Может ли RWA стать следующим водоразделом на рынке
Запуск спотового ETF на биткойн обозначает новую точку поворота в развитии криптоиндустрии. Установление политической базы и вход традиционных финансовых гигантов способствовали дальнейшему развитию сектора RWA (активы реального мира). Все больше финансовых учреждений начинают исследовать, как традиционные активы могут быть реализованы через блокчейн-технологии для осуществления сделок и управления на цепи, и эта тенденция меняет ландшафт финансового рынка.
Недавние инициативы, внедренные Ondo Finance, знаменуют собой постепенное движение сектора RWA к мейнстриму. Эта трансформация вызвала новую волну соперничества, которая тихо меняет правила игры как на криптовалютном рынке, так и в традиционных финансах.
Дифференциация и общие черты проектов в области RWA
Стратегия Ondo Finance
В последнее время Ondo Finance активно действует, запустив платформу Ondo Global Markets, которая предоставляет услуги подключения к блокчейну для акций, облигаций и ETF. Затем была объявлена о проекте Layer 1 публичной цепи Ondo Chain, целью которого является создание более мощной финансовой инфраструктуры и продвижение токенизации RWA.
Ondo Chain является инфраструктурой Ondo Global Markets, сосредоточенной на реализации токенизации RWA и интеграции с блокчейном. Она поддерживает глобальных инвесторов в получении доступа к американским ценным бумагам на блокчейне через платформу и предлагает круглосуточные безостановочные торговые услуги.
Ondo Chain представил решение по интеграции институциональной комплаенс-структуры в архитектуру публичной блокчейн-сети. Используя инновационные методы, такие как механизм проверки узлов с разрешением и родной кросс-чейн протокол, он пытается преодолеть проблемы с токенизацией реальных активов (RWA). Кроме того, он обеспечивает безопасность сети, используя традиционные финансовые активы в качестве залога, и достигает взаимной совместимости с традиционными расчетными системами, обеспечивая ликвидность как на блокчейне, так и вне его.
Конкурентоспособность и ограничения Ondo Finance
Конкуренция
Токенизация RWA и свободный перенос: Инвесторы могут свободно передавать токенизированные активы за пределами США и участвовать в DeFi-активностях.
Сочетание открытости и соответствия: валидаторы проходят лицензионную проверку для обеспечения соответствия, одновременно сохраняя инновационную活力.
Участие учреждений и экосистема: команда дизайнеров-консультантов включает в себя несколько финансовых учреждений, которые содействуют применению на уровне учреждений.
Механизм оракула и безопасность данных: встроенная система оракула обеспечивает точность и актуальность данных на цепи.
Кроссчейн функции и безопасность: осуществление кроссчейн передачи активов через Ondo Bridge, предоставление безопасности для децентрализованной сети валидации.
Ограниченность
Высокая зависимость от учреждений, отсутствие общественного драйва: экосистема в основном разработана для учреждений, уровень участия обычных пользователей низок.
Проблема распределения власти под централизованным контролем: основная власть сосредоточена в руках немногих учреждений.
Скорость инноваций может быть ограничена нормативными требованиями и традиционными учреждениями: при введении новых продуктов или технологий могут потребоваться сложные процедуры соблюдения и одобрения.
Реальные препятствия, с которыми сталкивается проект RWA
Несмотря на то, что блокчейн-технология предоставляет технологическую основу для токенизации реальных активов (RWA), она все еще сталкивается с множеством проблем:
Проблемы доверия и согласованности активов и данных на блокчейне
Недостаточная сетевую безопасность
Проблема совместимости RWA и архитектуры DeFi
Проблемы распределенной ликвидности и безопасности в кросс-цепочках
Проблемы регулирования и соблюдения.
Ограничения ликвидности на рынке и участие институциональных инвесторов
Конфликт между DeFi и традиционными финансовыми механизмами доверия
Эти проблемы необходимо постепенно решать в процессе развития, чтобы способствовать широкому применению RWA в DeFi.
Перераспределение власти между RWA и Уолл-стрит
Если RWA будет успешным, это может привести к перераспределению власти между старыми и новыми финансовыми системами. Эта борьба - это не только конкуренция технологических изменений или финансовых инноваций, но также борьба за право устанавливать глобальные финансовые правила, контроль над капиталом и механизмы распределения богатства в будущем.
Перепределение власти в глобальной финансовой системе
Децентрализованные финансы ослабляют традиственную финансовую инфраструктуру, контролируемую Уолл-Стритом, путем устранения посредников, угрожая доминированию Уолл-Стрит в глобальной финансовой системе.
Токенизация активов: борьба за контроль над новой финансовой инфраструктурой
Блокчейн-сеть является кандидатом на платформу нового поколения глобальной финансовой инфраструктуры. Уолл-стрит пытается контролировать эти новые платформы блокчейн через инвестиции, слияния или сотрудничество.
