Имитация Solana: сможет ли она догнать Hyperliquid?
Недавно важные участники экосистемы Solana, включая Фонд Solana, Anza, Jito Labs и других, совместно выпустили техническую дорожную карту под названием "Интернет капитальных рынков ( Internet Capital Markets, ICM )". Основная идея этой дорожной карты заключается в "Контролируемом исполнении приложений ( Application Controlled Execution, ACE )", направленная на предоставление децентрализованным приложениям права на автономную сортировку транзакций в миллисекунды, создавая "децентрализованный Уолл-стрит".
Интересно, что, прочитав всю дорожную карту, хотя Hyperliquid не упоминается напрямую, дизайн в ней практически повсюду нацелен на сильные стороны Hyperliquid. Это как если бы Solana сказала: "Что есть у Hyperliquid, у нас тоже должно быть, и мы сделаем это лучше!"
Hyperliquid занимает доминирующее положение на рынке бессрочных контрактов на блокчейне, объем торгов однажды достигал около 65% от всего рынка децентрализованных бессрочных контрактов. Столкнувшись с таким конкурентом, Solana явно не хочет уступать инициативу, поэтому выпустила эту дорожную карту ICM.
Итак, что же это за "имитационное шоу"? Может ли Solana действительно догнать или даже превзойти Hyperliquid? Давайте углубимся в эту тему.
Фон и содержание ICM
Кто ведет эту трансформацию?
Участниками разработки дорожной карты являются весомые игроки экосистемы Solana:
Solana Foundation/Labs: "родитель" Solana, отвечает за общее координирование и разработку основного протокола.
Anza: это компания-разработчик, основанная бывшими членами Solana Labs, чем-то напоминающая ConsenSys на Ethereum. Они взяли на себя много работы по решению ключевых технологических задач в этой дорожной карте, таких как новый протокол консенсуса Alpenglow.
Jito Labs: Провайдер инфраструктуры MEV на Solana, обладающий огромным влиянием, практически контролирующий "власть жизни и смерти" над всем MEV трафиком на Solana. На этот раз они доминируют в предоставлении таких решений для сортировки транзакций, как Block Assembly Marketplace (BAM).
Multicoin Capital: известная криптоинвестиционная компания, а также один из ранних сторонников Solana. Обладая значительными активами SOL и правами на экосистемные проекты, она также имеет достаточно весомое влияние в техническом направлении.
DoubleZero: команда, сосредоточенная на ускорении сетевой связи, предлагает специализированные оптоволоконные сетевые решения для повышения скорости связи между узлами-валидаторами Solana.
Drift: Лидер среди DEX проектов по вечным контрактам на Solana. Ранее Drift использовал оффчейн модель сватовства, что немного затрудняло конкуренцию с полностью онлайновым Hyperliquid, и участие в разработке дорожной карты явно направлено на то, чтобы воспользоваться обновлением на уровне базового слоя для улучшения ситуации.
Основная проблема, которую необходимо решить
Дорожная карта сосредоточена на улучшении микроструктуры рынка, проще говоря, текущий механизм торговых операций на блокчейне недостаточно дружелюбен к маркет-мейкерам, то есть активные участники торговли (Taker) получают преимущество, в то время как маркет-мейкеры (Market Maker) ( терпят убытки. Это связано с тем, что Taker часто располагают самой актуальной информацией и повышают торговые сборы, чтобы гарантировать приоритет выполнения своих сделок, в то время как Maker зачастую не успевают отменить свои ордера и вынуждены заключать сделки по невыгодным ценам.
Некоторые высокочастотные арбитражники используют эту асимметрию для запуска атаки «токсичного трафика». Например, если цена на цепочке еще не обновилась, но внецепочная цена уже изменилась, арбитражники могут по старой цене «съесть» ордера маркет-мейкеров, заставляя их нести убытки. В результате, чтобы защитить себя, маркет-мейкер либо увеличивает спред, либо сокращает объем ордеров, что приводит к ухудшению ликвидности всего рынка.
