Blockchain de Empréstimos: Inovações e Desafios na Combinação de Ativos Reais

A tecnologia Blockchain está trazendo novas oportunidades e desafios para o mercado de empréstimos. Ao combinar ativos do mundo físico com Blockchain, alguns projetos inovadores estão tentando criar sistemas de empréstimos mais eficientes, transparentes e inclusivos. Este novo modelo de empréstimo possui muitas vantagens potenciais, mas também enfrenta algumas limitações. Este artigo analisará o estado atual dos empréstimos em Blockchain, projetos representativos e o desenvolvimento futuro.

Contexto: A situação e os desafios do mercado de empréstimos tradicional

O mercado de obrigações tradicional é de grande dimensão; segundo dados do Banco de Compensações Internacionais, o total de obrigações não liquidadas em todo o mundo em 2021 foi de cerca de 123 trilhões de dólares. No entanto, este mercado também apresenta alguns problemas, como elevados custos de transação, falta de transparência e baixa eficiência. Além disso, muitos países em desenvolvimento e pequenas empresas têm dificuldade em obter oportunidades de financiamento. Isto cria espaço para o desenvolvimento do empréstimo em Blockchain.

Vantagens do Empréstimo em Blockchain

Blockchain借贷相比传统模式具有以下优势:

1. Aumentar a transparência e a eficiência
2. Reduzir os custos de transação
3. Aumentar a acessibilidade ao empréstimo
4. Promover o empréstimo transfronteiriço
5. Implementar a descentralização do processo de empréstimo.

Blockchain empréstimo limitações

1. O risco de crédito ainda existe
2. A questão da conformidade global é complexa
3. É necessário prestar atenção aos riscos técnicos
4. Existem desafios na avaliação de colaterais

Análise de Projetos Representativos

Centrifuge

• O maior mercado de empréstimos colaterais RWA
• Adotar uma estrutura on-chain e off-chain para reduzir riscos
• Tipos diversificados de garantia
• Taxa de incumprimento mais elevada (5.6%)

Maple

• Transformar CLO tradicional em forma de criptomoeda
• Responsável pela gestão de projetos e controle de riscos.
• Taxa de incumprimento médio ( 2.935% )

Goldfinch

• Acordo de empréstimo sem necessidade de colateral em criptomoedas
• Processo de decisão descentralizado
• Modelo de crédito inovador
• Baixo risco de incumprimento

Credix

• Processo de subscrição centralizado
• Tokens LP específicos do mercado
• Design de tokens não transferíveis
• Mecanismo de proteção contra incumprimento em três camadas

TrueFi

• Empréstimos sem garantia baseados na pontuação de crédito on-chain
• Estrutura centralizada
• Descentralização gradual
• Taxa de incumprimento mais baixa (0,258% )

Conclusão e Recomendações

1. O mercado de empréstimos RWA é enorme, mas atualmente ainda está em estágio inicial.
2. O mundo das criptomoedas precisa de ativos reais para aumentar o valor de crédito
3. O desenvolvimento financeiro global desequilibrado oferece oportunidades para empréstimos RWA
4. A infraestrutura ainda precisa ser aprimorada
5. Os requisitos de conformidade devem considerar mais a segurança do cliente.

A combinação de empréstimos em blockchain com ativos reais enfrenta muitos desafios, mas ainda possui um grande potencial de desenvolvimento. No futuro, será necessário inovar continuamente nas áreas de tecnologia e regulação para aproveitar plenamente suas vantagens.