TradFi y el mundo de la encriptación: avances bidireccionales y nuevas oportunidades
Los inversores experimentados que han estado en el mercado financiero durante muchos años están cambiando silenciosamente su perspectiva sobre la encriptación. El Bitcoin, que anteriormente se consideraba un "esquema", se ha convertido en el nuevo foco de estudio para ellos. Este cambio no es casual, sino que surge de la interacción cada vez más estrecha entre el mercado de encriptación y el sistema financiero TradFi.
Con el nuevo máximo de Bitcoin y el aumento del precio de Ethereum, la clara distinción entre el mundo de la encriptación y el mundo de TradFi ha comenzado a fusionarse. Los entusiastas de la encriptación están esforzándose por difundir sus ideas al mundo exterior, con la esperanza de obtener una comprensión y reconocimiento más amplios. Al mismo tiempo, muchos inversores del mercado de valores también han comenzado a prestar atención a Bitcoin y Ethereum, y han ido incorporando silenciosamente algunos activos de encriptación.
Este viento de fusión no ha surgido de la nada. Por un lado, las agencias gubernamentales, los gigantes de Wall Street y los reguladores han comenzado a participar activamente en el campo de la encriptación; por otro lado, las empresas de encriptación también buscan proactivamente el desarrollo y las oportunidades de cooperación en cumplimiento. Con Bitcoin alcanzando nuevos máximos, la barrera invisible entre el mercado de encriptación y el mercado TradFi está comenzando a desvanecerse, y la ruptura bidireccional ya ha comenzado.
TradFi avanza en el campo de la encriptación: flexibilización de políticas, inyección de capital
Este año, hemos visto a un número creciente de fuerzas externas entrar activamente en el mercado de encriptación. El capital está realizando grandes inversiones, el entorno político se está volviendo más flexible y los votos políticos también comienzan a inclinarse hacia la amistad con la encriptación. Estos "forasteros" ya no son meros observadores, sino que están listos para participar personalmente. Su actitud ha pasado de ser cautelosa a estar ansiosa, y su ritmo ha acelerado claramente.
Aunque es posible que aún no haya invertido directamente en criptomonedas, es muy probable que las acciones que posee ya se hayan visto afectadas por el concepto de encriptación. A mediados de julio de este año, las acciones relacionadas con la encriptación en el mercado estadounidense subieron colectivamente después del cierre. Estas empresas o bien poseen directamente activos encriptados como Bitcoin y Ethereum, o están involucradas en negocios de minería de blockchain, plataformas de intercambio, etc. Pasaron de ser jugadores marginales a convertirse en el centro de atención del mercado.
El ámbito político también muestra una actitud positiva hacia la encriptación. Algunos políticos apoyan públicamente la idea de convertir a Estados Unidos en la "capital de la encriptación" y han tomado medidas para reemplazar a una serie de funcionarios reguladores que tienen una actitud negativa hacia la encriptación. Estas acciones se consideran un cambio de política sustancial. Mientras tanto, el Congreso está avanzando activamente en varias legislaciones sobre encriptación, incluyendo un marco regulatorio para monedas estables y un marco general para la regulación de activos encriptados. Aunque estos proyectos de ley aún no se han implementado formalmente, ya han entrado en el proceso legislativo, lo que significa que la industria de la encriptación comenzará a salir gradualmente de la zona gris regulatoria y avanzará hacia una dirección más clara.
Las instituciones financieras tradicionales han reconocido el valor de los activos encriptados, pero anteriormente carecían de expectativas de políticas estables. A medida que la incertidumbre se ha ido eliminando, su entrada al mercado ha superado las expectativas. Algunos corredores de bolsa de internet reconocidos ya han comenzado a probar servicios de negociación de activos encriptados. Un gran banco incluso ha lanzado una plataforma de activos digitales dirigida a clientes institucionales, ofreciendo servicios de entrega física de Bitcoin y Ethereum, convirtiéndose en el primer gran banco en el mundo en atreverse a hacerlo. Esto no es solo un intento aislado de algunas instituciones, sino una tendencia en toda la industria. Varias grandes empresas financieras están desarrollando o ya han lanzado sistemas de liquidación de pagos basados en blockchain.
