Diálogo con Jason Huang, cofundador de NDV: el camino de la inversión de Web2 a Web3
La transición de Web2 a All in Crypto
Jason trabajó en instituciones reconocidas como Huaxing Capital y Qiming Venture Partners, y luego se encargó de las inversiones nacionales de una oficina familiar. Se introdujo en las criptomonedas durante el auge del ICO en 2017, pero su conocimiento era limitado en ese momento, así que obtuvo algunas ganancias y se retiró.
En 2020, Jason fue influenciado por un líder de opinión de la industria y comenzó a reevaluar el mercado de criptomonedas. Le atrajo la lógica de "penetración": así como la penetración del comercio electrónico en China creció del 3% al 30% en diez años desde la salida a bolsa de Alibaba, también hay un gran potencial de crecimiento en la penetración global de las criptomonedas.
En 2023, Jason fundó su propio fondo NDV. Entró al mercado con el Bitcoin alrededor de 29,000 dólares, y en aproximadamente 20 meses ha obtenido un retorno de más de 4.3 veces, superando el rendimiento del Bitcoin.
Estrategia de inversión: simple y efectiva
La estrategia de inversión de Jason se centra en la "tasa de penetración institucional". En 2023, invirtieron principalmente en GBTC, aprovechando su descuento sobre Bitcoin para obtener rendimientos excesivos.
Después de la aprobación del ETF, Jason comenzó a pensar en los próximos movimientos de los inversores institucionales. Cree que las acciones relacionadas con las criptomonedas podrían convertirse en un nuevo foco de inversión. Después de un filtrado, eligieron MSTR (MicroStrategy) como su principal objetivo de inversión.
La razón para elegir MSTR es muy simple: cuanto más simple es la lógica, más fácil es formar consenso, especialmente en la etapa en que los inversores institucionales comienzan a entrar en el ámbito de las criptomonedas. En comparación, empresas como Coinbase, que requieren un análisis profundo de los fundamentos, o acciones mineras que pueden distraer, no son tan atractivas como MSTR.
De hecho, el rendimiento de MSTR ha superado al de muchos otros activos, incluyendo Nvidia y el propio Bitcoin.
Entender la lógica de inversión de grandes capitales
Jason considera que los "grandes capitales" incluyen fondos soberanos, compañías de seguros, fondos universitarios, fondos de donación y diversos fondos de cobertura. Actualmente, la penetración de estas instituciones en el ámbito de las criptomonedas es inferior a una milésima parte.
Los grandes capitales valoran principalmente la simplicidad y la alta liquidez. Por lo tanto, en la etapa actual, sus opciones de inversión se centran principalmente en Bitcoin o en unas pocas acciones relacionadas, especialmente aquellas con buena liquidez que son más atractivas para los grandes capitales.
La lógica de inversión de Jason es muy directa: "Donde hay un consenso simple y fácil de difundir, donde hay buena liquidez, es donde podría haber una gran entrada de capital." Esto también explica por qué XRP y SOL han recibido una atención especial.
Juicio sobre la cima del mercado alcista
Jason cree que, desde la emisión del ETF hasta ahora, el bitcoin ha pasado de 40,000 dólares a alrededor de 100,000 dólares, y el mercado ha recibido entre 30,000 y 50,000 millones de dólares. Para alcanzar los 150,000 dólares, podría necesitar un flujo de capital de igual magnitud.
Él analizó las posibles fuentes de financiamiento:
Fondos soberanos: A corto plazo, es posible que los fondos soberanos fuera de los Estados Unidos tengan dificultades para ingresar a gran escala.
Gobiernos estatales: cada gran estado podría invertir alrededor de 2 mil millones de dólares, y los 50 estados podrían contribuir un total de 500 a 1000 millones de dólares.
Basado en este análisis, Jason estima que el precio potencial máximo de Bitcoin está alrededor de 150,000 dólares.
