Универсальный магазин Shopify продолжает привлекать независимых торговцев.
Но его бизнес постепенно созревает, и он все еще торгуется по премиальным оценкам.
Вероятно, он не повторит свои миллионные прибыли за последнее десятилетие.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Shopify ›
Shopify (NASDAQ: SHOP) создала много миллионеров за последнее десятилетие. Канадский поставщик услуг электронной коммерции вышел на биржу в 2015 году по скорректированной цене $1.70, и сейчас его акции торгуются примерно по $120. Инвестиция в $15,000 в его IPO сегодня стоила бы ошеломляющие $1.06 миллиона.
Но сможет ли Shopify воспроизвести эти миллионы дохода в течение следующих 10 лет? Давайте рассмотрим его конкурентные преимущества, темпы роста и оценки, чтобы решить.
Источник изображения: Getty Images. ## Почему Shopify так быстро рос?
Платформа электронной коммерции самообслуживания Shopify позволяет торговцам настраивать свои собственные онлайн-магазины, обрабатывать платежи, выполнять заказы и управлять своими цифровыми маркетинговыми кампаниями. Этот универсальный магазин является привлекательным вариантом для торговцев, которые не хотят присоединяться к огромному стороннему рынку, такому как Amazon.
С 2014 по 2024 год выручка Shopify росла с совокупным годовым темпом роста (CAGR) 56%. В течение этого десятилетия она расширила свою экосистему с помощью платформы цифровых платежей Shop Pay, финансовых услуг Shopify Capital, сервиса Shopify Plus для крупных предприятий и систем точек продаж для физических магазинов. Она объединила своих торговцев в приложении Shop, интегрировала свои услуги в большее количество социальных медиа-платформ, расширила свое международное присутствие и упростила трансакции через границы с Shopify Markets.
Что произошло за последние несколько лет?
Рост Shopify ускорился во время пандемии, когда больше компаний стремились расширить свои онлайн-бизнесы. Его стремительно растущий валовый объем товаров (GMV), валовый объем платежей (GPV) и общие доходы — наряду с более широким ралли мем-акций — привели к тому, что его акции достигли рекордной цены закрытия в 169,06 долларов 19 ноября 2021 года.
Рост Shopify замедлился в 2022 году, поскольку он завершил свои достижения, вызванные пандемией. Инфляция, более высокие процентные ставки и другие макроэкономические трудности усугубили это замедление. Но в 2023 и 2024 годах рост его GMV и GPV снова ускорился, поскольку макроэкономическая обстановка стабилизировалась, он выпустил больше инструментов ИИ для своих торговцев, интегрировал кнопки «Купить с Prime» от Amazon в свою платформу и расширил свои зарубежные и корпоративные сегменты, чтобы снизить зависимость от своих меньших североамериканских торговцев.
История продолжается. Shopify изначально хотела создать собственную сеть логистики первого уровня. Но в 2023 году она продала свое логистическое подразделение, уволила тысячи сотрудников и резко сократила свои расходы, чтобы стабилизировать свои маржи. Этот стратегический поворот был резким, но он помог ей снова стать прибыльной в 2023 и 2024 годах ( после значительных убытков в 2022).
Может ли Shopify генерировать больше миллионов?
С 2024 по 2027 год аналитики ожидают, что выручка и прибыль на акцию Shopify будут расти с CAGR 22% и 7% соответственно. Его основной бизнес должен продолжать расширяться, но его краткосрочные маржи могут быть сжаты тарифами, что негативно скажется на его торговцах, которые сильно зависят от зарубежных товаров, и угрожает его растущей зависимости от крупных корпоративных клиентов, которые в основном генерируют доходы с более низкой маржой по сравнению с его меньшими торговцами.
Но при цене акций в 120 долларов и рыночной капитализации в 158,5 миллиарда долларов, акции Shopify уже торгуются по цене 87 раз выше ожидаемой прибыли следующего года и 12 раз выше ожидаемых продаж следующего года. Его преимущество первопроходца в сфере электронных услуг, привязанность к его платформе и высокие темпы роста могут поддерживать такую высокую оценку — но также могут привести к резкому падению в условиях рыночного спада. Чтобы превратить инвестицию в 15,000 долларов в 1,000,000 долларов снова, акции Shopify должны вырасти почти на 6,570% до 8,000 долларов и увеличить свою рыночную капитализацию до 10,6 триллиона долларов. Для справки, Nvidia — самая ценная публичная компания в мире — стоит 4,2 триллиона долларов.
Поэтому маловероятно, что Shopify, который развивает свой созревший бизнес гораздо медленнее, чем в течение последнего десятилетия, сможет достичь таких миллионных доходов. Тем не менее, это все еще может быть отличным способом получить прибыль от долгосрочного роста booming e-commerce рынка.
Стоит ли инвестировать $1,000 в Shopify прямо сейчас?
Перед тем как покупать акции Shopify, учтите следующее:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит купить сейчас… и Shopify не входит в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.
Подумайте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 624,823 доллара!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,064,820 долларов!*
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1 019% — это значительно превышает показатели рынка по сравнению с 178% для S&P 500. Не упустите возможность ознакомиться с последним списком из 10 лучших, который доступен при присоединении к Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций »
*Возвраты Сток-советника на 29 июля 2025 года
Лео Сан имеет позиции в Amazon. Motley Fool имеет позиции в Amazon, Nvidia и Shopify и рекомендует их. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Может ли Shopify помочь вам стать миллиардером? была первоначально опубликована The Motley Fool
Посмотреть комментарии
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Может ли Shopify помочь вам стать миллионером?