La pasión de las empresas que cotizan en bolsa por la asignación de activos encriptados también está en aumento. La mayor empresa independiente de inteligencia comercial del mundo comenzó a comprar grandes cantidades de Bitcoin desde 2020, y actualmente posee más de 600,000 monedas, con un valor de mercado de aproximadamente 73,000 millones de dólares. Impulsadas por esto, cada vez más empresas que cotizan en bolsa están imitando esta práctica. Por ejemplo, una empresa de juegos anunció que utilizaría Ethereum como su principal activo de reserva, y para mediados de julio de 2025, su tenencia habrá alcanzado aproximadamente 321,000 ETH, convirtiéndose en la empresa que cotiza en bolsa con más Ethereum en el mundo. La empresa incluso recaudó una gran cantidad de fondos a través de la emisión de nuevas acciones, casi todos destinados a la compra de Ethereum, y utilizó la mayor parte de su tenencia para hacer staking y obtener rendimientos.
TradFi está entrando de manera formal y correcta en el mercado de encriptación. Para muchos inversores tradicionales, aún existen barreras y preocupaciones en la compra y custodia directa de criptomonedas, mientras que los productos ETF han solucionado este problema, permitiendo que el capital tradicional participe de manera regulada en el mercado de encriptación. A principios de 2024, la Comisión de Valores de EE. UU. aprobó los primeros ETF de bitcoin al contado, y varias grandes instituciones de Wall Street lanzaron sus propios productos de ETF de bitcoin. Estos ETF permiten a los usuarios comprar y vender bitcoin y otros activos de encriptación en sus cuentas de valores, como si comerciaran acciones. En julio de 2025, EE. UU. dio la bienvenida a los primeros ETF de ethereum al contado, abriendo aún más el canal entre TradFi y el mercado de encriptación.
El camino de ruptura de los gigantes de la encriptación: la expansión de la marca y la conformidad global
En correspondencia con el avance de las fuerzas tradicionales en el ámbito de la encriptación, la industria de la encriptación también está buscando activamente breakthroughs, tratando de expandir su influencia de círculos pequeños a una sociedad más amplia y mainstream. Esto se refleja principalmente en dos aspectos: primero, a través de colaboraciones intersectoriales de marcas y ecosistemas, introduciendo elementos de encriptación en campos tradicionales como el deporte y el entretenimiento; y segundo, desplegando activamente la conformidad global, obteniendo licencias y calificaciones en diversas regiones, integrándose al sistema financiero mainstream.
Las empresas de encriptación están esforzándose por salir de su pequeño círculo, y la forma más directa de hacerlo es aprovechando el entretenimiento y los eventos deportivos de gran relevancia para aparecer en el escenario internacional. Desde las carreras de F1 hasta la Premier League, desde las películas de Hollywood hasta las canchas de la NBA, la presencia de marcas de encriptación es omnipresente. Algunos intercambios de encriptación patrocinan equipos de carreras de primer nivel, colocan su logo en las camisetas de clubes de fútbol reconocidos e incluso aparecen en grandes producciones de Hollywood. Hay intercambios que han lanzado costosos anuncios durante el Super Bowl o han obtenido derechos de nombramiento para las canchas de los equipos de la NBA. La intención detrás de este marketing cruzado es clara: hacer que las marcas de encriptación se liberen de la autocelebración del círculo interno y entren en el sistema de reconocimiento mainstream.
Sin embargo, para lograr realmente romper el círculo, no es suficiente con la exposición de la marca; lo más importante es ganar la confianza de la sociedad mainstream y el reconocimiento de los organismos reguladores. Por lo tanto, los principales gigantes de la encriptación han estado invirtiendo grandes recursos en los últimos años para solicitar licencias de cumplimiento en los principales mercados globales y establecer un marco de operación legal. Una bolsa logró cotizar en Nasdaq en 2021, convirtiéndose en la primera bolsa de encriptación que salió a bolsa. Detrás de esto está su inversión continua en cumplimiento durante muchos años, incluyendo la obtención de licencias para servicios financieros en varios estados de EE. UU., licencias de criptomonedas en el estado de Nueva York, así como certificaciones relacionadas en Europa, Reino Unido y otros lugares. Otra bolsa también está promoviendo activamente el proceso de cumplimiento, primero alcanzando un acuerdo con el Departamento de Justicia de EE. UU. para allanar el camino para regresar al mercado estadounidense, y luego obteniendo sucesivamente licencias importantes en lugares como Dubái, Singapur y la Unión Europea, lo que esencialmente ha abierto la entrada de cumplimiento en los mercados mainstream de Asia-Pacífico y Europa y América.
