Биткойн инвестиции: Падение рисков, увеличение возможностей
В феврале 2011 года Биткойн впервые преодолел отметку в 1 доллар. В то время я работал в ETF.com и отвечал за управление молодой командой финансовых аналитиков. На очередном заседании один из аналитиков упомянул об этом знаковом событии, что вызвало глубокую дискуссию о природе Биткойна, его механизме работы и перспективах на будущее.
Вспоминая, если бы я тогда инвестировал 1000 долларов в Биткойн, сегодня эта инвестиция стоила бы 88 миллионов долларов. Однако реальность такова, что я просто купил чашку кофе.
Эта история не уникальна. Многие люди имеют похожий опыт и надеются инвестировать в Биткойн как можно раньше. Но мы часто игнорируем один важный факт: в то время Биткойн сталкивался с огромными рисками.
Например, в день обсуждения достижения Биткойном цены в 1 доллар, крупнейшей криптовалютной биржей в мире была New Freedom Finance. Их условия обслуживания полны неопределенности и рисков.
Оглядываясь назад, легко сказать, что я должен был купить Биткойн на 1000 долларов. Но в то время это означало перевести средства на незнакомый аккаунт. Кроме того, риски, связанные с хранением, регулированием, технологиями и политикой, сделали инвестиции в Биткойн в 2011 году огромной игрой.
У этой истории две цели: во-первых, чтобы люди не корили себя за пропуск ранних инвестиционных возможностей; во-вторых, чтобы показать, что ситуация сейчас кардинально изменилась.
На самом деле, я считаю, что с точки зрения коррекции рисков сейчас может быть лучшее время для инвестирования в Биткойн за всю историю.
Устранение последнего серьезного риска для жизни Биткойна
Каждое вложение требует взвешивания рисков и доходности. С момента своего появления Биткойн был как лотерея: потенциальная доходность огромна, но риски также высоки.
Биткойн только что был представлен, и люди даже не были уверены, сможет ли он нормально работать. Хотя его белая книга была задумана блестяще, до Биткойна было несколько попыток создать электронные денежные системы, которые закончились неудачей.
Помимо самой технологии, ранний Биткойн также сталкивался с другими серьезными рисками. Например, на торговых платформах долгое время существовали проблемы с ненадежностью и низкой ликвидностью, которые начали улучшаться только с основанием одной известной биржи в конце 2011 года.
Кастодиан также был рискованной точкой, пока традиционные финансовые учреждения, такие как Fidelity, не начали предлагать услуги самообслуживания и институционального кастодиана.
В начале развития Биткойна проблемы, такие как отмывание денег, преступная деятельность, неясное регулирование и централизация майнинга, также вызвали обоснованные опасения.
Удивительно, что с течением времени Биткойн смог поочередно преодолеть эти серьезные риски существования.
В январе 2024 года запуск спотового ETF на Биткойн преодолел еще одну важную веху, предоставив четкие регуляторные указания для американских институциональных инвесторов, стремящихся войти в эту сферу.
Однако даже после запуска ETF остается серьезный риск существования: что если правительство запретит Биткойн?
Стратегический резерв Биткойнов США
Этот вопрос постоянно мучит меня, и каждый раз, когда кто-то спрашивает меня: "Что не дает тебе спать ночью?", я всегда упоминаю об этом.
Я часто размышляю, почему США в 1933 году конфисковали золото, принадлежащее частным лицам, чтобы пополнить государственную казну, а теперь позволяют Биткойну развиваться до масштаба, который может угрожать доллару?
Честно говоря, у меня тогда тоже не было четкого ответа.
Когда меня спрашивают на публике, я обычно напоминаю всем, что правительство США в 1933 году "покупало" золото: я бы сказал, что если Биткойн достигнет масштаба, способного бросить вызов доллару, тогда инвесторы могут получить значительную прибыль.
Это лучший ответ, который я могу дать.
Однако, в начале этого месяца правительство подписало указ, создав стратегический резерв Биткойна США. Таким образом, последний значительный риск выживания Биткойна исчез у меня на глазах.
Многие задаются вопросом, почему США поступают именно так. Один из известных основателей хедж-фонда сразу после подписания указа опубликовал пост с вопросом: "Если криптовалюта является долгосрочным конкурентом доллара, то зачем нам продвигать соперника, который напрямую конкурирует с долларом, который является мировой резервной валютой?"
Ответ на самом деле очень простой: Биткойн лучше других альтернатив. Для США идеальным вариантом было бы, чтобы доллар продолжал оставаться мировой резервной валютой. Но если статус доллара окажется под угрозой, выбор Биткойна в качестве альтернативы определенно лучше, чем выбор валюты другой страны.
Это то, чего я ранее не осознавал: США неизбежно примут Биткойн, поскольку он является лучшим резервным вариантом на рынке.
Уроки для инвесторов
С учетом реальной ситуации, мы уже начали видеть влияние, которое оказывает снижение этого риска. Два года назад инвесторы обычно выделяли примерно 1% своего инвестиционного портфеля на Биткойн и другие криптоактивы, что было долей, на которую они не слишком обращали внимание, даже если бы потеряли. Учитывая возможность запрета Биткойна или его других неудач, такая конфигурация была разумной.
Но в нынешней обстановке ситуация изменилась. Мы все чаще видим, что инвесторы выделяют 3% своих средств для Биткойна. С увеличением числа людей, осознающих, что риски Биткойна значительно снизились, я ожидаю, что этот процент вырастет до 5% или даже выше.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
17 Лайков
Награда
17
2
Поделиться
комментарий
0/400
BearMarketBuyer
· 20ч назад
Знал бы, что в 2011 году стоит копировать, сейчас бы все на серфинге...
