Las Finanzas descentralizadas han evolucionado en herramientas estructurales de cobertura, mostrando un nuevo valor en medio de las fricciones económicas globales.
Finanzas descentralizadas: ¿un refugio en la lucha económica global?
Recientemente, las fricciones comerciales internacionales han vuelto a intensificarse, y un país ha aumentado drásticamente los aranceles sobre los automóviles al 125%. Aunque esta guerra arancelaria no es algo nuevo, esta "escalada" ha hecho que los mercados de capitales globales sientan nuevamente una fuerte presión de aversión al riesgo. Los mercados de acciones, materias primas y bonos han mostrado fluctuaciones de diferentes grados, sin embargo, la reacción del mercado de criptomonedas ha sido relativamente tranquila. Este fenómeno ha suscitado una pregunta que merece reflexión: ¿está DeFi recuperando su estatus de "refugio seguro" en medio de las fricciones económicas estructurales globales?
Aunque en el pasado se tenía una actitud reservada al respecto, ahora esta perspectiva está cambiando gradualmente. A continuación, algunas observaciones y reflexiones clave:
La flexibilización de la política fiscal aporta certeza a las Finanzas descentralizadas
En marzo de este año, el Senado de un país aprobó una resolución muy favorable para los usuarios de Finanzas descentralizadas, que suspendió temporalmente la regulación que exige a los protocolos en cadena informar sobre la información de transacciones de los usuarios. Aunque esta medida no puede equipararse a un "impuesto cero", sin duda proporciona un alivio a la presión de cumplimiento fiscal para las actividades de interacción en cadena a corto plazo.
Este cambio de política crea una ventana clave para que los usuarios reconstruyan la confianza en la asignación de activos en la cadena. Las Finanzas descentralizadas parecen estar asumiendo gradualmente un papel de "canal de baja fricción" similar al de los mercados offshore tradicionales, ofreciendo nuevas opciones para el flujo de capital internacional.
Los ingresos estructurados se convierten en el foco del mercado
En un entorno de creciente incertidumbre en el mercado, los fondos tienden a buscar caminos de inversión "estructuralmente ciertos", incluso si los rendimientos pueden ser relativamente bajos. Esta es precisamente la razón por la que los productos de Staking han vuelto a captar la atención. Los usuarios obtienen recompensas a nivel de protocolo al apostar activos en la mainnet, su lógica es clara, el camino es predecible y la volatilidad es relativamente baja.
Particularmente en ciertos ecosistemas, los tokens de staking en cadena también pueden participar en otras actividades de Finanzas descentralizadas, como préstamos o minería de liquidez. Este modelo permite a los usuarios mantener los ingresos de Staking sin sacrificar completamente la liquidez. Esto, de hecho, forma una lógica en cadena más cercana a la "gestión estructurada de activos": los ingresos provienen del protocolo subyacente, el riesgo se concentra principalmente en la seguridad de la cadena principal y en el nivel de contratos DeFi, mientras que las rutas de inversión y las expectativas pueden ser reutilizadas y rastreadas.
La transparencia en la cadena se convierte en una muralla de cumplimiento
A pesar de que las políticas fiscales y de regulación futuras no están claras, está claro que los protocolos con registros completos en la cadena y estructuras claras tendrán una mayor capacidad de supervivencia a largo plazo que las operaciones grises. Tomando como ejemplo un proyecto de Finanzas descentralizadas, su ruta de activos estandarizada (apostar tokens nativos → obtener tokens derivados → utilizar para colateral, préstamos, y pools de liquidez) hace que todo el proceso sea verificable y que las acciones del contrato sean públicas, sentando las bases para la futura conformidad.
Esta combinación de "estructura + transparencia" se ha convertido en una ventaja competitiva en esta etapa actual. Aunque puede que no genere altos rendimientos de inmediato, puede ofrecer estabilidad en el ámbito temporal.
