El ecosistema de moneda estable de Solana está en pleno auge: aumento de la liquidez, tendencias de diversificación y aplicaciones de pagos transfronterizos.
Desarrollo y tendencias de adopción del ecosistema de moneda estable de Solana
Uso de la moneda estable Solana
La moneda estable de Solana experimentó un rápido crecimiento en el primer trimestre de 2025. El valor total de la moneda estable en la red aumentó de 5.2 mil millones de dólares en enero a 11.7 mil millones de dólares en febrero, un crecimiento de 2.25 veces. Este aumento coincidió con el lanzamiento del token TRUMP, que atrajo la atención mundial hacia el ecosistema de Solana.
Este crecimiento continúa la tendencia más amplia de aumento de liquidez que comenzó desde el mínimo de 15 mil millones de dólares del 15 de diciembre de 2023. Dado que la liquidez de la moneda estable de Solana ha estado históricamente rezagada en comparación con otras principales redes de blockchain, este crecimiento es especialmente notable. En todas las redes de blockchain públicas, la liquidez de la moneda estable de Solana ocupa el tercer lugar, solo detrás de Ethereum y Tron.
En el primer trimestre de 2025, el volumen promedio de transacciones de moneda estable en la cadena de Solana superó los 200 millones por mes, continuando la fuerte tendencia de actividad en la red durante ese trimestre. En enero alcanzó un pico de 263.9 millones, seguido de 237.7 millones en abril. En comparación con los 25.2 millones de septiembre de 2023, ha crecido casi diez veces.
En 2025, el volumen de transacciones de moneda estable de punto a punto en Solana también es muy fuerte. Solo en enero, la red registró transferencias de moneda estable de punto a punto por un total de 59.2 mil millones de dólares, muy por encima del mínimo de 10.6 mil millones de dólares registrado en septiembre de 2024.
En el primer trimestre de 2025, el número promedio de direcciones únicas que interactúan diariamente con monedas estables en Solana superó los 3 millones, alcanzando un máximo de 4.4 millones en enero. En comparación con octubre de 2023, este crecimiento marca un aumento de ocho veces en el número de direcciones únicas que participan en actividades de monedas estables diariamente.
moneda estable emitida por Solana
Solana cuenta con un ecosistema diversificado de moneda estable, y nuevos proyectos de emisión amplían regularmente la gama de monedas estables disponibles. USDC domina tanto en volumen de transacciones como en tasa de adopción, representando más del 70% de todas las monedas estables emitidas en la cadena de Solana, seguido por USDt( con aproximadamente un 18%). Además de estas dos principales monedas estables, un mercado de larga cola compuesto por numerosas monedas estables emergentes está surgiendo gradualmente, proporcionando apoyo a la diversidad del ecosistema y a las opciones de los usuarios.
USDC (moneda estable)
USDC emitido por Circle es la moneda estable más utilizada en Solana. USDC está respaldado a una proporción de 1:1 por dólares o activos valorados en dólares ( como bonos del tesoro de EE. UU. ), y gracias a su profunda liquidez en cadena y amplia integración, se ha convertido en la moneda estable predeterminada en muchos protocolos DeFi.
Circle publica mensualmente el informe de auditoría de las reservas de USDC y hace pública su amplia lista de licencias. El fondo de reservas de USDC de Circle se almacena en un banco y es gestionado por una compañía de gestión de activos. El efectivo se mantiene en cuentas segregadas en instituciones financieras reguladas en Estados Unidos. La compañía presentó su solicitud de IPO en abril de este año, con planes de cotizar en una bolsa de valores.
Circle ofrece un producto llamado Circle Mint, que permite a los clientes institucionales acuñar y canjear USDC directamente. De acuerdo con las regulaciones pertinentes de la Unión Europea, Circle se ha comprometido a canjear todos los tokens USDC presentados, independientemente de si el titular es un cliente de Circle Mint.
El protocolo de transferencia entre cadenas es un mecanismo de puente en cadena sin permisos desarrollado por Circle, que permite la transferencia segura 1:1 de USDC entre redes de blockchain, incluyendo Solana, a través de quema y acuñación nativas.
