Данные Jin10 от 4 августа: Jefferies опубликовал отчет, в котором говорится, что банк пытается на примере текущего NV72 (основанного на GB200) грубо оценить TAM, и вывод заключается в том, что только доля NVIDIA составляет 1,5 миллиарда долларов, если включить ASIC поставщиков облачных услуг, то это будет 2,5 миллиарда долларов. Предполагая, что доля рынка Innosilicon составляет 50% (основные конкуренты могут быть Infineon и Navitas) и чистая рентабельность составляет 25%, банк оценивает, что увеличение рыночной капитализации Innosilicon на 1,5 миллиарда долларов, произошедшее в прошлую пятницу, было капитализировано потенциалом прибыли AI-серверов с коэффициентом P/E 5, что означает, что долгосрочный потенциал роста все еще огромен. Банк также указывает, что дальнейшая фиксация прибыли после такого большого пампа не станет неожиданностью. Банк поддерживает рейтинг "Покупать" для Innosilicon и целевую цену 54,29 гонконгских долларов. Банк согласен, что в настоящее время оценка потенциала является преждевременной, поскольку архитектура 800VDC и проектирование чипов Ruben еще не окончательно определены. Банк ожидает, что массовое производство начнется в 2027 году.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Jefferies: долгосрочный потенциал InnoCare остается огромным, сохраняем рекомендацию "Покупать".
Данные Jin10 от 4 августа: Jefferies опубликовал отчет, в котором говорится, что банк пытается на примере текущего NV72 (основанного на GB200) грубо оценить TAM, и вывод заключается в том, что только доля NVIDIA составляет 1,5 миллиарда долларов, если включить ASIC поставщиков облачных услуг, то это будет 2,5 миллиарда долларов. Предполагая, что доля рынка Innosilicon составляет 50% (основные конкуренты могут быть Infineon и Navitas) и чистая рентабельность составляет 25%, банк оценивает, что увеличение рыночной капитализации Innosilicon на 1,5 миллиарда долларов, произошедшее в прошлую пятницу, было капитализировано потенциалом прибыли AI-серверов с коэффициентом P/E 5, что означает, что долгосрочный потенциал роста все еще огромен. Банк также указывает, что дальнейшая фиксация прибыли после такого большого пампа не станет неожиданностью. Банк поддерживает рейтинг "Покупать" для Innosilicon и целевую цену 54,29 гонконгских долларов. Банк согласен, что в настоящее время оценка потенциала является преждевременной, поскольку архитектура 800VDC и проектирование чипов Ruben еще не окончательно определены. Банк ожидает, что массовое производство начнется в 2027 году.