Дорожная карта ICM заключается в том, чтобы сбалансировать эту структуру и привлечь высококачественную ликвидность обратно в цепочку.
) Три шага ICM
Solana разделила этот грандиозный план на три этапа:
Краткосрочный ###1-3 месяца (: основное внимание уделяется оптимизации существующего опыта онлайновых транзакций, чтобы приложения на основе книги заказов были более удобными и снижали вредное вмешательство MEV. В частности, это включает:
Блок Assembly Marketplace)BAM( модуля Jito Labs запущен в основной сети. Значение этого модуля заключается в том, что перед запуском окончательного ACE) Application Controlled Execution( предоставляет временную внешнюю систему, позволяющую смарт-контрактам на Solana иметь автономное право сортировки транзакций.
Команда Anza оптимизировала вероятность успешного "входа в одну и ту же Slot" для снижения проскальзывания и потерь от MEV.
Эти улучшения ожидаются с июля по сентябрь 2025 года.
Промежуточный )3-9 месяцев (: введение специализированной высокоскоростной сети и новой версии консенсуса, значительно сокращение задержки, повышение пропускной способности:
Развертывание специализированной оптоволоконной сети DoubleZero, которая обеспечивает валидаторам практически нулевую дрожь и снижение задержки до 100 мс для высокоскоростной связи.
Введен консенсусный протокол Alpenglow, который сокращает время окончательного подтверждения с примерно 12,8 секунд до примерно 0,15 секунд.
Разработка асинхронного выполнения программы ) Asynchronous Program Execution, APE (, уменьшение блокировки выполнения транзакций на консенсус.
Долгосрочный ) 9-30 месяцев (: Революционное обновление основной архитектуры Solana, цель - достичь этого к 2027 году:
Множественные параллельные лидеры )Multiple Concurrent Leaders, MCL(: Позволяет нескольким валидаторам одновременно предлагать сделки в своих собственных pipeline, а затем сортировать эти параллельные блоки по приоритетным сборам. Это ослабляет монополию единого упаковывателя и усиливает устойчивость к цензуре.
Нативные приложения контролируемого выполнения )Application Controlled Execution, ACE( функции: действительно наделяет смарт-контракты на блокчейне властью контролировать порядок выполнения транзакций.
Анализируя это, можно сказать, что за предложением дорожной карты ICM стоит следующая история: старый DEX Drift на Solana был опережен новичком Hyperliquid, который предоставил отличный опыт, сравнимый с "онлайн Binance". Drift не смог противостоять этому и вынужден был обратиться за помощью к "большим" таким как Solana Labs, Anza, Jito и другим. "Большие" предложили технический план преобразования ICM, заявив, что они воспроизведут основные навыки Hyperliquid для Drift, чтобы помочь ему снова войти на рынок DEX. Однако "большие" также сказали, что эта техническая модернизация крайне сложна, поэтому технический план разделен на стратегию из трех этапов, и в ближайшее время Drift сможет получить только оборудование от Jito - BAM, чтобы Drift мог просто использовать это, чтобы немного соперничать с Hyperliquid.
Определив фон истории, в следующих главах мы подробно проанализируем, какие именно ключевые навыки ICM подражает и воспроизводит у Hyperliquid.
Имитация 1: Механизм сортировки сделок
Проблема в следующем: как уже упоминалось, текущая цепочка склоняется к тейкерам, а мейкеры страдают от "токсичного трафика". Пользователи, которые активно едят заказы, могут в зависимости от последних цен вне цепочки мгновенно инициировать сделки по размещенным на цепочке ордерам и получать приоритет в исполнении, увеличив комиссионные, в то время как маркет-мейкеры зачастую не успевают обновить или отменить ордера. В результате маркет-мейкеры либо увеличивают спред, либо просто убирают ликвидность, что ухудшает глубину рынка.
