Обзор развития технологий Блокчейн и перспективы применения в финансовой сфере

В 2015 году запуск основной сети Эфириума открыл новую эру умных контрактов для технологии Блокчейн, заложив основу для ее разнообразных приложений за пределами Биткойна. С тех пор Блокчейн больше не ограничивается распределенной бухгалтерской технологией, стоящей за Биткойном, а несет в себе большее количество ожиданий о "децентрализации" и "доверительном сотрудничестве".

Из-за естественной совместимости Блокчейн и денежные потоки, традиционный финансовый сектор первым начал обращать внимание и пытаться применять его для оптимизации процессов, таких как расчет и клиринг средств. В 2015 году авторитетный отчет указал на то, что несколько известных финансовых учреждений проявили большой интерес к технологии Блокчейн, сосредоточившись на исследовании ее применения в процессе расчетов. В конце 2017 года один из технологических гигантов объявил о запуске блокчейн-проектов, охватывающих множество областей, таких как трансакции через границу, образование, безопасность продуктов, подтверждение личности, страхование, доставка и др., и предсказал, что в будущем все больше отраслей будут непосредственно затронуты Блокчейн.

Факты показывают, что этот прогноз оказался верным. С 2017 по 2021 год в различных отраслях возникла волна "инноваций в области Блокчейн". Глобальное исследование 2018 года показало, что более 84% опрошенных руководителей заявили, что их компании в той или иной степени занимаются Блокчейном, что отражает общую тенденцию "бум Блокчейна" в то время. Однако эти исследования в основном сосредоточены на "разрешенных реестрах", которые по сути используют Блокчейн для обмена и отслеживания данных внутри компаний или между партнерами. Но из-за ограничений существующей цифровой инфраструктуры компаний и отсутствия управления Блокчейном, технологический потенциал трудно раскрыть в полной мере.

"Управление" на какое-то время было одной из самых непопулярных тем в сообществе Блокчейн, но с течением времени люди постепенно осознали, что управление не только является ключом к зрелым приложениям Блокчейн, но даже необходимым условием. Несколько международных авторитетных отчетов указывают на то, что для того чтобы Блокчейн вошел в зрелую стадию, помимо технологических прорывов, необходимо продолжать работу в таких нетехнических областях, как стандартизация и регулирующие рамки.

Когда "управление" становится главной темой, путь применения Блокчейн постепенно переходит от идеального "революции" и "подрыва" к "эволюционному слиянию" с существующими системами. После 2021 года интерес людей к Блокчейн снова вернулся в финансовую сферу, а именно к "токенизации". Токенизация подразумевает преобразование традиционных активов (таких как деньги, облигации, акции и т.д.) в цифровую форму, записанную и обращающуюся на программируемых платформах, таких как Блокчейн. В отличие от бурного роста ICO в 2017 году, практика токенизации в последние годы ------ такие как цифровая валюта центрального банка, законодательство о стабильных монетах в некоторых регионах, RWA (активы реального мира) и т.д. ------ больше акцентирует внимание на том, чтобы ввести Блокчейн на основе существующих преимуществ финансовой системы, одновременно подчеркивая соблюдение норм и контроль рисков.

За последние десять лет, хотя многие отрасли были увлечены исследованием Блокчейн для инноваций в бизнесе, большинство приложений по-прежнему сосредоточены на "прозрачности" и "публичном реестре", не имея по-настоящему незаменимых основных функций. Во многих случаях Блокчейн больше является дополнением к существующим технологиям баз данных, а не радикальной трансформацией. Например, отслеживание в цепочке поставок, запись благотворительных пожертвований и некоторые электронные билеты правительства часто просто используют Блокчейн для усиления доверия, а не для коренной перестройки процессов.

Развитие Блокчейн иногда вызывает ощущение "попытки почесать не там, где чешется". Никто не отрицает его ценность как технологического новшества, но в большинстве отраслей, помимо серой экономики, Блокчейн не удовлетворяет основные потребности, и многие кажущиеся передовыми попытки неизбежно сводятся к "инновациям ради инноваций". На сегодняшний день ожидания людей от Блокчейн, хотя и распространялись из финансов в различные отрасли, в конечном итоге снова возвращаются к финансам ------ в конечном счете, люди осознали, что финансы, возможно, являются той областью, где Блокчейн имеет наибольшую практическую потребность и пространство для реализации.

В последние годы в некоторых регионах пытаются найти баланс между соблюдением норм и инновациями, чтобы привлечь качественные проекты цифровых активов и укрепить свое положение в качестве международного финансового центра в области оффшорной валюты, трансакций через границы и управления активами. Однако это направление также сталкивается с множеством проблем. Например, на рынке стабильных монет глобально часто наблюдается картина "победитель получает все", где долларовые стабильные монеты долгое время занимали доминирующее положение в торговле и хранении ценностей на розничном (C端) уровне. Другим валютным стабильным монетам, если они хотят прорваться, необходимо более четкое дифференцированное позиционирование и сопутствующая экосистема, чтобы в полной мере использовать уникальные преимущества в качестве оффшорного финансового центра. С учетом постепенного совершенствования регулирования и углубления пилотных проектов, если удастся органично сочетать преимущества блокчейна и традиционных финансовых систем при контролируемом риске, некоторые финансовые центры все еще могут занять важное место в глобальной цифровой финансовой карте, действительно став "мостом" и "опытным полем".

Блокчейн сможет ли выйти из "пощипывания по верхам" в финансовой сфере, еще нужно время, чтобы это подтвердить, но, по крайней мере, направление стало более ясным.