Actualmente, la cantidad de USDC emitida en Solana es de 9,350 millones de dólares, con 4.3 millones de cuentas de tokens independientes.
USDt ( moneda estable )
El USDt emitido por una empresa es la moneda estable con mayor capitalización de mercado del mundo, con un suministro total que supera los 150 mil millones de dólares. El USDt se lanzó inicialmente en 2014, siendo la primera moneda estable, y hasta principios de 2018 fue la única moneda estable en el mercado, inaugurando el modelo de token digital respaldado por moneda fiduciaria. El USDt se lanzó en Solana en septiembre de 2020.
Al igual que otras principales monedas estables, USDt está respaldado por moneda fiduciaria, y las reservas incluyen dólares estadounidenses, equivalentes en efectivo, depósitos a corto plazo y activos de alta liquidez, como bonos del Tesoro de EE. UU., acuerdos de recompra a un día y fondos del mercado monetario. El emisor publicará informes de auditoría trimestrales realizados por firmas contables independientes.
El emisor ofrece un servicio de redención de moneda fiduciaria a través de su sitio web, verificando que los usuarios pueden depositar USDt y canjearlo por moneda fiduciaria, depositándolo en la cuenta bancaria asociada. El monto mínimo de redención es de 100,000 dólares.
Actualmente, la oferta de USDt emitida en Solana es de 2,39 mil millones de dólares, con 1,98 millones de cuentas de tokens independientes, lo que la convierte en la segunda moneda estable con mayor liquidez en esta red.
PYUSD ( alguna empresa dólar )
PYUSD es emitido en colaboración entre una empresa de pagos y una empresa fiduciaria. Tras su lanzamiento inicial en Ethereum en agosto de 2023, estará disponible en Solana en mayo de 2024. Como una moneda estable respaldada por moneda fiat, PYUSD está completamente respaldada por depósitos en dólares, bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo y otros equivalentes de efectivo. Se emite bajo la supervisión de un organismo regulador y su situación de reservas debe estar sujeta a informes de auditoría mensual de una firma contable.
PYUSD es una de las principales monedas estables que utiliza las funciones de expansión de tokens de Solana para mejorar su funcionalidad. Integra múltiples funciones de expansión de acuñación, incluyendo delegación permanente, ganchos de transferencia y tarifas de transferencia.
Actualmente, la cantidad de PYUSD emitida en Solana es de 215.9 millones de dólares, con 20,400 cuentas de tokens independientes.
USDS (Sky)
Sky fue originalmente Maker, uno de los protocolos más antiguos en el campo de DeFi, que se originó en 2014. Se lanzó inicialmente en forma de MakerDAO y ganó notoriedad a través de su moneda estable DAI, que ahora se ha renombrado como USDS. Hoy en día, USDS es la tercera moneda estable por capitalización de mercado, con un suministro total de 4.2 mil millones de dólares en todas las blockchains.
USDS es una moneda estable DeFi nativa sobreequilibrada, respaldada por una combinación de activos criptográficos y activos del mundo real. Sus reservas se almacenan en la red principal de Ethereum, incluyendo ETH, ETH apostado, bonos del tesoro de EE. UU. y otras monedas estables (, principalmente USDC ). Los usuarios pueden acuñar USDS abriendo posiciones de deuda garantizada, y si el valor de la garantía cae por debajo de un cierto umbral, estas posiciones estarán sujetas a liquidación.
En noviembre de 2024, Sky utiliza el token nativo de cierto protocolo de cadena cruzada para transferir (NTT), extendiendo USDS al ecosistema de Solana, logrando una transferencia fluida del token nativo USDS entre Ethereum y Solana.
Actualmente, la oferta de USDS emitida en Solana es de 102.4 millones de dólares, con 7500 cuentas de tokens independientes.
moneda estable de dólar de cola larga en Solana
Solana alberga un ecosistema de moneda estable de cola larga en constante crecimiento, que sirve a diversas aplicaciones y es emitido por diferentes emisores:
USDe(Ethena): una moneda estable sintética colateralizada por activos Crypto, que mantiene su anclaje mediante el uso de una estrategia delta neutral de futuros perpetuos a corto plazo con ETH en staking.