) Ультимативное решение ICM: применение контролируемого выполнения ### ACE (
Дорожная карта ICM предлагает концепцию ACE)Application Controlled Execution(, которая предполагает делегирование права сортировки транзакций отдельным приложениям на блокчейне, позволяя приложениям самостоятельно определять, как сортировать и выполнять транзакции, связанные с ними. Например, в будущем на Solana, реализующем ACE, DeFi контракты могут установить следующие настраиваемые правила сортировки транзакций:
Обновление цен Oracle: DeFi-приложения могут перед размещением крупных сделок сначала вставить сделку, чтобы получить последнюю цену от оракула, гарантируя, что заказы исполняются по последней разумной цене и предотвращая арбитраж на основе устаревших цен, предлагаемых маркет-мейкерами.
Приоритет отмены заказов: приложение может установить приоритет для "запроса на отмену заказа" перед выполнением нового "трейда на покупку", давая возможности мейкерам вовремя отменить ордер, если рынок неблагоприятен.
Аукцион на хвосте: например, если появляется крупный ордер на покупку, который поднимает цену, DeFi-приложение выставляет на аукцион возможность "следовать за ним", и тот, кто готов вернуть наибольшую выгоду протоколу ) или пользователю (, получит возможность выполнить свою сделку в соответствии с крупным ордером. DeFi-приложение может вернуть выручку от аукциона пользователям, тем самым превращая токсичный MEV-трафик в благоприятный доход.
) BAM JITO: переходный план
Перед официальным запуском ACE Jito Labs представила переходное решение под названием Block Assembly Marketplace ###BAM(. Рабочий процесс BAM:
Пользователь отправляет транзакцию узлу, работающему на программном обеспечении BAM ), а не напрямую текущему Лидеру (.
Узлы BAM собирают локальные транзакции и запускают различные плагины )plugin( для переупорядочивания пакетов транзакций )Bundle( с соблюдением конфиденциальности ). Плагины работают в безопасной среде TEE, скрывая содержание транзакций перед выполнением (. С помощью плагинов разработчики приложений могут настраивать различные правила сортировки для своих контрактов, такие как приоритет отмены, обновление цен оракулов перед сводкой, или даже запуск сложных внутренних аукционов и т.д.
Отсортированный пакет транзакций снова отправляется Лидеру Solana для упаковки в блокчейн.
BAM можно рассматривать как опытное поле перед запуском ACE на блокчейне, функционально он очень близок к конечному ACE, только он работает в независимой сети вне встроенного протокола основной цепи Solana.
Стоит отметить, что Jito ранее предоставлял инфраструктуру для извлечения MEV ), такую как Jito Block Engine (, чья бизнес-модель заключалась в оптимизации порядка транзакций для создания возможностей для арбитражников и распределении доходов. Это в определенной степени является "копьем", направленным против обычных пользователей и тех, кто подвергается арбитражу. Однако в начале 2024 года Jito закрыл публичный мемпул ) для арбитражных роботов, чтобы уменьшить негативные внешние эффекты, такие как сэндвич-атаки. Этот шаг показывает, что сообщество Solana склонно к подавлению вредного MEV и поддержанию справедливости для пользователей.
Выпуск BAM также соответствует этой идее: по сути, он превращает механизм сортировки, изначально предназначенный для арбитража MEV, в "щит" для защиты поставщиков ликвидности, таких как маркет-мейкеры, например, принудительное отмена ордеров для предотвращения убытков маркет-мейкеров, введение ценовых конкурсов и вознаграждений для уменьшения прибыли от опережающих сделок. Предыдущим поисковикам MEV, если они хотят зарабатывать, необходимо сменить роль и разработать плагины BAM для обслуживания DeFi-протоколов, зарабатывая на комиссиях за плагины.