Muchos de los nuevos intercambios de Web3 también han comenzado a prestar atención a la construcción de la conformidad. Aunque no son de los primeros en centrarse en la conformidad, su actitud y dirección ya están claras. No se trata solo de operar legalmente, sino de un nuevo punto de inflexión en el desarrollo de la industria: solo las plataformas que puedan sobrevivir a largo plazo dentro del marco regulatorio tendrán la oportunidad de participar en el juego de TradFi; de lo contrario, solo podrán limitarse a un pequeño círculo.
Además de ganar puntos a través de la promoción de la marca y la construcción de la conformidad, la industria de la encriptación también está innovando constantemente. Algunos productos de billetera de encriptación están trabajando para abrir la entrada a Web3, permitiendo que los usuarios comunes experimenten fácilmente los servicios de blockchain. Lo que es aún más digno de atención es que cada vez más protocolos de encriptación están impulsando el desarrollo de la tokenización de activos físicos (RWA), lo que permite a los usuarios comprar y vender acciones de Tesla, Nvidia, o bonos y otros activos de TradFi en la blockchain. Esto no solo es una innovación en la forma de jugar, sino que también abre la puerta a una participación justa en el TradFi para más usuarios en todo el mundo. En el pasado, comprar acciones de EE. UU. requería procedimientos complicados, pero ahora, con los tokens en la cadena, muchos usuarios de encriptación pueden entrar fácilmente.
La industria de la encriptación está tomando la iniciativa, esforzándose por romper barreras: mejorando la influencia de la marca a través de colaboraciones intersectoriales, ganando la confianza del mainstream mediante operaciones conformes, y conectando la realidad con lo virtual a través de la innovación de productos. Estos esfuerzos ya están dando sus frutos. Ahora, si caminas por Times Square en Nueva York o por las calles de Londres, puedes ver anuncios de empresas de encriptación; la gente común también puede acceder fácilmente a los servicios financieros descentralizados a través de billeteras móviles.
Camino de la Fusión: Innovación y Cumplimiento en Igual Medida
Cuando el mundo de la encriptación se encuentra con el TradFi, surge una pregunta natural: ¿es la industria de la encriptación la que intenta integrar sus conceptos en la corriente principal, o es la industria tradicional la que comienza a reinterpretar Web3?
La industria de la encriptación aboga por la lógica de transacciones nativas en la cadena, la liquidez de los activos y la posibilidad de finanzas abiertas, con el objetivo de redefinir la infraestructura financiera. Por ejemplo, el surgimiento de las finanzas descentralizadas (DeFi) permite a cualquier persona realizar préstamos, transacciones y gestión de activos sin necesidad de un banco, lo que representa un desafío directo para los negocios bancarios tradicionales. Asimismo, las stablecoins, como "dinero digital" en el mundo de la encriptación, han comenzado a destacar en pagos transfronterizos y liquidaciones comerciales. Todo esto demuestra la ruptura que la tecnología de encriptación representa para la infraestructura financiera tradicional: las transacciones pueden realizarse de manera continua 24/7, las liquidaciones pueden completarse en segundos, y cualquier persona con acceso a internet puede participar, ya no limitándose a los horarios de operación y los umbrales de acceso de las instituciones tradicionales. Se puede prever que la infraestructura subyacente del sistema financiero del futuro podría ir gradualmente hacia la blockchain.
Sin embargo, mientras la tecnología encriptación intenta cambiar lo tradicional, las fuerzas tradicionales también están influyendo profundamente en el mundo encriptado. Lo más evidente es la intervención regulatoria: los gobiernos y los organismos de regulación financiera de varios países están acelerando la creación de leyes para las criptomonedas, integrándolas en el marco regulatorio existente. Además, la entrada masiva de capital tradicional también podría cambiar el equilibrio de poder en el campo encriptado. Cuando los gigantes de Wall Street se convierten en los mayores tenedores de Bitcoin, y cuando las juntas directivas de las empresas que cotizan en bolsa deciden incluir Ethereum en sus balances, el poder de fijación de precios y la voz en el mercado encriptado se trasladan en cierta medida a manos de las instituciones tradicionales. Esto resulta un tanto irónico para los idealistas encriptados que inicialmente abogaban por la descentralización y la anti-autoridad, pero es un proceso que la industria debe atravesar para llegar a la corriente principal.