FDUSD(First Digital USD): emitida por una entidad reguladora de Hong Kong, es una moneda estable respaldada por una moneda fiduciaria que se centra en el cumplimiento y la transparencia.
USDG(Global Dollar): moneda estable de la Alianza de Redes de Dólares Globales, respaldada por participantes clave como una plataforma de intercambio y una empresa de activos digitales.
AUSD(Agora USD): moneda estable respaldada por efectivo, bonos del gobierno de EE. UU. y acuerdos de recompra. Agora fue fundada por un miembro de una empresa de gestión de activos.
sUSD(Solayer USD): primer moneda estable generadora de intereses sin permiso de Solana(IBE), respaldada por bonos del Tesoro a corto plazo.
MoveUSD: una moneda estable desarrollada por una empresa de tecnología financiera estadounidense, centrada en pagos transfronterizos.
cfUSD(Brale): una moneda estable emitida en colaboración con un proveedor de infraestructura de pagos de EE. UU. y una empresa.
USDY(Ondo rendimiento en USD): moneda estable que genera intereses, respaldada por bonos del gobierno de EE. UU. y depósitos bancarios.
PST(Huma): moneda estable nativa de la red Huma PayFi, respaldada por cierta cadena pública, cierta empresa de pagos y cierta empresa de activos digitales.
USD Star: el token de liquidez insignia de cierto protocolo, respaldado por una cesta ponderada de tokens PYUSD, USDC y USDt.
yUSD(Synatra): representa el token de recibo de USDC apostado dentro del protocolo Synatra, que admite la participación en estrategias de generación de ingresos.
Es importante señalar que la creciente diversidad en el diseño de las monedas estables puede llevar a confusiones, especialmente en lo que respecta a sus colaterales. Para los usuarios minoristas comunes, a menudo es difícil distinguir si una moneda estable está respaldada por moneda fiduciaria, colateralizada por activos Crypto, o impulsada por mecanismos más complejos como estrategias de comercio delta neutral (. Esto crea un rango de riesgos, desde tokens bancarios conservadoramente gestionados y completamente respaldados por efectivo o bonos del gobierno, hasta activos referenciados más especulativos, que ofrecen mayores rendimientos y están respaldados por activos Crypto, financiamiento comercial u otros colaterales no tradicionales.
A medida que aumenta el número de monedas estables que ingresan al mercado, este problema podría intensificarse. Para mejorar la transparencia y ayudar a los usuarios a evaluar los riesgos y la fiabilidad de estos diferentes modelos de moneda estable, puede ser necesario establecer criterios de clasificación más claros.
Finanzas sin fronteras: "sándwich" de moneda estable
Las monedas estables están convirtiéndose gradualmente en la pista de pago trasera para los pagos transfronterizos a nivel mundial, y muchas personas creen que este es el caso de uso clave que impulsa la actual ola de adopción de monedas estables. El término "sándwich de moneda estable" se ha convertido en un término popular para explicar cómo las monedas estables ayudan a los pagos internacionales. El modelo es simple:
Cambiar la moneda fiduciaria local de la región A por una moneda estable
A través de blockchains como Solana, se transmiten monedas estables valoradas en dólares a nivel internacional.
Cambiar la moneda estable por la moneda legal local en la región B
moneda nativa )SOL(
Este sistema hace que el flujo financiero sea más rápido, más barato y más conveniente, especialmente entre regiones con una conectividad financiera débil. Por ejemplo, en América Latina, los importadores pueden pagar a proveedores asiáticos a través de una moneda estable sandwich. Transacciones que normalmente tomaban varios días ahora se pueden liquidar en minutos, acelerando el movimiento de mercancías, reduciendo los costos de almacenamiento y aumentando significativamente la eficiencia del capital de trabajo.