( обратиться к HYPERLIQUID за советом
Указанная выше концепция ACE/BAM на самом деле может рассматриваться как попытка догнать механизм согласования на блокчейне Hyperliquid. Hyperliquid — это специализированная цепочка )Appchain###, которая изначально создана для обслуживания DEX. Кроме того, HLP Vault, который официально управляется Hyperliquid, фактически является одним из крупнейших маркетмейкеров этой платформы, поэтому не трудно понять, что правила цепочки Hyperliquid более ориентированы на поставщиков ликвидности, и на уровне цепочки реализовано множество защитных мер для маркетмейкеров, таких как:
Приоритет защиты для ордеров на продажу: отмена ордеров и ордера, выставленные только для создания рынка, обрабатываются в первую очередь, чтобы избежать неблагоприятных сделок для маркет-мейкеров, которые не обладают полной информацией. "Приоритет отмены ордера" упомянутый в Solana ACE, Hyperliquid уже практикует много лет.
Гарантия актуальной цены: Процесс ликвидации и свопа в Hyperliquid подчеркивает использование последних ценовых данных и состояния маржи для "двойной проверки". Например, когда происходит исполнение ордера, система снова запрашивает последние цены оракула для оценки маржи обеих сторон, чтобы гарантировать отсутствие рисков из-за задержки в ценах. Это похоже на ACE, который вставляет обновление оракула перед выполнением сделки.
Защита от самостояния: если одна и та же адреса покупает и продает одновременно, Hyperliquid автоматически отменяет сделку, а не заключает ее, чтобы предотвратить манипуляции с объемом или ненужные расходы.
Solana ICM ACE/BAM, безусловно, "учится" у Hyperliquid. Hyperliquid, как ведущий CLOB на блокчейне, реализовал различные механизмы, благоприятные для маркет-мейкеров, с помощью специальной цепочки. Теперь Solana надеется использовать универсальную цепочку и модульные плагины, чтобы воспроизвести этот эффект ------ то есть дать каждому приложению аналогичный контроль над порядком сделок, как у Hyperliquid.
Имитация 2: Мгновенная окончательность
( Сравнение существующих консенсусов
На данный момент Solana использует Tower BFT, подтверждение и окончательность являются вероятностными и прогрессивными: блок считается "подтвержденным )Confirmed###", когда он получает 2/3 голосов, но необходимо накопить на цепочке около 32 последующих блоков (, что обычно занимает около 13 секунд ), прежде чем он будет зафиксирован как "окончательно подтвержденный (Finalized)". Для некоторых приложений (, таких как высокочастотная торговля ), время окончательного подтверждения в несколько секунд все еще слишком велико.
HyperBFT — это алгоритм консенсуса, разработанный компанией Hyperliquid, вдохновленный консенсусом HotStuff, использующий двухраундное голосование для подтверждения блоков и обеспечивающий "мгновенную окончательность".
Первый раунд: предварительное голосование ( Prevote ): валидаторы после получения кандидата блока, опубликованного Предложителем, проводят быструю проверку. Если проверка прошла успешно, каждый валидатор голосует за этот блок одной "предварительной голосом" ( Prevote ) и передает его в сеть. Этот голос означает: "Я предварительно посмотрел, с этим блоком все в порядке."
Второй раунд: Предварительная подача ( Precommit ): Как только какой-либо валидатор соберет более двух третей голосов от других валидаторов за один и тот же кандидатный блок Prevote, он получит достаточную уверенность в том, что большинство участников сети поддерживает этот блок. Таким образом, этот валидатор выдаст более значимый голос "предварительной подачи" ( Precommit ) и
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
8 Лайков
Награда
8
7
Поделиться
комментарий
0/400
ChainSauceMaster
· 2ч назад
Последователи не могут стать превосходящими.
Посмотреть ОригиналОтветить0
EyeOfTheTokenStorm
· 9ч назад
Плагиат есть плагиат, но я всё равно поддерживаю Sol, ведь количественная торговля требует высокой частоты и низкой задержки.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetaMaskVictim
· 08-04 13:19
Слушая вас, как в те годы, когда WETH копировал ERC20.