Para la industria de la encriptación, obtener reconocimiento tradicional significa una mayor base de usuarios y un fondo de capital; para el TradFi, absorber la innovación en encriptación puede aumentar la eficiencia y expandir los límites del negocio. Por lo tanto, más que decir quién supera a quién, es mejor decir que esta es una nueva etapa de fusión bidireccional. En este proceso de fusión, hay dos palabras clave que son constantes: innovación y cumplimiento. Solo persistiendo en la innovación se pueden crear continuamente nuevos valores y puntos de crecimiento, atrayendo la atención de quienes están fuera del círculo; solo abrazando el cumplimiento se puede obtener la confianza y el apoyo del mainstream, integrándose en el sistema existente. Ambos se complementan y son igualmente indispensables.
La innovación es el motor fundamental que impulsa el desarrollo de la industria. La industria de la encriptación, desde su nacimiento, ha estado impulsada por la innovación continua en tecnología y modelos. Desde el libro mayor descentralizado de Bitcoin, hasta los contratos inteligentes de Ethereum, y luego la aparición incesante de nuevos conceptos como DeFi, NFT y DAO, cada innovación ha ampliado las fronteras de la industria y atraído nuevos participantes. En la etapa actual, lo que la industria necesita son verdaderas aplicaciones disruptivas de nivel killer. Esto podría ser un modelo de servicio financiero completamente nuevo que haga que el TradFi parezca insignificante; o podría ser una plataforma que conecte el mundo real, haciendo que la vida diaria de las personas comunes sea más conveniente gracias a la blockchain.
Por ejemplo, si las personas comunes pueden realizar pagos transfronterizos de activos digitales de manera sencilla con aplicaciones de encriptación utilizando stablecoins, con tiempos de llegada de segundos y costos casi nulos, entonces los servicios de remesas tradicionales necesitarían innovar, y un gran número de usuarios externos también fluirían naturalmente hacia el ecosistema de encriptación. O bien, cuando los mecanismos de verificación de identidad y compartición de datos basados en blockchain se apliquen ampliamente, las personas ya no necesitarán presentar repetidamente documentos probatorios complicados, lo que aumentará significativamente la eficiencia en la realización de trámites; entonces, incluso si estos usuarios no participan en el comercio de criptomonedas, ya habrán pasado a ser parte del mundo blockchain.
Por otro lado, la conformidad es una condición necesaria para el desarrollo a largo plazo de la industria. Para que la industria de la encriptación se integre verdaderamente en la sociedad mainstream, debe resolver el problema de la confianza, y la conformidad es la clave para establecer esa confianza. En los últimos años, hemos visto demasiados caos causados por la falta de regulación: intercambios que desaparecen, fraudes de esquemas Ponzi, pérdidas por ataques de hackers, etc. Estos eventos no solo han dañado a los inversores, sino que también han creado una impresión negativa de las criptomonedas en la sociedad tradicional. Por lo tanto, la industria debe abrazar proactivamente la regulación, aumentar la transparencia y el sentido de responsabilidad. Afortunadamente, cada vez más empresas de encriptación se han dado cuenta de esto. Están solicitando activamente licencias, mejorando sus sistemas de control de riesgos y cooperando con las autoridades reguladoras para combatir actividades ilegales. Este cambio ha permitido que las instituciones mainstream y el público en general eliminen gradualmente sus dudas y estén dispuestos a intentar acceder a servicios de encriptación. Aunque la conformidad ha limitado de alguna manera la "salvaje" de la industria, también ha permitido que el mundo de la encriptación sea más estable.
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BoredApeResistance
· hace13h
Jugar es jugar, no todo dentro.
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ParanoiaKing
· hace13h
¡Qué delicioso! ¿Dónde están los viejos que eran pesimistas sobre el mundo Cripto?