Регуляторный арбитраж и внеправовая власть
Уолл-стрит может использовать различия в регулировании различных стран и регионов, создавая операционные структуры в юрисдикциях с более мягким регулированием, чтобы избегать более строгих норм.
Рыночная ликвидность и манипуляция ценами
Контроль ликвидности продолжит оставаться основным оружием игроков Уолл-стрит, даже в условиях децентрализованной среды блокчейна.
RWA хедж-фонд: реконструкция игры с секьюритизацией активов
Токенизация RWA на блокчейне предоставляет возможность для нового поколения секьюритизации активов, Уолл-стрит может продолжать игру по передаче рисков и получению прибыли, разрабатывая сложные финансовые деривативы.
Путь к продвинутому уровню в мире криптовалют
Торговля биткойн-ETF, события, связанные с Трампом, и будущее RWA в разной степени ускоряют развитие отрасли, что напрямую влияет на увеличение трудностей с прибылью в отрасли.
Введение ETF приводит к зрелости рынка
Снижение ликвидности и волатильности на рынке
Концентрация потоков капитала
Конкуренция традиционных финансовых учреждений
Неопределенность рынка, вызванная эффектом Трампа
Увеличение неопределенности в политике
Ужесточение требований по борьбе с отмыванием денег и KYC
Концепция президентской монеты привела к появлению "эффекта сифона" на рынке
Развитие RWA приведет к проникновению традиционных финансов
Введение в структуру затрат и конкуренцию традиционных финансов.
Противоречие между децентрализацией и соблюдением норм
Капитал легко перемещается к активам с низким риском
Заключение
ETF, эффект Трампа и рост RWA в будущем будут увеличивать сложность получения прибыли в криптоиндустрии различными способами и с различной интенсивностью. В этом постоянно усложняющемся процессе, чем более «обычными» становятся криптоактивы, тем больше это будет приводить к «узким местам» на рынке, и будущий крипторынок столкнется с новыми серьезными вызовами.
Что такое RWA: "наративный пузырь" или "изменение на рынке", зависит от зрелости его технической основы, рыночного спроса и путей реализации. На данный момент в RWA есть определенная доля "наративного пузыря", но благодаря глубоком участию известных учреждений RWA может стать новым катализатором изменений на крипторынке.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
3
Поделиться
комментарий
0/400
WalletDetective
· 20ч назад
Довольно ранний, пока не видно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BlockchainFoodie
· 20ч назад
готовлю немного rwa alpha rn... как будто добавляю идеальные приправы в свой defi портфель, если честно
Развитие RWA вызывает новую финансовую структуру, ETF и эффект Трампа усугубляют изменения на рынке
Может ли RWA стать следующим водоразделом на рынке
Запуск спотового ETF на биткойн обозначает новую точку поворота в развитии криптоиндустрии. Установление политической базы и вход традиционных финансовых гигантов способствовали дальнейшему развитию сектора RWA (активы реального мира). Все больше финансовых учреждений начинают исследовать, как традиционные активы могут быть реализованы через блокчейн-технологии для осуществления сделок и управления на цепи, и эта тенденция меняет ландшафт финансового рынка.
Недавние инициативы, внедренные Ondo Finance, знаменуют собой постепенное движение сектора RWA к мейнстриму. Эта трансформация вызвала новую волну соперничества, которая тихо меняет правила игры как на криптовалютном рынке, так и в традиционных финансах.
Дифференциация и общие черты проектов в области RWA
Стратегия Ondo Finance
В последнее время Ondo Finance активно действует, запустив платформу Ondo Global Markets, которая предоставляет услуги подключения к блокчейну для акций, облигаций и ETF. Затем была объявлена о проекте Layer 1 публичной цепи Ondo Chain, целью которого является создание более мощной финансовой инфраструктуры и продвижение токенизации RWA.
Ondo Chain является инфраструктурой Ondo Global Markets, сосредоточенной на реализации токенизации RWA и интеграции с блокчейном. Она поддерживает глобальных инвесторов в получении доступа к американским ценным бумагам на блокчейне через платформу и предлагает круглосуточные безостановочные торговые услуги.
Ondo Chain представил решение по интеграции институциональной комплаенс-структуры в архитектуру публичной блокчейн-сети. Используя инновационные методы, такие как механизм проверки узлов с разрешением и родной кросс-чейн протокол, он пытается преодолеть проблемы с токенизацией реальных активов (RWA). Кроме того, он обеспечивает безопасность сети, используя традиционные финансовые активы в качестве залога, и достигает взаимной совместимости с традиционными расчетными системами, обеспечивая ликвидность как на блокчейне, так и вне его.