Посмотреть ОригиналОтветить0
OffchainOracle
· 08-04 13:17
Сол снова начал развиваться, не так ли?
Посмотреть ОригиналОтветить0
PessimisticLayer
· 08-04 13:09
Снова подражаешь, эффективность слишком низка.
Посмотреть ОригиналОтветить0
UncleLiquidation
· 08-04 12:57
Жестко списывать домашку, это так реально.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MindsetExpander
· 08-04 12:56
Если скорость не такая, как у других, просто подстраивайтесь под них.
Анализ дорожной карты Solana ICM: трехступенчатая стратегия, нацеленная на Hyperliquid
Имитация Solana: сможет ли она догнать Hyperliquid?
Недавно важные участники экосистемы Solana, включая Фонд Solana, Anza, Jito Labs и других, совместно выпустили техническую дорожную карту под названием "Интернет капитальных рынков ( Internet Capital Markets, ICM )". Основная идея этой дорожной карты заключается в "Контролируемом исполнении приложений ( Application Controlled Execution, ACE )", направленная на предоставление децентрализованным приложениям права на автономную сортировку транзакций в миллисекунды, создавая "децентрализованный Уолл-стрит".
Интересно, что, прочитав всю дорожную карту, хотя Hyperliquid не упоминается напрямую, дизайн в ней практически повсюду нацелен на сильные стороны Hyperliquid. Это как если бы Solana сказала: "Что есть у Hyperliquid, у нас тоже должно быть, и мы сделаем это лучше!"
Hyperliquid занимает доминирующее положение на рынке бессрочных контрактов на блокчейне, объем торгов однажды достигал около 65% от всего рынка децентрализованных бессрочных контрактов. Столкнувшись с таким конкурентом, Solana явно не хочет уступать инициативу, поэтому выпустила эту дорожную карту ICM.
Итак, что же это за "имитационное шоу"? Может ли Solana действительно догнать или даже превзойти Hyperliquid? Давайте углубимся в эту тему.
Фон и содержание ICM
Кто ведет эту трансформацию?
Участниками разработки дорожной карты являются весомые игроки экосистемы Solana:
Solana Foundation/Labs: "родитель" Solana, отвечает за общее координирование и разработку основного протокола.
Anza: это компания-разработчик, основанная бывшими членами Solana Labs, чем-то напоминающая ConsenSys на Ethereum. Они взяли на себя много работы по решению ключевых технологических задач в этой дорожной карте, таких как новый протокол консенсуса Alpenglow.
Jito Labs: Провайдер инфраструктуры MEV на Solana, обладающий огромным влиянием, практически контролирующий "власть жизни и смерти" над всем MEV трафиком на Solana. На этот раз они доминируют в предоставлении таких решений для сортировки транзакций, как Block Assembly Marketplace (BAM).
Multicoin Capital: известная криптоинвестиционная компания, а также один из ранних сторонников Solana. Обладая значительными активами SOL и правами на экосистемные проекты, она также имеет достаточно весомое влияние в техническом направлении.
DoubleZero: команда, сосредоточенная на ускорении сетевой связи, предлагает специализированные оптоволоконные сетевые решения для повышения скорости связи между узлами-валидаторами Solana.
Drift: Лидер среди DEX проектов по вечным контрактам на Solana. Ранее Drift использовал оффчейн модель сватовства, что немного затрудняло конкуренцию с полностью онлайновым Hyperliquid, и участие в разработке дорожной карты явно направлено на то, чтобы воспользоваться обновлением на уровне базового слоя для улучшения ситуации.
Основная проблема, которую необходимо решить
Дорожная карта сосредоточена на улучшении микроструктуры рынка, проще говоря, текущий механизм торговых операций на блокчейне недостаточно дружелюбен к маркет-мейкерам, то есть активные участники торговли (Taker) получают преимущество, в то время как маркет-мейкеры (Market Maker) ( терпят убытки. Это связано с тем, что Taker часто располагают самой актуальной информацией и повышают торговые сборы, чтобы гарантировать приоритет выполнения своих сделок, в то время как Maker зачастую не успевают отменить свои ордера и вынуждены заключать сделки по невыгодным ценам.