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LiquidityWitch
· hace13h
las dark pools finalmente están despertando... el dinero viejo a punto de aprender algunas estrategias prohibidas fr
TradFi y el mundo de la encriptación se fusionan: una ruptura bidireccional abre nuevas oportunidades
TradFi y el mundo de la encriptación: avances bidireccionales y nuevas oportunidades
Los inversores experimentados que han estado en el mercado financiero durante muchos años están cambiando silenciosamente su perspectiva sobre la encriptación. El Bitcoin, que anteriormente se consideraba un "esquema", se ha convertido en el nuevo foco de estudio para ellos. Este cambio no es casual, sino que surge de la interacción cada vez más estrecha entre el mercado de encriptación y el sistema financiero TradFi.
Con el nuevo máximo de Bitcoin y el aumento del precio de Ethereum, la clara distinción entre el mundo de la encriptación y el mundo de TradFi ha comenzado a fusionarse. Los entusiastas de la encriptación están esforzándose por difundir sus ideas al mundo exterior, con la esperanza de obtener una comprensión y reconocimiento más amplios. Al mismo tiempo, muchos inversores del mercado de valores también han comenzado a prestar atención a Bitcoin y Ethereum, y han ido incorporando silenciosamente algunos activos de encriptación.
Este viento de fusión no ha surgido de la nada. Por un lado, las agencias gubernamentales, los gigantes de Wall Street y los reguladores han comenzado a participar activamente en el campo de la encriptación; por otro lado, las empresas de encriptación también buscan proactivamente el desarrollo y las oportunidades de cooperación en cumplimiento. Con Bitcoin alcanzando nuevos máximos, la barrera invisible entre el mercado de encriptación y el mercado TradFi está comenzando a desvanecerse, y la ruptura bidireccional ya ha comenzado.
TradFi avanza en el campo de la encriptación: flexibilización de políticas, inyección de capital
Este año, hemos visto a un número creciente de fuerzas externas entrar activamente en el mercado de encriptación. El capital está realizando grandes inversiones, el entorno político se está volviendo más flexible y los votos políticos también comienzan a inclinarse hacia la amistad con la encriptación. Estos "forasteros" ya no son meros observadores, sino que están listos para participar personalmente. Su actitud ha pasado de ser cautelosa a estar ansiosa, y su ritmo ha acelerado claramente.
Aunque es posible que aún no haya invertido directamente en criptomonedas, es muy probable que las acciones que posee ya se hayan visto afectadas por el concepto de encriptación. A mediados de julio de este año, las acciones relacionadas con la encriptación en el mercado estadounidense subieron colectivamente después del cierre. Estas empresas o bien poseen directamente activos encriptados como Bitcoin y Ethereum, o están involucradas en negocios de minería de blockchain, plataformas de intercambio, etc. Pasaron de ser jugadores marginales a convertirse en el centro de atención del mercado.
El ámbito político también muestra una actitud positiva hacia la encriptación. Algunos políticos apoyan públicamente la idea de convertir a Estados Unidos en la "capital de la encriptación" y han tomado medidas para reemplazar a una serie de funcionarios reguladores que tienen una actitud negativa hacia la encriptación. Estas acciones se consideran un cambio de política sustancial. Mientras tanto, el Congreso está avanzando activamente en varias legislaciones sobre encriptación, incluyendo un marco regulatorio para monedas estables y un marco general para la regulación de activos encriptados. Aunque estos proyectos de ley aún no se han implementado formalmente, ya han entrado en el proceso legislativo, lo que significa que la industria de la encriptación comenzará a salir gradualmente de la zona gris regulatoria y avanzará hacia una dirección más clara.
Las instituciones financieras tradicionales han reconocido el valor de los activos encriptados, pero anteriormente carecían de expectativas de políticas estables. A medida que la incertidumbre se ha ido eliminando, su entrada al mercado ha superado las expectativas. Algunos corredores de bolsa de internet reconocidos ya han comenzado a probar servicios de negociación de activos encriptados. Un gran banco incluso ha lanzado una plataforma de activos digitales dirigida a clientes institucionales, ofreciendo servicios de entrega física de Bitcoin y Ethereum, convirtiéndose en el primer gran banco en el mundo en atreverse a hacerlo. Esto no es solo un intento aislado de algunas instituciones, sino una tendencia en toda la industria. Varias grandes empresas financieras están desarrollando o ya han lanzado sistemas de liquidación de pagos basados en blockchain.
