitada por la regulación y las instituciones tradicionales: la introducción de nuevos productos o tecnologías puede requerir procesos de cumplimiento y aprobación complejos.
Obstáculos reales que enfrenta el proyecto RWA
A pesar de que la tecnología blockchain proporciona la base técnica para la tokenización de activos del mundo real (RWA), aún enfrenta numerosos desafíos:
Problemas de confianza y consistencia de los activos y los datos en la cadena.
Insuficiencia de seguridad en la red
Problemas de compatibilidad entre RWA y la arquitectura DeFi
Problemas de dispersión de liquidez entre cadenas y seguridad
Problemas de supervisión institucional y cumplimiento
Liquidez del mercado y restricciones de participación institucional
El conflicto entre DeFi y los mecanismos de confianza de las finanzas tradicionales
Estos problemas deben resolverse gradualmente en el desarrollo para impulsar la amplia aplicación de RWA en DeFi.
Redistribución del poder entre RWA y Wall Street
Si el RWA tiene éxito, podría llevar a una redistribución del poder entre los viejos y nuevos sistemas financieros. Esta lucha no es solo una competencia de cambio tecnológico o innovación financiera, sino también una disputa por la capacidad de establecer reglas financieras globales, el control del capital y los mecanismos de distribución de la riqueza futura.
Reequilibrio del poder en el sistema financiero global
Las finanzas descentralizadas debilitan la infraestructura financiera tradicional, controlada durante mucho tiempo por Wall Street, a través de la eliminación de intermediarios, amenazando así el dominio de Wall Street sobre el sistema financiero global.
Tokenización de activos: la lucha por el control de la nueva infraestructura financiera
Las redes de blockchain son plataformas candidatas para la nueva generación de infraestructura financiera global, y Wall Street intenta controlar estas nuevas plataformas de blockchain a través de inversiones, fusiones o colaboraciones.
Arbitraje regulatorio y poder extralegal
Las instituciones de Wall Street pueden aprovechar las diferencias regulatorias entre países y regiones, estableciendo entidades operativas en jurisdicciones con regulaciones más flexibles para eludir una supervisión más estricta.
Liquidez del mercado y manipulación de precios
El control de la liquidez seguirá siendo el arma principal de los jugadores de Wall Street, incluso en un entorno descentralizado de blockchain.
RWA Hedge Funds: Reconfigurando el juego de la titulización de activos
La tokenización de RWA en la blockchain ofrece oportunidades para una nueva generación de titulización de activos, y Wall Street puede continuar el juego de transferencia de riesgos y obtención de ganancias mediante el diseño de instrumentos financieros derivados complejos.
El camino avanzado en el mundo de las criptomonedas
El comercio de ETF de Bitcoin, los eventos relacionados con Trump y el futuro de los RWA están acelerando el desarrollo de la industria en diferentes grados, y el impacto directo es aumentar la dificultad de rentabilidad en la industria.
La madurez del mercado traída por la introducción de ETF
La incertidumbre del mercado causada por el efecto Trump
El desarrollo de RWA traerá la penetración de las finanzas tradicionales
Conclusión
La ETF, el efecto Trump y el surgimiento futuro de RWA aumentarán la dificultad de obtener ganancias en la industria de criptomonedas de diferentes maneras y con distintas intensidades. En este proceso de evolución cada vez más complejo, a medida que los activos criptográficos se "regularizan" más, el mercado se volverá más "propenso a cuellos de botella", y el futuro del mercado de criptomonedas traerá nuevos desafíos más severos.
La RWA es en última instancia un "brote narrativo" o un "cambio en el mercado", dependiendo de la madurez de su base técnica, demanda del mercado y rutas de realización. Desde la etapa actual, la RWA tiene un cierto componente de "brote narrativo", pero con la profunda participación de instituciones reconocidas, la RWA tiene el potencial de convertirse en un nuevo catalizador para el cambio en el mercado de criptomonedas.