Finanzas descentralizadas：de la arbitraje de herramientas a un sistema de asignación de activos
El uso de DeFi está cambiando de "arbitraje de herramientas" simple a la construcción de "estructuras de activos". Por ejemplo, los usuarios pueden crear un sistema completo de asignación de activos a través de los siguientes pasos:
Apostar tokens nativos para obtener tokens derivados
Usar tokens derivados como garantía para pedir prestado stablecoins
Utilizar monedas estables para minería de liquidez o participar en proyectos de activos físicos en cadena
Por último, se automatiza todo el proceso de capitalización compuesta.
Este método ya no es simplemente una actividad especulativa, sino un modelo de ingresos estructurales en la cadena, que incluso puede compararse con "activos de cartera gestionados activamente". Desde esta perspectiva, las Finanzas descentralizadas (DeFi) están gradualmente deshaciéndose de la impresión de "alto riesgo y alta volatilidad", evolucionando hacia herramientas financieras más maduras.
Conclusión: Un período clave para construir la estructura en la cadena
Actualmente, quizás no sea el periodo de altas ganancias de las Finanzas descentralizadas, pero podría ser el momento más valioso para construir estructuras y acumular posiciones antes de la próxima ronda de aumento a largo plazo. Si estás de acuerdo con la siguiente opinión:
La incertidumbre macroeconómica continuará existiendo
No deseo asignar todos los activos a activos de alta volatilidad.
Se espera que en el futuro se forme un sistema completo en términos de impuestos, cumplimiento y beneficios en cadena.
Entonces, comenzar a construir una "cartera de ingresos estructurales" en la cadena podría ser una opción a considerar. Aunque los proyectos específicos no necesariamente son la mejor solución, sus caminos y mecanismos realmente poseen las características de "explicables, combinables, iterables", lo que puede convertirse en una parte importante de este experimento estructural.
A pesar de que el momento de llegada del próximo ciclo del mercado es incierto, construir estrategias estructurales desde ahora es, sin duda, una dirección inteligente.
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ZenMiner
· hace15h
¿Quién dijo que la cobertura solo se puede hacer comprando oro? Las Finanzas descentralizadas son lo mejor.
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PumpingCroissant
· hace15h
No importa qué gran cambio haya, ¿podré seguir comiendo mi sándwich normalmente?
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ColdWalletGuardian
· hace15h
Evitar riesgos depende de cómo le caiga el BTC.
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BearMarketNoodler
· hace15h
tontos, ¿qué miedo? Cuando las políticas se aflojan, ¡a seguir adelante!
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SurvivorshipBias
· hace15h
¿Quién no ama evitar riesgos? La posición bajista y la cobertura son el verdadero amor.
Las Finanzas descentralizadas han evolucionado en herramientas estructurales de cobertura, mostrando un nuevo valor en medio de las fricciones económicas globales.
Finanzas descentralizadas: ¿un refugio en la lucha económica global?
Recientemente, las fricciones comerciales internacionales han vuelto a intensificarse, y un país ha aumentado drásticamente los aranceles sobre los automóviles al 125%. Aunque esta guerra arancelaria no es algo nuevo, esta "escalada" ha hecho que los mercados de capitales globales sientan nuevamente una fuerte presión de aversión al riesgo. Los mercados de acciones, materias primas y bonos han mostrado fluctuaciones de diferentes grados, sin embargo, la reacción del mercado de criptomonedas ha sido relativamente tranquila. Este fenómeno ha suscitado una pregunta que merece reflexión: ¿está DeFi recuperando su estatus de "refugio seguro" en medio de las fricciones económicas estructurales globales?
Aunque en el pasado se tenía una actitud reservada al respecto, ahora esta perspectiva está cambiando gradualmente. A continuación, algunas observaciones y reflexiones clave:
La flexibilización de la política fiscal aporta certeza a las Finanzas descentralizadas
En marzo de este año, el Senado de un país aprobó una resolución muy favorable para los usuarios de Finanzas descentralizadas, que suspendió temporalmente la regulación que exige a los protocolos en cadena informar sobre la información de transacciones de los usuarios. Aunque esta medida no puede equipararse a un "impuesto cero", sin duda proporciona un alivio a la presión de cumplimiento fiscal para las actividades de interacción en cadena a corto plazo.