La pasión de las empresas que cotizan en bolsa por la asignación de activos encriptados también está en aumento. La mayor empresa independiente de inteligencia comercial del mundo comenzó a comprar grandes cantidades de Bitcoin desde 2020, y actualmente posee más de 600,000 monedas, con un valor de mercado de aproximadamente 73,000 millones de dólares. Impulsadas por esto, cada vez más empresas que cotizan en bolsa están imitando esta práctica. Por ejemplo, una empresa de juegos anunció que utilizaría Ethereum como su principal activo de reserva, y para mediados de julio de 2025, su tenencia habrá alcanzado aproximadamente 321,000 ETH, convirtiéndose en la empresa que cotiza en bolsa con más Ethereum en el mundo. La empresa incluso recaudó una gran cantidad de fondos a través de la emisión de nuevas acciones, casi todos destinados a la compra de Ethereum, y utilizó la mayor parte de su tenencia para hacer staking y obtener rendimientos.
TradFi está entrando de manera formal y correcta en el mercado de encriptación. Para muchos inversores tradicionales, aún existen barreras y preocupaciones en la compra y custodia directa de criptomonedas, mientras que los productos ETF han solucionado este problema, permitiendo que el capital tradicional participe de manera regulada en el mercado de encriptación. A principios de 2024, la Comisión de Valores de EE. UU. aprobó los primeros ETF de bitcoin al contado, y varias grandes instituciones de Wall Street lanzaron sus propios productos de ETF de bitcoin. Estos ETF permiten a los usuarios comprar y vender bitcoin y otros activos de encriptación en sus cuentas de valores, como si comerciaran acciones. En julio de 2025, EE. UU. dio la bienvenida a los primeros ETF de ethereum al contado, abriendo aún más el canal entre TradFi y el mercado de encriptación.
El camino de ruptura de los gigantes de la encriptación: la expansión de la marca y la conformidad global
En correspondencia con el avance de las fuerzas tradicionales en el ámbito de la encriptación, la industria de la encriptación también está buscando activamente breakthroughs, tratando de expandir su influencia de círculos pequeños a una sociedad más amplia y mainstream. Esto se refleja principalmente en dos aspectos: primero, a través de colaboraciones intersectoriales de marcas y ecosistemas, introduciendo elementos de encriptación en campos tradicionales como el deporte y el entretenimiento; y segundo, desplegando activamente la conformidad global, obteniendo licencias y calificaciones en diversas regiones, integrándose al sistema financiero mainstream.
Las empresas de encriptación están esforzándose por salir de su pequeño círculo, y la forma más directa de hacerlo es aprovechando el entretenimiento y los eventos deportivos de gran relevancia para aparecer en el escenario internacional. Desde las carreras de F1 hasta la Premier League, desde las películas de Hollywood hasta las canchas de la NBA, la presencia de marcas de encriptación es omnipresente. Algunos intercambios de encriptación patrocinan equipos de carreras de primer nivel, colocan su logo en las camisetas de clubes de fútbol reconocidos e incluso aparecen en grandes producciones de Hollywood. Hay intercambios que han lanzado costosos anuncios durante el Super Bowl o han obtenido derechos de nombramiento para las canchas de los equipos de la NBA. La intención detrás de este marketing cruzado es clara: hacer que las marcas de encriptación se liberen de la autocelebración del círculo interno y entren en el sistema de reconocimiento mainstream.
Sin embargo, para lograr realmente romper el círculo, no es suficiente con la exposición de la marca; lo más importante es ganar la confianza de la sociedad mainstream y el reconocimiento de los organismos reguladores. Por lo tanto, los principales gigantes de la encriptación han estado invirtiendo grandes recursos en los últimos años para solicitar licencias de cumplimiento en los principales mercados globales y establecer un marco de operación legal. Una bolsa logró cotizar en Nasdaq en 2021, convirtiéndose en la primera bolsa de encriptación que salió a bolsa. Detrás de esto está su inversión continua en cumplimiento durante muchos años, incluyendo la obtención de licencias para servicios financieros en varios estados de EE. UU., licencias de criptomonedas en el estado de Nueva York, así como certificaciones relacionadas en Europa, Reino Unido y otros lugares. Otra bolsa también está promoviendo activamente el proceso de cumplimiento, primero alcanzando un acuerdo con el Departamento de Justicia de EE. UU. para allanar el camino para regresar al mercado estadounidense, y luego obteniendo sucesivamente licencias importantes en lugares como Dubái, Singapur y la Unión Europea, lo que esencialmente ha abierto la entrada de cumplimiento en los mercados mainstream de Asia-Pacífico y Europa y América.