El proceso de sándwich de moneda estable oculta las operaciones subyacentes de la blockchain para el usuario final. Permite a los usuarios realizar transacciones utilizando moneda local sin necesidad de interactuar directamente con la moneda estable, ni de que los usuarios necesiten educación o cambiar su comportamiento. Es simplemente una interfaz de programación de aplicaciones )API( adicional.
El mercado total objetivo global para los pagos transfronterizos no mayoristas se estima en 39.9 billones de dólares en 2024 y se prevé que crezca a 64.5 billones de dólares para 2032, reflejando una tasa de crecimiento anual compuesta del 6.2%.
Los casos de uso comunes de la transferencia de valor transfronteriza incluyen:
Remesa
Pago del mercado de comercio electrónico
Proveedores y pagos B2B
Pago de salarios internacional
En este contexto, la capa de blockchain en el sándwich de moneda estable es el componente más eficiente, especialmente en redes de alto rendimiento como Solana. Las transferencias de moneda estable de igual a igual en Solana tienen un costo inferior a 0.01 dólares, y el tiempo de liquidación es de menos de un segundo. A través de un único comando )CLI( se puede generar instantáneamente una nueva dirección de billetera de forma gratuita. Solana opera las 24 horas, cubriendo todas las zonas horarias y horarios de operación.
) Los desafíos operativos que enfrenta la financiación sin fronteras
La parte más compleja y que consume más recursos de las transferencias de moneda estable transfronterizas radica en la infraestructura on-ramp/off-ramp( en la cadena/fuera de la cadena). Estos niveles son responsables de la conversión entre la moneda local y la moneda estable, y necesitan integrarse en profundidad con el sistema financiero local.
Las necesidades operativas clave incluyen:
Cumplimiento regulatorio: involucra estrictos KYC### conociendo a tu cliente(, KYB) conociendo tu negocio( y AML) programas de prevención de lavado de dinero(, para cumplir con los requisitos de la jurisdicción y prevenir el fraude.
Obtención de liquidez: obtener liquidez de moneda estable ) a través de proveedores como ciertas empresas, intercambios o creadores de mercado, como USDC, USDT (, para respaldar la liquidación oportuna.
Mensajería y metadatos: colaboración con proveedores fuera de la cadena y bancos.
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El ecosistema de moneda estable de Solana está en pleno auge: aumento de la liquidez, tendencias de diversificación y aplicaciones de pagos transfronterizos.
Desarrollo y tendencias de adopción del ecosistema de moneda estable de Solana
Uso de la moneda estable Solana
La moneda estable de Solana experimentó un rápido crecimiento en el primer trimestre de 2025. El valor total de la moneda estable en la red aumentó de 5.2 mil millones de dólares en enero a 11.7 mil millones de dólares en febrero, un crecimiento de 2.25 veces. Este aumento coincidió con el lanzamiento del token TRUMP, que atrajo la atención mundial hacia el ecosistema de Solana.
Este crecimiento continúa la tendencia más amplia de aumento de liquidez que comenzó desde el mínimo de 15 mil millones de dólares del 15 de diciembre de 2023. Dado que la liquidez de la moneda estable de Solana ha estado históricamente rezagada en comparación con otras principales redes de blockchain, este crecimiento es especialmente notable. En todas las redes de blockchain públicas, la liquidez de la moneda estable de Solana ocupa el tercer lugar, solo detrás de Ethereum y Tron.
En el primer trimestre de 2025, el volumen promedio de transacciones de moneda estable en la cadena de Solana superó los 200 millones por mes, continuando la fuerte tendencia de actividad en la red durante ese trimestre. En enero alcanzó un pico de 263.9 millones, seguido de 237.7 millones en abril. En comparación con los 25.2 millones de septiembre de 2023, ha crecido casi diez veces.
En 2025, el volumen de transacciones de moneda estable de punto a punto en Solana también es muy fuerte. Solo en enero, la red registró transferencias de moneda estable de punto a punto por un total de 59.2 mil millones de dólares, muy por encima del mínimo de 10.6 mil millones de dólares registrado en septiembre de 2024.