Конкурентоспособность и ограничения Ondo Finance
Конкуренция
Токенизация RWA и свободный перенос: Инвесторы могут свободно передавать токенизированные активы за пределами США и участвовать в DeFi-активностях.
Сочетание открытости и соответствия: валидаторы проходят лицензионную проверку для обеспечения соответствия, одновременно сохраняя инновационную活力.
Участие учреждений и экосистема: команда дизайнеров-консультантов включает в себя несколько финансовых учреждений, которые содействуют применению на уровне учреждений.
Механизм оракула и безопасность данных: встроенная система оракула обеспечивает точность и актуальность данных на цепи.
Кроссчейн функции и безопасность: осуществление кроссчейн передачи активов через Ondo Bridge, предоставление безопасности для децентрализованной сети валидации.
Ограниченность
Высокая зависимость от учреждений, отсутствие общественного драйва: экосистема в основном разработана для учреждений, уровень участия обычных пользователей низок.
Проблема распределения власти под централизованным контролем: основная власть сосредоточена в руках немногих учреждений.
Скорость инноваций может быть ограничена нормативными требованиями и традиционными учреждениями: при введении новых продуктов или технологий могут потребоваться сложные процедуры соблюдения и одобрения.
Реальные препятствия, с которыми сталкивается проект RWA
Несмотря на то, что блокчейн-технология предоставляет технологическую основу для токенизации реальных активов (RWA), она все еще сталкивается с множеством проблем:
Проблемы доверия и согласованности активов и данных на блокчейне
Недостаточная сетевую безопасность
Проблема совместимости RWA и архитектуры DeFi
Проблемы распределенной ликвидности и безопасности в кросс-цепочках
Проблемы регулирования и соблюдения.
Ограничения ликвидности на рынке и участие институциональных инвесторов
Конфликт между DeFi и традиционными финансовыми механизмами доверия
Эти проблемы необходимо постепенно решать в процессе развития, чтобы способствовать широкому применению RWA в DeFi.
Перераспределение власти между RWA и Уолл-стрит
Если RWA будет успешным, это может привести к перераспределению власти между старыми и новыми финансовыми системами. Эта борьба - это не только конкуренция технологических изменений или финансовых инноваций, но также борьба за право устанавливать глобальные финансовые правила, контроль над капиталом и механизмы распределения богатства в будущем.
Перепределение власти в глобальной финансовой системе
Децентрализованные финансы ослабляют традиственную финансовую инфраструктуру, контролируемую Уолл-Стритом, путем устранения посредников, угрожая доминированию Уолл-Стрит в глобальной финансовой системе.
Токенизация активов: борьба за контроль над новой финансовой инфраструктурой
Блокчейн-сеть является кандидатом на платформу нового поколения глобальной финансовой инфраструктуры. Уолл-стрит пытается контролировать эти новые платформы блокчейн через инвестиции, слияния или сотрудничество.
Регуляторный арбитраж и внеправовая власть
Уолл-стрит может использовать различия в регулировании различных стран и регионов, создавая операционные структуры в юрисдикциях с более мягким регулированием, чтобы избегать более строгих норм.
Рыночная ликвидность и манипуляция ценами
Контроль ликвидности продолжит оставаться основным оружием игроков Уолл-стрит, даже в условиях децентрализованной среды блокчейна.
RWA хедж-фонд: реконструкция игры с секьюритизацией активов
Токенизация RWA на блокчейне предоставляет возможность для нового поколения секьюритизации активов, Уолл-стрит может продолжать игру по передаче рисков и получению прибыли, разрабатывая сложные финансовые деривативы.
Путь к продвинутому уровню в мире криптовалют
Торговля биткойн-ETF, события, связанные с Трампом, и будущее RWA в разной степени ускоряют развитие отрасли, что напрямую влияет на увеличение трудностей с прибылью в отрасли.
Введение ETF приводит к зрелости рынка
Неопределенность рынка, вызванная эффектом Трампа
Развитие RWA приведет к проникновению традиционных финансов
Заключение
ETF, эффект Трампа и рост RWA в будущем будут увеличивать сложность получения прибыли в криптоиндустрии различными способами и с различной интенсивностью. В этом постоянно усложняющемся процессе, чем более «обычными» становятся криптоактивы, тем больше это будет приводить к «узким местам» на рынке, и будущий крипторынок столкнется с новыми серьезными вызовами.
Что такое RWA: "наративный пузырь" или "изменение на рынке", зависит от зрелости его технической основы, рыночного спроса и путей реализации. На данный момент в RWA есть определенная доля "наративного пузыря", но благодаря глубоком участию известных учреждений RWA может стать новым катализатором изменений на крипторынке.