Некоторые высокочастотные арбитражники используют эту асимметрию для запуска атаки «токсичного трафика». Например, если цена на цепочке еще не обновилась, но внецепочная цена уже изменилась, арбитражники могут по старой цене «съесть» ордера маркет-мейкеров, заставляя их нести убытки. В результате, чтобы защитить себя, маркет-мейкер либо увеличивает спред, либо сокращает объем ордеров, что приводит к ухудшению ликвидности всего рынка.
Дорожная карта ICM заключается в том, чтобы сбалансировать эту структуру и привлечь высококачественную ликвидность обратно в цепочку.
) Три шага ICM
Solana разделила этот грандиозный план на три этапа:
Краткосрочный ###1-3 месяца (: основное внимание уделяется оптимизации существующего опыта онлайновых транзакций, чтобы приложения на основе книги заказов были более удобными и снижали вредное вмешательство MEV. В частности, это включает:
Блок Assembly Marketplace)BAM( модуля Jito Labs запущен в основной сети. Значение этого модуля заключается в том, что перед запуском окончательного ACE) Application Controlled Execution( предоставляет временную внешнюю систему, позволяющую смарт-контрактам на Solana иметь автономное право сортировки транзакций.
Команда Anza оптимизировала вероятность успешного "входа в одну и ту же Slot" для снижения проскальзывания и потерь от MEV.
Эти улучшения ожидаются с июля по сентябрь 2025 года.
Промежуточный )3-9 месяцев (: введение специализированной высокоскоростной сети и новой версии консенсуса, значительно сокращение задержки, повышение пропускной способности:
Развертывание специализированной оптоволоконной сети DoubleZero, которая обеспечивает валидаторам практически нулевую дрожь и снижение задержки до 100 мс для высокоскоростной связи.
Введен консенсусный протокол Alpenglow, который сокращает время окончательного подтверждения с примерно 12,8 секунд до примерно 0,15 секунд.
Разработка асинхронного выполнения программы ) Asynchronous Program Execution, APE (, уменьшение блокировки выполнения транзакций на консенсус.
Долгосрочный ) 9-30 месяцев (: Революционное обновление основной архитектуры Solana, цель - достичь этого к 2027 году:
Множественные параллельные лидеры )Multiple Concurrent Leaders, MCL(: Позволяет нескольким валидаторам одновременно предлагать сделки в своих собственных pipeline, а затем сортировать эти параллельные блоки по приоритетным сборам. Это ослабляет монополию единого упаковывателя и усиливает устойчивость к цензуре.
Нативные приложения контролируемого выполнения )Application Controlled Execution, ACE( функции: действительно наделяет смарт-контракты на блокчейне властью контролировать порядок выполнения транзакций.
Анализируя это, можно сказать, что за предложением дорожной карты ICM стоит следующая история: старый DEX Drift на Solana был опережен новичком Hyperliquid, который предоставил отличный опыт, сравнимый с "онлайн Binance". Drift не смог противостоять этому и вынужден был обратиться за помощью к "большим" таким как Solana Labs, Anza, Jito и другим. "Большие" предложили технический план преобразования ICM, заявив, что они воспроизведут основные навыки Hyperliquid для Drift, чтобы помочь ему снова войти на рынок DEX. Однако "большие" также сказали, что эта техническая модернизация крайне сложна, поэтому технический план разделен на стратегию из трех этапов, и в ближайшее время Drift сможет получить только оборудование от Jito - BAM, чтобы Drift мог просто использовать это, чтобы немного соперничать с Hyperliquid.
Определив фон истории, в следующих главах мы подробно проанализируем, какие именно ключевые навыки ICM подражает и воспроизводит у Hyperliquid.