En el primer trimestre de 2025, el número promedio de direcciones únicas que interactúan diariamente con monedas estables en Solana superó los 3 millones, alcanzando un máximo de 4.4 millones en enero. En comparación con octubre de 2023, este crecimiento marca un aumento de ocho veces en el número de direcciones únicas que participan en actividades de monedas estables diariamente.
moneda estable emitida por Solana
Solana cuenta con un ecosistema diversificado de moneda estable, y nuevos proyectos de emisión amplían regularmente la gama de monedas estables disponibles. USDC domina tanto en volumen de transacciones como en tasa de adopción, representando más del 70% de todas las monedas estables emitidas en la cadena de Solana, seguido por USDt( con aproximadamente un 18%). Además de estas dos principales monedas estables, un mercado de larga cola compuesto por numerosas monedas estables emergentes está surgiendo gradualmente, proporcionando apoyo a la diversidad del ecosistema y a las opciones de los usuarios.
USDC (moneda estable)
USDC emitido por Circle es la moneda estable más utilizada en Solana. USDC está respaldado a una proporción de 1:1 por dólares o activos valorados en dólares ( como bonos del tesoro de EE. UU. ), y gracias a su profunda liquidez en cadena y amplia integración, se ha convertido en la moneda estable predeterminada en muchos protocolos DeFi.
Circle publica mensualmente el informe de auditoría de las reservas de USDC y hace pública su amplia lista de licencias. El fondo de reservas de USDC de Circle se almacena en un banco y es gestionado por una compañía de gestión de activos. El efectivo se mantiene en cuentas segregadas en instituciones financieras reguladas en Estados Unidos. La compañía presentó su solicitud de IPO en abril de este año, con planes de cotizar en una bolsa de valores.
Circle ofrece un producto llamado Circle Mint, que permite a los clientes institucionales acuñar y canjear USDC directamente. De acuerdo con las regulaciones pertinentes de la Unión Europea, Circle se ha comprometido a canjear todos los tokens USDC presentados, independientemente de si el titular es un cliente de Circle Mint.
El protocolo de transferencia entre cadenas es un mecanismo de puente en cadena sin permisos desarrollado por Circle, que permite la transferencia segura 1:1 de USDC entre redes de blockchain, incluyendo Solana, a través de quema y acuñación nativas.
Actualmente, la cantidad de USDC emitida en Solana es de 9,350 millones de dólares, con 4.3 millones de cuentas de tokens independientes.
USDt ( moneda estable )
El USDt emitido por una empresa es la moneda estable con mayor capitalización de mercado del mundo, con un suministro total que supera los 150 mil millones de dólares. El USDt se lanzó inicialmente en 2014, siendo la primera moneda estable, y hasta principios de 2018 fue la única moneda estable en el mercado, inaugurando el modelo de token digital respaldado por moneda fiduciaria. El USDt se lanzó en Solana en septiembre de 2020.
Al igual que otras principales monedas estables, USDt está respaldado por moneda fiduciaria, y las reservas incluyen dólares estadounidenses, equivalentes en efectivo, depósitos a corto plazo y activos de alta liquidez, como bonos del Tesoro de EE. UU., acuerdos de recompra a un día y fondos del mercado monetario. El emisor publicará informes de auditoría trimestrales realizados por firmas contables independientes.
El emisor ofrece un servicio de redención de moneda fiduciaria a través de su sitio web, verificando que los usuarios pueden depositar USDt y canjearlo por moneda fiduciaria, depositándolo en la cuenta bancaria asociada. El monto mínimo de redención es de 100,000 dólares.
Actualmente, la oferta de USDt emitida en Solana es de 2,39 mil millones de dólares, con 1,98 millones de cuentas de tokens independientes, lo que la convierte en la segunda moneda estable con mayor liquidez en esta red.