Muchos de los nuevos intercambios de Web3 también han comenzado a prestar atención a la construcción de la conformidad. Aunque no son de los primeros en centrarse en la conformidad, su actitud y dirección ya están claras. No se trata solo de operar legalmente, sino de un nuevo punto de inflexión en el desarrollo de la industria: solo las plataformas que puedan sobrevivir a largo plazo dentro del marco regulatorio tendrán la oportunidad de participar en el juego de TradFi; de lo contrario, solo podrán limitarse a un pequeño círculo.
Además de ganar puntos a través de la promoción de la marca y la construcción de la conformidad, la industria de la encriptación también está innovando constantemente. Algunos productos de billetera de encriptación están trabajando para abrir la entrada a Web3, permitiendo que los usuarios comunes experimenten fácilmente los servicios de blockchain. Lo que es aún más digno de atención es que cada vez más protocolos de encriptación están impulsando el desarrollo de la tokenización de activos físicos (RWA), lo que permite a los usuarios comprar y vender acciones de Tesla, Nvidia, o bonos y otros activos de TradFi en la blockchain. Esto no solo es una innovación en la forma de jugar, sino que también abre la puerta a una participación justa en el TradFi para más usuarios en todo el mundo. En el pasado, comprar acciones de EE. UU. requería procedimientos complicados, pero ahora, con los tokens en la cadena, muchos usuarios de encriptación pueden entrar fácilmente.
La industria de la encriptación está tomando la iniciativa, esforzándose por romper barreras: mejorando la influencia de la marca a través de colaboraciones intersectoriales, ganando la confianza del mainstream mediante operaciones conformes, y conectando la realidad con lo virtual a través de la innovación de productos. Estos esfuerzos ya están dando sus frutos. Ahora, si caminas por Times Square en Nueva York o por las calles de Londres, puedes ver anuncios de empresas de encriptación; la gente común también puede acceder fácilmente a los servicios financieros descentralizados a través de billeteras móviles.
Camino de la Fusión: Innovación y Cumplimiento en Igual Medida
Cuando el mundo de la encriptación se encuentra con el TradFi, surge una pregunta natural: ¿es la industria de la encriptación la que intenta integrar sus conceptos en la corriente principal, o es la industria tradicional la que comienza a reinterpretar Web3?
La industria de la encriptación aboga por la lógica de transacciones nativas en la cadena, la liquidez de los activos y la posibilidad de finanzas abiertas, con el objetivo de redefinir la infraestructura financiera. Por ejemplo, el surgimiento de las finanzas descentralizadas (DeFi) permite a cualquier persona realizar préstamos, transacciones y gestión de activos sin necesidad de un banco, lo que representa un desafío directo para los negocios bancarios tradicionales. Asimismo, las stablecoins, como "dinero digital" en el mundo de la encriptación, han comenzado a destacar en pagos transfronterizos y liquidaciones comerciales. Todo esto demuestra la ruptura que la tecnología de encriptación representa para la infraestructura financiera tradicional: las transacciones pueden realizarse de manera continua 24/7, las liquidaciones pueden completarse en segundos, y cualquier persona con acceso a internet puede participar, ya no limitándose a los horarios de operación y los umbrales de acceso de las instituciones tradicionales. Se puede prever que la infraestructura subyacente del sistema financiero del futuro podría ir gradualmente hacia la blockchain.