Имитация 1: Механизм сортировки сделок
Проблема в следующем: как уже упоминалось, текущая цепочка склоняется к тейкерам, а мейкеры страдают от "токсичного трафика". Пользователи, которые активно едят заказы, могут в зависимости от последних цен вне цепочки мгновенно инициировать сделки по размещенным на цепочке ордерам и получать приоритет в исполнении, увеличив комиссионные, в то время как маркет-мейкеры зачастую не успевают обновить или отменить ордера. В результате маркет-мейкеры либо увеличивают спред, либо просто убирают ликвидность, что ухудшает глубину рынка.
) Ультимативное решение ICM: применение контролируемого выполнения ### ACE (
Дорожная карта ICM предлагает концепцию ACE)Application Controlled Execution(, которая предполагает делегирование права сортировки транзакций отдельным приложениям на блокчейне, позволяя приложениям самостоятельно определять, как сортировать и выполнять транзакции, связанные с ними. Например, в будущем на Solana, реализующем ACE, DeFi контракты могут установить следующие настраиваемые правила сортировки транзакций:
Обновление цен Oracle: DeFi-приложения могут перед размещением крупных сделок сначала вставить сделку, чтобы получить последнюю цену от оракула, гарантируя, что заказы исполняются по последней разумной цене и предотвращая арбитраж на основе устаревших цен, предлагаемых маркет-мейкерами.
Приоритет отмены заказов: приложение может установить приоритет для "запроса на отмену заказа" перед выполнением нового "трейда на покупку", давая возможности мейкерам вовремя отменить ордер, если рынок неблагоприятен.
Аукцион на хвосте: например, если появляется крупный ордер на покупку, который поднимает цену, DeFi-приложение выставляет на аукцион возможность "следовать за ним", и тот, кто готов вернуть наибольшую выгоду протоколу ) или пользователю (, получит возможность выполнить свою сделку в соответствии с крупным ордером. DeFi-приложение может вернуть выручку от аукциона пользователям, тем самым превращая токсичный MEV-трафик в благоприятный доход.
) BAM JITO: переходный план
Перед официальным запуском ACE Jito Labs представила переходное решение под названием Block Assembly Marketplace ###BAM(. Рабочий процесс BAM:
Пользователь отправляет транзакцию узлу, работающему на программном обеспечении BAM ), а не напрямую текущему Лидеру (.
Узлы BAM собирают локальные транзакции и запускают различные плагины )plugin( для переупорядочивания пакетов транзакций )Bundle( с соблюдением конфиденциальности ). Плагины работают в безопасной среде TEE, скрывая содержание транзакций перед выполнением (. С помощью плагинов разработчики приложений могут настраивать различные правила сортировки для своих контрактов, такие как приоритет отмены, обновление цен оракулов перед сводкой, или даже запуск сложных внутренних аукционов и т.д.
Отсортированный пакет транзакций снова отправляется Лидеру Solana для упаковки в блокчейн.
BAM можно рассматривать как опытное поле перед запуском ACE на блокчейне, функционально он очень близок к конечному ACE, только он работает в независимой сети вне встроенного протокола основной цепи Solana.
Стоит отметить, что Jito ранее предоставлял инфраструктуру для извлечения MEV ), такую как Jito Block Engine (, чья бизнес-модель заключалась в оптимизации порядка транзакций для создания возможностей для арбитражников и распределении доходов. Это в определенной степени является "копьем", направленным против обычных пользователей и тех, кто подвергается арбитражу. Однако в начале 2024 года Jito закрыл публичный мемпул ) для арбитражных роботов, чтобы уменьшить негативные внешние эффекты, такие как сэндвич-атаки. Этот шаг показывает, что сообщество Solana склонно к подавлению вредного MEV и поддержанию справедливости для пользователей.