PYUSD ( alguna empresa dólar )
PYUSD es emitido en colaboración entre una empresa de pagos y una empresa fiduciaria. Tras su lanzamiento inicial en Ethereum en agosto de 2023, estará disponible en Solana en mayo de 2024. Como una moneda estable respaldada por moneda fiat, PYUSD está completamente respaldada por depósitos en dólares, bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo y otros equivalentes de efectivo. Se emite bajo la supervisión de un organismo regulador y su situación de reservas debe estar sujeta a informes de auditoría mensual de una firma contable.
PYUSD es una de las principales monedas estables que utiliza las funciones de expansión de tokens de Solana para mejorar su funcionalidad. Integra múltiples funciones de expansión de acuñación, incluyendo delegación permanente, ganchos de transferencia y tarifas de transferencia.
Actualmente, la cantidad de PYUSD emitida en Solana es de 215.9 millones de dólares, con 20,400 cuentas de tokens independientes.
USDS (Sky)
Sky fue originalmente Maker, uno de los protocolos más antiguos en el campo de DeFi, que se originó en 2014. Se lanzó inicialmente en forma de MakerDAO y ganó notoriedad a través de su moneda estable DAI, que ahora se ha renombrado como USDS. Hoy en día, USDS es la tercera moneda estable por capitalización de mercado, con un suministro total de 4.2 mil millones de dólares en todas las blockchains.
USDS es una moneda estable DeFi nativa sobreequilibrada, respaldada por una combinación de activos criptográficos y activos del mundo real. Sus reservas se almacenan en la red principal de Ethereum, incluyendo ETH, ETH apostado, bonos del tesoro de EE. UU. y otras monedas estables (, principalmente USDC ). Los usuarios pueden acuñar USDS abriendo posiciones de deuda garantizada, y si el valor de la garantía cae por debajo de un cierto umbral, estas posiciones estarán sujetas a liquidación.
En noviembre de 2024, Sky utiliza el token nativo de cierto protocolo de cadena cruzada para transferir (NTT), extendiendo USDS al ecosistema de Solana, logrando una transferencia fluida del token nativo USDS entre Ethereum y Solana.
Actualmente, la oferta de USDS emitida en Solana es de 102.4 millones de dólares, con 7500 cuentas de tokens independientes.
moneda estable de dólar de cola larga en Solana
Solana alberga un ecosistema de moneda estable de cola larga en constante crecimiento, que sirve a diversas aplicaciones y es emitido por diferentes emisores:
USDe(Ethena): una moneda estable sintética colateralizada por activos Crypto, que mantiene su anclaje mediante el uso de una estrategia delta neutral de futuros perpetuos a corto plazo con ETH en staking.
FDUSD(First Digital USD): emitida por una entidad reguladora de Hong Kong, es una moneda estable respaldada por una moneda fiduciaria que se centra en el cumplimiento y la transparencia.
USDG(Global Dollar): moneda estable de la Alianza de Redes de Dólares Globales, respaldada por participantes clave como una plataforma de intercambio y una empresa de activos digitales.
AUSD(Agora USD): moneda estable respaldada por efectivo, bonos del gobierno de EE. UU. y acuerdos de recompra. Agora fue fundada por un miembro de una empresa de gestión de activos.
sUSD(Solayer USD): primer moneda estable generadora de intereses sin permiso de Solana(IBE), respaldada por bonos del Tesoro a corto plazo.
MoveUSD: una moneda estable desarrollada por una empresa de tecnología financiera estadounidense, centrada en pagos transfronterizos.
cfUSD(Brale): una moneda estable emitida en colaboración con un proveedor de infraestructura de pagos de EE. UU. y una empresa.
USDY(Ondo rendimiento en USD): moneda estable que genera intereses, respaldada por bonos del gobierno de EE. UU. y depósitos bancarios.
PST(Huma): moneda estable nativa de la red Huma PayFi, respaldada por cierta cadena pública, cierta empresa de pagos y cierta empresa de activos digitales.
USD Star: el token de liquidez insignia de cierto protocolo, respaldado por una cesta ponderada de tokens PYUSD, USDC y USDt.
yUSD(Synatra): representa el token de recibo de USDC apostado dentro del protocolo Synatra, que admite la participación en estrategias de generación de ingresos.