Sin embargo, mientras la tecnología encriptación intenta cambiar lo tradicional, las fuerzas tradicionales también están influyendo profundamente en el mundo encriptado. Lo más evidente es la intervención regulatoria: los gobiernos y los organismos de regulación financiera de varios países están acelerando la creación de leyes para las criptomonedas, integrándolas en el marco regulatorio existente. Además, la entrada masiva de capital tradicional también podría cambiar el equilibrio de poder en el campo encriptado. Cuando los gigantes de Wall Street se convierten en los mayores tenedores de Bitcoin, y cuando las juntas directivas de las empresas que cotizan en bolsa deciden incluir Ethereum en sus balances, el poder de fijación de precios y la voz en el mercado encriptado se trasladan en cierta medida a manos de las instituciones tradicionales. Esto resulta un tanto irónico para los idealistas encriptados que inicialmente abogaban por la descentralización y la anti-autoridad, pero es un proceso que la industria debe atravesar para llegar a la corriente principal.
Para la industria de la encriptación, obtener reconocimiento tradicional significa una mayor base de usuarios y un fondo de capital; para el TradFi, absorber la innovación en encriptación puede aumentar la eficiencia y expandir los límites del negocio. Por lo tanto, más que decir quién supera a quién, es mejor decir que esta es una nueva etapa de fusión bidireccional. En este proceso de fusión, hay dos palabras clave que son constantes: innovación y cumplimiento. Solo persistiendo en la innovación se pueden crear continuamente nuevos valores y puntos de crecimiento, atrayendo la atención de quienes están fuera del círculo; solo abrazando el cumplimiento se puede obtener la confianza y el apoyo del mainstream, integrándose en el sistema existente. Ambos se complementan y son igualmente indispensables.
La innovación es el motor fundamental que impulsa el desarrollo de la industria. La industria de la encriptación, desde su nacimiento, ha estado impulsada por la innovación continua en tecnología y modelos. Desde el libro mayor descentralizado de Bitcoin, hasta los contratos inteligentes de Ethereum, y luego la aparición incesante de nuevos conceptos como DeFi, NFT y DAO, cada innovación ha ampliado las fronteras de la industria y atraído nuevos participantes. En la etapa actual, lo que la industria necesita son verdaderas aplicaciones disruptivas de nivel killer. Esto podría ser un modelo de servicio financiero completamente nuevo que haga que el TradFi parezca insignificante; o podría ser una plataforma que conecte el mundo real, haciendo que la vida diaria de las personas comunes sea más conveniente gracias a la blockchain.
Por ejemplo, si las personas comunes pueden realizar pagos transfronterizos de activos digitales de manera sencilla con aplicaciones de encriptación utilizando stablecoins, con tiempos de llegada de segundos y costos casi nulos, entonces los servicios de remesas tradicionales necesitarían innovar, y un gran número de usuarios externos también fluirían naturalmente hacia el ecosistema de encriptación. O bien, cuando los mecanismos de verificación de identidad y compartición de datos basados en blockchain se apliquen ampliamente, las personas ya no necesitarán presentar repetidamente documentos probatorios complicados, lo que aumentará significativamente la eficiencia en la realización de trámites; entonces, incluso si estos usuarios no participan en el comercio de criptomonedas, ya habrán pasado a ser parte del mundo blockchain.
Por otro lado, la conformidad es una condición necesaria para el desarrollo a largo plazo de la industria. Para que la industria de la encriptación se integre verdaderamente en la sociedad mainstream, debe resolver el problema de la confianza, y la conformidad es la clave para establecer esa confianza. En los últimos años, hemos visto demasiados caos causados por la falta de regulación: intercambios que desaparecen, fraudes de esquemas Ponzi, pérdidas por ataques de hackers, etc. Estos eventos no solo han dañado a los inversores, sino que también han creado una impresión negativa de las criptomonedas en la sociedad tradicional. Por lo tanto, la industria debe abrazar proactivamente la regulación, aumentar la transparencia y el sentido de responsabilidad. Afortunadamente, cada vez más empresas de encriptación se han dado cuenta de esto. Están solicitando activamente licencias, mejorando sus sistemas de control de riesgos y cooperando con las autoridades reguladoras para combatir actividades ilegales. Este cambio ha permitido que las instituciones mainstream y el público en general eliminen gradualmente sus dudas y estén dispuestos a intentar acceder a servicios de encriptación. Aunque la conformidad ha limitado de alguna manera la "salvaje" de la industria, también ha permitido que el mundo de la encriptación sea más estable.