Este cambio de política crea una ventana clave para que los usuarios reconstruyan la confianza en la asignación de activos en la cadena. Las Finanzas descentralizadas parecen estar asumiendo gradualmente un papel de "canal de baja fricción" similar al de los mercados offshore tradicionales, ofreciendo nuevas opciones para el flujo de capital internacional.
Los ingresos estructurados se convierten en el foco del mercado
En un entorno de creciente incertidumbre en el mercado, los fondos tienden a buscar caminos de inversión "estructuralmente ciertos", incluso si los rendimientos pueden ser relativamente bajos. Esta es precisamente la razón por la que los productos de Staking han vuelto a captar la atención. Los usuarios obtienen recompensas a nivel de protocolo al apostar activos en la mainnet, su lógica es clara, el camino es predecible y la volatilidad es relativamente baja.
Particularmente en ciertos ecosistemas, los tokens de staking en cadena también pueden participar en otras actividades de Finanzas descentralizadas, como préstamos o minería de liquidez. Este modelo permite a los usuarios mantener los ingresos de Staking sin sacrificar completamente la liquidez. Esto, de hecho, forma una lógica en cadena más cercana a la "gestión estructurada de activos": los ingresos provienen del protocolo subyacente, el riesgo se concentra principalmente en la seguridad de la cadena principal y en el nivel de contratos DeFi, mientras que las rutas de inversión y las expectativas pueden ser reutilizadas y rastreadas.
La transparencia en la cadena se convierte en una muralla de cumplimiento
A pesar de que las políticas fiscales y de regulación futuras no están claras, está claro que los protocolos con registros completos en la cadena y estructuras claras tendrán una mayor capacidad de supervivencia a largo plazo que las operaciones grises. Tomando como ejemplo un proyecto de Finanzas descentralizadas, su ruta de activos estandarizada (apostar tokens nativos → obtener tokens derivados → utilizar para colateral, préstamos, y pools de liquidez) hace que todo el proceso sea verificable y que las acciones del contrato sean públicas, sentando las bases para la futura conformidad.
Esta combinación de "estructura + transparencia" se ha convertido en una ventaja competitiva en esta etapa actual. Aunque puede que no genere altos rendimientos de inmediato, puede ofrecer estabilidad en el ámbito temporal.
Finanzas descentralizadas：de la arbitraje de herramientas a un sistema de asignación de activos
El uso de DeFi está cambiando de "arbitraje de herramientas" simple a la construcción de "estructuras de activos". Por ejemplo, los usuarios pueden crear un sistema completo de asignación de activos a través de los siguientes pasos:
Este método ya no es simplemente una actividad especulativa, sino un modelo de ingresos estructurales en la cadena, que incluso puede compararse con "activos de cartera gestionados activamente". Desde esta perspectiva, las Finanzas descentralizadas (DeFi) están gradualmente deshaciéndose de la impresión de "alto riesgo y alta volatilidad", evolucionando hacia herramientas financieras más maduras.
Conclusión: Un período clave para construir la estructura en la cadena
Actualmente, quizás no sea el periodo de altas ganancias de las Finanzas descentralizadas, pero podría ser el momento más valioso para construir estructuras y acumular posiciones antes de la próxima ronda de aumento a largo plazo. Si estás de acuerdo con la siguiente opinión:
Entonces, comenzar a construir una "cartera de ingresos estructurales" en la cadena podría ser una opción a considerar. Aunque los proyectos específicos no necesariamente son la mejor solución, sus caminos y mecanismos realmente poseen las características de "explicables, combinables, iterables", lo que puede convertirse en una parte importante de este experimento estructural.
A pesar de que el momento de llegada del próximo ciclo del mercado es incierto, construir estrategias estructurales desde ahora es, sin duda, una dirección inteligente.