Cambios en el ciclo del mercado
Jason cree que los ciclos del mercado seguirán existiendo en el futuro, pero ya no serán estrictamente cada cuatro años. Con la entrada de capital a largo plazo, el mercado se irá pareciendo gradualmente al mercado de valores de EE. UU., y varias criptomonedas podrían formar narrativas y tendencias independientes, ya no subiendo y bajando sincronizadamente con Bitcoin.
Él predice que en el futuro podría redefinirse la naturaleza de los tokens, permitiendo operaciones como dividendos y recompras de tokens, lo que hará que el mercado de criptomonedas se asemeje más al mercado de acciones estadounidense, presentando características de "los fuertes se vuelven más fuertes".
Estrategia para elegir criptomonedas pequeñas
Para la inversión en criptomonedas pequeñas, el principio de Jason es: bajo la gran tendencia, solo elegir proyectos de fundadores que conozca. Presta especial atención a fundadores con alto potencial de crecimiento, ya sean de tipo vendedor o aquellos enfocados en el desarrollo práctico, siempre que puedan aportar nuevos conocimientos de manera continua y avanzar de manera efectiva en el proyecto, merecen atención.
Aprendizaje continuo y crecimiento
Jason recomienda leer "El camino menos transitado", este libro le enseñó a cómo enfrentar los errores y aprender de ellos. En cuanto al trading, enfatiza la importancia de la práctica, la iteración y la revisión, sugiriendo que se registren las razones de cada operación para acumular experiencia continuamente.
Conclusión
El camino de inversión de Jason muestra la transición de Web2 a Web3, y su experiencia y conocimientos nos brindan valiosas lecciones. Ya sea al enfocarse en la lógica de "tasa de penetración" o al elegir activos de inversión sencillos y comprensibles, refleja su profunda comprensión del mercado. En el mundo de las criptomonedas en rápida evolución, es crucial mantener la capacidad de aprender y adaptarse.
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SerNgmi
· hace21h
3万 alrededor sumar ¡sabe jugar!
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GasFeeVictim
· hace21h
tomar a la gente por tonta tontos 來了
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StakeHouseDirector
· hace21h
mundo Cripto tontos realmente son muchos, no es mejor que criar cerdos como en los viejos tiempos.
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RugPullProphet
· hace21h
2.9w se atreve a arriesgar, es un poco duro.
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ThesisInvestor
· hace21h
2.9w introducir una posición alcista啊
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GateUser-c799715c
· hace21h
No es de extrañar que comprar la caída sea tan preciso.
Jason Huang, cofundador de NDV: Estrategia de inversión en Web3 y predicción del pico del bull run
Diálogo con Jason Huang, cofundador de NDV: el camino de la inversión de Web2 a Web3
La transición de Web2 a All in Crypto
Jason trabajó en instituciones reconocidas como Huaxing Capital y Qiming Venture Partners, y luego se encargó de las inversiones nacionales de una oficina familiar. Se introdujo en las criptomonedas durante el auge del ICO en 2017, pero su conocimiento era limitado en ese momento, así que obtuvo algunas ganancias y se retiró.
En 2020, Jason fue influenciado por un líder de opinión de la industria y comenzó a reevaluar el mercado de criptomonedas. Le atrajo la lógica de "penetración": así como la penetración del comercio electrónico en China creció del 3% al 30% en diez años desde la salida a bolsa de Alibaba, también hay un gran potencial de crecimiento en la penetración global de las criptomonedas.
En 2023, Jason fundó su propio fondo NDV. Entró al mercado con el Bitcoin alrededor de 29,000 dólares, y en aproximadamente 20 meses ha obtenido un retorno de más de 4.3 veces, superando el rendimiento del Bitcoin.
Estrategia de inversión: simple y efectiva
La estrategia de inversión de Jason se centra en la "tasa de penetración institucional". En 2023, invirtieron principalmente en GBTC, aprovechando su descuento sobre Bitcoin para obtener rendimientos excesivos.