Выпуск BAM также соответствует этой идее: по сути, он превращает механизм сортировки, изначально предназначенный для арбитража MEV, в "щит" для защиты поставщиков ликвидности, таких как маркет-мейкеры, например, принудительное отмена ордеров для предотвращения убытков маркет-мейкеров, введение ценовых конкурсов и вознаграждений для уменьшения прибыли от опережающих сделок. Предыдущим поисковикам MEV, если они хотят зарабатывать, необходимо сменить роль и разработать плагины BAM для обслуживания DeFi-протоколов, зарабатывая на комиссиях за плагины.
( обратиться к HYPERLIQUID за советом
Указанная выше концепция ACE/BAM на самом деле может рассматриваться как попытка догнать механизм согласования на блокчейне Hyperliquid. Hyperliquid — это специализированная цепочка )Appchain###, которая изначально создана для обслуживания DEX. Кроме того, HLP Vault, который официально управляется Hyperliquid, фактически является одним из крупнейших маркетмейкеров этой платформы, поэтому не трудно понять, что правила цепочки Hyperliquid более ориентированы на поставщиков ликвидности, и на уровне цепочки реализовано множество защитных мер для маркетмейкеров, таких как:
Приоритет защиты для ордеров на продажу: отмена ордеров и ордера, выставленные только для создания рынка, обрабатываются в первую очередь, чтобы избежать неблагоприятных сделок для маркет-мейкеров, которые не обладают полной информацией. "Приоритет отмены ордера" упомянутый в Solana ACE, Hyperliquid уже практикует много лет.
Гарантия актуальной цены: Процесс ликвидации и свопа в Hyperliquid подчеркивает использование последних ценовых данных и состояния маржи для "двойной проверки". Например, когда происходит исполнение ордера, система снова запрашивает последние цены оракула для оценки маржи обеих сторон, чтобы гарантировать отсутствие рисков из-за задержки в ценах. Это похоже на ACE, который вставляет обновление оракула перед выполнением сделки.
Защита от самостояния: если одна и та же адреса покупает и продает одновременно, Hyperliquid автоматически отменяет сделку, а не заключает ее, чтобы предотвратить манипуляции с объемом или ненужные расходы.
Solana ICM ACE/BAM, безусловно, "учится" у Hyperliquid. Hyperliquid, как ведущий CLOB на блокчейне, реализовал различные механизмы, благоприятные для маркет-мейкеров, с помощью специальной цепочки. Теперь Solana надеется использовать универсальную цепочку и модульные плагины, чтобы воспроизвести этот эффект ------ то есть дать каждому приложению аналогичный контроль над порядком сделок, как у Hyperliquid.
Имитация 2: Мгновенная окончательность
( Сравнение существующих консенсусов
На данный момент Solana использует Tower BFT, подтверждение и окончательность являются вероятностными и прогрессивными: блок считается "подтвержденным )Confirmed###", когда он получает 2/3 голосов, но необходимо накопить на цепочке около 32 последующих блоков (, что обычно занимает около 13 секунд ), прежде чем он будет зафиксирован как "окончательно подтвержденный (Finalized)". Для некоторых приложений (, таких как высокочастотная торговля ), время окончательного подтверждения в несколько секунд все еще слишком велико.
HyperBFT — это алгоритм консенсуса, разработанный компанией Hyperliquid, вдохновленный консенсусом HotStuff, использующий двухраундное голосование для подтверждения блоков и обеспечивающий "мгновенную окончательность".
Первый раунд: предварительное голосование ( Prevote ): валидаторы после получения кандидата блока, опубликованного Предложителем, проводят быструю проверку. Если проверка прошла успешно, каждый валидатор голосует за этот блок одной "предварительной голосом" ( Prevote ) и передает его в сеть. Этот голос означает: "Я предварительно посмотрел, с этим блоком все в порядке."
Второй раунд: Предварительная подача ( Precommit ): Как только какой-либо валидатор соберет более двух третей голосов от других валидаторов за один и тот же кандидатный блок Prevote, он получит достаточную уверенность в том, что большинство участников сети поддерживает этот блок. Таким образом, этот валидатор выдаст более значимый голос "предварительной подачи" ( Precommit ) и