Es importante señalar que la creciente diversidad en el diseño de las monedas estables puede llevar a confusiones, especialmente en lo que respecta a sus colaterales. Para los usuarios minoristas comunes, a menudo es difícil distinguir si una moneda estable está respaldada por moneda fiduciaria, colateralizada por activos Crypto, o impulsada por mecanismos más complejos como estrategias de comercio delta neutral (. Esto crea un rango de riesgos, desde tokens bancarios conservadoramente gestionados y completamente respaldados por efectivo o bonos del gobierno, hasta activos referenciados más especulativos, que ofrecen mayores rendimientos y están respaldados por activos Crypto, financiamiento comercial u otros colaterales no tradicionales.
A medida que aumenta el número de monedas estables que ingresan al mercado, este problema podría intensificarse. Para mejorar la transparencia y ayudar a los usuarios a evaluar los riesgos y la fiabilidad de estos diferentes modelos de moneda estable, puede ser necesario establecer criterios de clasificación más claros.
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Finanzas sin fronteras: "sándwich" de moneda estable
Las monedas estables están convirtiéndose gradualmente en la pista de pago trasera para los pagos transfronterizos a nivel mundial, y muchas personas creen que este es el caso de uso clave que impulsa la actual ola de adopción de monedas estables. El término "sándwich de moneda estable" se ha convertido en un término popular para explicar cómo las monedas estables ayudan a los pagos internacionales. El modelo es simple:
moneda nativa )SOL(
Este sistema hace que el flujo financiero sea más rápido, más barato y más conveniente, especialmente entre regiones con una conectividad financiera débil. Por ejemplo, en América Latina, los importadores pueden pagar a proveedores asiáticos a través de una moneda estable sandwich. Transacciones que normalmente tomaban varios días ahora se pueden liquidar en minutos, acelerando el movimiento de mercancías, reduciendo los costos de almacenamiento y aumentando significativamente la eficiencia del capital de trabajo.
El proceso de sándwich de moneda estable oculta las operaciones subyacentes de la blockchain para el usuario final. Permite a los usuarios realizar transacciones utilizando moneda local sin necesidad de interactuar directamente con la moneda estable, ni de que los usuarios necesiten educación o cambiar su comportamiento. Es simplemente una interfaz de programación de aplicaciones )API( adicional.
El mercado total objetivo global para los pagos transfronterizos no mayoristas se estima en 39.9 billones de dólares en 2024 y se prevé que crezca a 64.5 billones de dólares para 2032, reflejando una tasa de crecimiento anual compuesta del 6.2%.
Los casos de uso comunes de la transferencia de valor transfronteriza incluyen:
En este contexto, la capa de blockchain en el sándwich de moneda estable es el componente más eficiente, especialmente en redes de alto rendimiento como Solana. Las transferencias de moneda estable de igual a igual en Solana tienen un costo inferior a 0.01 dólares, y el tiempo de liquidación es de menos de un segundo. A través de un único comando )CLI( se puede generar instantáneamente una nueva dirección de billetera de forma gratuita. Solana opera las 24 horas, cubriendo todas las zonas horarias y horarios de operación.
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) Los desafíos operativos que enfrenta la financiación sin fronteras
La parte más compleja y que consume más recursos de las transferencias de moneda estable transfronterizas radica en la infraestructura on-ramp/off-ramp( en la cadena/fuera de la cadena). Estos niveles son responsables de la conversión entre la moneda local y la moneda estable, y necesitan integrarse en profundidad con el sistema financiero local.
Las necesidades operativas clave incluyen:
Cumplimiento regulatorio: involucra estrictos KYC### conociendo a tu cliente(, KYB) conociendo tu negocio( y AML) programas de prevención de lavado de dinero(, para cumplir con los requisitos de la jurisdicción y prevenir el fraude.
Obtención de liquidez: obtener liquidez de moneda estable ) a través de proveedores como ciertas empresas, intercambios o creadores de mercado, como USDC, USDT (, para respaldar la liquidación oportuna.
Mensajería y metadatos: colaboración con proveedores fuera de la cadena y bancos.