Падение рисков инвестирования в Биткойн стратегические резервы способствуют будущему росту
Биткойн инвестиции: Падение рисков, увеличение возможностей
В феврале 2011 года Биткойн впервые преодолел отметку в 1 доллар. В то время я работал в ETF.com и отвечал за управление молодой командой финансовых аналитиков. На очередном заседании один из аналитиков упомянул об этом знаковом событии, что вызвало глубокую дискуссию о природе Биткойна, его механизме работы и перспективах на будущее.
Вспоминая, если бы я тогда инвестировал 1000 долларов в Биткойн, сегодня эта инвестиция стоила бы 88 миллионов долларов. Однако реальность такова, что я просто купил чашку кофе.
Эта история не уникальна. Многие люди имеют похожий опыт и надеются инвестировать в Биткойн как можно раньше. Но мы часто игнорируем один важный факт: в то время Биткойн сталкивался с огромными рисками.
Например, в день обсуждения достижения Биткойном цены в 1 доллар, крупнейшей криптовалютной биржей в мире была New Freedom Finance. Их условия обслуживания полны неопределенности и рисков.
Оглядываясь назад, легко сказать, что я должен был купить Биткойн на 1000 долларов. Но в то время это означало перевести средства на незнакомый аккаунт. Кроме того, риски, связанные с хранением, регулированием, технологиями и политикой, сделали инвестиции в Биткойн в 2011 году огромной игрой.
У этой истории две цели: во-первых, чтобы люди не корили себя за пропуск ранних инвестиционных возможностей; во-вторых, чтобы показать, что ситуация сейчас кардинально изменилась.
На самом деле, я считаю, что с точки зрения коррекции рисков сейчас может быть лучшее время для инвестирования в Биткойн за всю историю.
Устранение последнего серьезного риска для жизни Биткойна
Каждое вложение требует взвешивания рисков и доходности. С момента своего появления Биткойн был как лотерея: потенциальная доходность огромна, но риски также высоки.
Биткойн только что был представлен, и люди даже не были уверены, сможет ли он нормально работать. Хотя его белая книга была задумана блестяще, до Биткойна было несколько попыток создать электронные денежные системы, которые закончились неудачей.
Помимо самой технологии, ранний Биткойн также сталкивался с другими серьезными рисками. Например, на торговых платформах долгое время существовали проблемы с ненадежностью и низкой ликвидностью, которые начали улучшаться только с основанием одной известной биржи в конце 2011 года.
Кастодиан также был рискованной точкой, пока традиционные финансовые учреждения, такие как Fidelity, не начали предлагать услуги самообслуживания и институционального кастодиана.
В начале развития Биткойна проблемы, такие как отмывание денег, преступная деятельность, неясное регулирование и централизация майнинга, также вызвали обоснованные опасения.
Удивительно, что с течением времени Биткойн смог поочередно преодолеть эти серьезные риски существования.
В январе 2024 года запуск спотового ETF на Биткойн преодолел еще одну важную веху, предоставив четкие регуляторные указания для американских институциональных инвесторов, стремящихся войти в эту сферу.
Однако даже после запуска ETF остается серьезный риск существования: что если правительство запретит Биткойн?
Стратегический резерв Биткойнов США
Этот вопрос постоянно мучит меня, и каждый раз, когда кто-то спрашивает меня: "Что не дает тебе спать ночью?", я всегда упоминаю об этом.
Я часто размышляю, почему США в 1933 году конфисковали золото, принадлежащее частным лицам, чтобы пополнить государственную казну, а теперь позволяют Биткойну развиваться до масштаба, который может угрожать доллару?
Честно говоря, у меня тогда тоже не было четкого ответа.
Когда меня спрашивают на публике, я обычно напоминаю всем, что правительство США в 1933 году "покупало" золото: я бы сказал, что если Биткойн достигнет масштаба, способного бросить вызов доллару, тогда инвесторы могут получить значительную прибыль.
Это лучший ответ, который я могу дать.
Однако, в начале этого месяца правительство подписало указ, создав стратегический резерв Биткойна США. Таким образом, последний значительный риск выживания Биткойна исчез у меня на глазах.
Многие задаются вопросом, почему США поступают именно так. Один из известных основателей хедж-фонда сразу после подписания указа опубликовал пост с вопросом: "Если криптовалюта является долгосрочным конкурентом доллара, то зачем нам продвигать соперника, который напрямую конкурирует с долларом, который является мировой резервной валютой?"
Ответ на самом деле очень простой: Биткойн лучше других альтернатив. Для США идеальным вариантом было бы, чтобы доллар продолжал оставаться мировой резервной валютой. Но если статус доллара окажется под угрозой, выбор Биткойна в качестве альтернативы определенно лучше, чем выбор валюты другой страны.
Это то, чего я ранее не осознавал: США неизбежно примут Биткойн, поскольку он является лучшим резервным вариантом на рынке.
Уроки для инвесторов
С учетом реальной ситуации, мы уже начали видеть влияние, которое оказывает снижение этого риска. Два года назад инвесторы обычно выделяли примерно 1% своего инвестиционного портфеля на Биткойн и другие криптоактивы, что было долей, на которую они не слишком обращали внимание, даже если бы потеряли. Учитывая возможность запрета Биткойна или его других неудач, такая конфигурация была разумной.
Но в нынешней обстановке ситуация изменилась. Мы все чаще видим, что инвесторы выделяют 3% своих средств для Биткойна. С увеличением числа людей, осознающих, что риски Биткойна значительно снизились, я ожидаю, что этот процент вырастет до 5% или даже выше.