Después de la aprobación del ETF, Jason comenzó a pensar en los próximos movimientos de los inversores institucionales. Cree que las acciones relacionadas con las criptomonedas podrían convertirse en un nuevo foco de inversión. Después de un filtrado, eligieron MSTR (MicroStrategy) como su principal objetivo de inversión.
La razón para elegir MSTR es muy simple: cuanto más simple es la lógica, más fácil es formar consenso, especialmente en la etapa en que los inversores institucionales comienzan a entrar en el ámbito de las criptomonedas. En comparación, empresas como Coinbase, que requieren un análisis profundo de los fundamentos, o acciones mineras que pueden distraer, no son tan atractivas como MSTR.
De hecho, el rendimiento de MSTR ha superado al de muchos otros activos, incluyendo Nvidia y el propio Bitcoin.
Entender la lógica de inversión de grandes capitales
Jason considera que los "grandes capitales" incluyen fondos soberanos, compañías de seguros, fondos universitarios, fondos de donación y diversos fondos de cobertura. Actualmente, la penetración de estas instituciones en el ámbito de las criptomonedas es inferior a una milésima parte.
Los grandes capitales valoran principalmente la simplicidad y la alta liquidez. Por lo tanto, en la etapa actual, sus opciones de inversión se centran principalmente en Bitcoin o en unas pocas acciones relacionadas, especialmente aquellas con buena liquidez que son más atractivas para los grandes capitales.
La lógica de inversión de Jason es muy directa: "Donde hay un consenso simple y fácil de difundir, donde hay buena liquidez, es donde podría haber una gran entrada de capital." Esto también explica por qué XRP y SOL han recibido una atención especial.
Juicio sobre la cima del mercado alcista
Jason cree que, desde la emisión del ETF hasta ahora, el bitcoin ha pasado de 40,000 dólares a alrededor de 100,000 dólares, y el mercado ha recibido entre 30,000 y 50,000 millones de dólares. Para alcanzar los 150,000 dólares, podría necesitar un flujo de capital de igual magnitud.
Él analizó las posibles fuentes de financiamiento:
Basado en este análisis, Jason estima que el precio potencial máximo de Bitcoin está alrededor de 150,000 dólares.
Cambios en el ciclo del mercado
Jason cree que los ciclos del mercado seguirán existiendo en el futuro, pero ya no serán estrictamente cada cuatro años. Con la entrada de capital a largo plazo, el mercado se irá pareciendo gradualmente al mercado de valores de EE. UU., y varias criptomonedas podrían formar narrativas y tendencias independientes, ya no subiendo y bajando sincronizadamente con Bitcoin.
Él predice que en el futuro podría redefinirse la naturaleza de los tokens, permitiendo operaciones como dividendos y recompras de tokens, lo que hará que el mercado de criptomonedas se asemeje más al mercado de acciones estadounidense, presentando características de "los fuertes se vuelven más fuertes".
Estrategia para elegir criptomonedas pequeñas
Para la inversión en criptomonedas pequeñas, el principio de Jason es: bajo la gran tendencia, solo elegir proyectos de fundadores que conozca. Presta especial atención a fundadores con alto potencial de crecimiento, ya sean de tipo vendedor o aquellos enfocados en el desarrollo práctico, siempre que puedan aportar nuevos conocimientos de manera continua y avanzar de manera efectiva en el proyecto, merecen atención.
Aprendizaje continuo y crecimiento
Jason recomienda leer "El camino menos transitado", este libro le enseñó a cómo enfrentar los errores y aprender de ellos. En cuanto al trading, enfatiza la importancia de la práctica, la iteración y la revisión, sugiriendo que se registren las razones de cada operación para acumular experiencia continuamente.
Conclusión
El camino de inversión de Jason muestra la transición de Web2 a Web3, y su experiencia y conocimientos nos brindan valiosas lecciones. Ya sea al enfocarse en la lógica de "tasa de penetración" o al elegir activos de inversión sencillos y comprensibles, refleja su profunda comprensión del mercado. En el mundo de las criptomonedas en rápida evolución, es crucial mantener la capacidad de aprender y adaptarse.