Cetus: Moveエコシステムにおける集中流動性プロトコル

Cetusは、Moveエコシステムに基づく分散型取引所および流動性プロトコルであり、Uniswap V3に似たアルゴリズムを採用して集中流動性プロトコルおよび関連機能を構築しています。このプロトコルは、DeFiユーザーに優れた取引体験とより高い資金効率を提供することを目的としており、SUIの独自のエコシステム特性を利用して、ユニークなコンポーザブル機能を創造しています。

! 中央集権型流動性プロトコルCetus on Sui&Aptosの解釈

DEXのサービス対象

オンチェーンの暗号取引市場は規模は小さいが、急速に成長している。この市場の主な特徴は、大部分の資産が低流動性および低時価総額のカテゴリーに属し、価格発見の需要が旺盛であることだ。このような状況において、流動性を引き付けるために価格発見をより良く行う方法が、オンチェーン取引の繁栄の鍵となる。したがって、DEXはまず流動性提供者（LP）にサービスを提供すべきである。

LPの需要は取引シーンによって異なります。主流資産とロングテール資産のLP需要は異なります：

• 主流LP：より高い手数料収入とより少ない無常損失を追求する
• 長尾資産LP：より経済的で、コントロール可能で、柔軟な時価総額戦略が必要です

長期的には、資本効率がより高いV3モデルが発展のトレンドですが、需要の違いによりV2とV3モデルは共存し続けるでしょう。SUIのような新興エコシステムでは、Cetusが二つの需要を兼ね備えた強力な競争者になる可能性があります。

Cetusの主な機能:

1. 集中流動性：LPは同じプール内で複数のポジションを作成でき、異なる価格帯を設定することでカスタム戦略を実現します。

2. 許可なしでのプール作成：ユーザーは自由に流動性プールを作成でき、プロジェクトは障害なく新しいトークンを投入でき、生態系の迅速な繁栄に寄与します。

3. 柔軟な取引手数料：複数の手数料レベルを提供し、異なる資産タイプのニーズに対応します。

4. ポジション自動管理：利益確定注文や指値注文などの操作をサポートし、サードパーティのポジション管理ツールと統合可能です。

5. 高度のコンポーザビリティ：他のプロジェクトはCetus SDKを簡単に統合し、その流動性に迅速にアクセスできます。

6. 安全なクロスチェーンブリッジ：Wormholeに基づいて作成され、約20のパブリックチェーンの資産のクロスチェーンをサポートしています。

7. 強い関連性のあるトークン経済モデル：xTokenモデルを採用し、コミュニティとプロトコルの利益を調整します。

! Sui&Aptosの中央集権型流動性プロトコルCetusの解釈

Cetusチームの強み

Cetusの背後には、成熟した開発および運営経験を持つDEXチームがあります。彼らのAPTOSバージョンは安定して稼働しており、製品の品質、エコシステム内のBD能力、運営のナarrative能力において優れたパフォーマンスを示しています。これにより、CetusはSUIエコシステムにおいてCLMMインフラストラクチャのリーダーシップを獲得することが期待されています。

集中流動性プロトコルがもたらすDeFiの革新

1. LP自動流動性管理プロトコル:

   • 自動執行マーケットメイキング戦略
   • 一方資産LPマイニングを実現する
   • LPプロバイダーに流動性のあるERC20 LPトークンを発行する

2. 新型機関銃プールとレバレッジマイニング：

   • プロフェッショナルな量化機関は、より多くのカスタマイズされた戦略を実現できます。
   • マシンガンプールは、能動的で堅実な戦略を採用して利益を得ることができます。

3. 新しいデリバティブシステム：

   • ヘッジLPのマーケットリスクを構築するデリバティブ
   • バッファプロジェクトの悪意のあるクラッシュによるLPの利益損失

! Cetusの解釈、Sui&Aptosの中央集権型流動性プロトコル

まとめ

Cetusチームは成熟した製品提供能力、強力なエコシステム間のBD能力、そして優れた運営能力を示しました。彼らはDEX製品とトラックについて深い理解を持っています。SUIのような独特なエコシステムトラック内で、Cetusは業界のリーダーになる高い潜在能力を持っています。

! Sui&Aptosの中央集権型流動性プロトコルであるCetusの解釈