Ключевые моменты
Shopify (NASDAQ: SHOP) создала много миллионеров за последнее десятилетие. Канадский поставщик услуг электронной коммерции вышел на биржу в 2015 году по скорректированной цене $1.70, и сейчас его акции торгуются примерно по $120. Инвестиция в $15,000 в его IPO сегодня стоила бы ошеломляющие $1.06 миллиона.
Но сможет ли Shopify воспроизвести эти миллионы дохода в течение следующих 10 лет? Давайте рассмотрим его конкурентные преимущества, темпы роста и оценки, чтобы решить.
Источник изображения: Getty Images. ## Почему Shopify так быстро рос?
Платформа электронной коммерции самообслуживания Shopify позволяет торговцам настраивать свои собственные онлайн-магазины, обрабатывать платежи, выполнять заказы и управлять своими цифровыми маркетинговыми кампаниями. Этот универсальный магазин является привлекательным вариантом для торговцев, которые не хотят присоединяться к огромному стороннему рынку, такому как Amazon.
С 2014 по 2024 год выручка Shopify росла с совокупным годовым темпом роста (CAGR) 56%. В течение этого десятилетия она расширила свою экосистему с помощью платформы цифровых платежей Shop Pay, финансовых услуг Shopify Capital, сервиса Shopify Plus для крупных предприятий и систем точек продаж для физических магазинов. Она объединила своих торговцев в приложении Shop, интегрировала свои услуги в большее количество социальных медиа-платформ, расширила свое международное присутствие и упростила трансакции через границы с Shopify Markets.
Что произошло за последние несколько лет?
Рост Shopify ускорился во время пандемии, когда больше компаний стремились расширить свои онлайн-бизнесы. Его стремительно растущий валовый объем товаров (GMV), валовый объем платежей (GPV) и общие доходы — наряду с более широким ралли мем-акций — привели к тому, что его акции достигли рекордной цены закрытия в 169,06 долларов 19 ноября 2021 года.
| Метрика | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | Рост GMV | 96% | 47% | 12% | 20% | 24% | | Рост GPV | 110% | 59% | 24% | 29% | 32% | | Рост выручки | 86% | 57% | 21% | 26% | 26% |
Источник данных: Shopify.
Рост Shopify замедлился в 2022 году, поскольку он завершил свои достижения, вызванные пандемией. Инфляция, более высокие процентные ставки и другие макроэкономические трудности усугубили это замедление. Но в 2023 и 2024 годах рост его GMV и GPV снова ускорился, поскольку макроэкономическая обстановка стабилизировалась, он выпустил больше инструментов ИИ для своих торговцев, интегрировал кнопки «Купить с Prime» от Amazon в свою платформу и расширил свои зарубежные и корпоративные сегменты, чтобы снизить зависимость от своих меньших североамериканских торговцев.
История продолжается. Shopify изначально хотела создать собственную сеть логистики первого уровня. Но в 2023 году она продала свое логистическое подразделение, уволила тысячи сотрудников и резко сократила свои расходы, чтобы стабилизировать свои маржи. Этот стратегический поворот был резким, но он помог ей снова стать прибыльной в 2023 и 2024 годах ( после значительных убытков в 2022).
Может ли Shopify генерировать больше миллионов?
С 2024 по 2027 год аналитики ожидают, что выручка и прибыль на акцию Shopify будут расти с CAGR 22% и 7% соответственно. Его основной бизнес должен продолжать расширяться, но его краткосрочные маржи могут быть сжаты тарифами, что негативно скажется на его торговцах, которые сильно зависят от зарубежных товаров, и угрожает его растущей зависимости от крупных корпоративных клиентов, которые в основном генерируют доходы с более низкой маржой по сравнению с его меньшими торговцами.
Но при цене акций в 120 долларов и рыночной капитализации в 158,5 миллиарда долларов, акции Shopify уже торгуются по цене 87 раз выше ожидаемой прибыли следующего года и 12 раз выше ожидаемых продаж следующего года. Его преимущество первопроходца в сфере электронных услуг, привязанность к его платформе и высокие темпы роста могут поддерживать такую высокую оценку — но также могут привести к резкому падению в условиях рыночного спада. Чтобы превратить инвестицию в 15,000 долларов в 1,000,000 долларов снова, акции Shopify должны вырасти почти на 6,570% до 8,000 долларов и увеличить свою рыночную капитализацию до 10,6 триллиона долларов. Для справки, Nvidia — самая ценная публичная компания в мире — стоит 4,2 триллиона долларов.
Поэтому маловероятно, что Shopify, который развивает свой созревший бизнес гораздо медленнее, чем в течение последнего десятилетия, сможет достичь таких миллионных доходов. Тем не менее, это все еще может быть отличным способом получить прибыль от долгосрочного роста booming e-commerce рынка.
Стоит ли инвестировать $1,000 в Shopify прямо сейчас?
Перед тем как покупать акции Shopify, учтите следующее:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит купить сейчас… и Shopify не входит в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.
Подумайте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 624,823 доллара!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,064,820 долларов!*
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1 019% — это значительно превышает показатели рынка по сравнению с 178% для S&P 500. Не упустите возможность ознакомиться с последним списком из 10 лучших, который доступен при присоединении к Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций »
*Возвраты Сток-советника на 29 июля 2025 года
Лео Сан имеет позиции в Amazon. Motley Fool имеет позиции в Amazon, Nvidia и Shopify и рекомендует их. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Может ли Shopify помочь вам стать миллиардером? была первоначально опубликована The Motley Fool
Посмотреть комментарии