Глубокое влияние новых налоговых норм DeFi в США и реакция отрасли
Министерство финансов США и Налоговая служба недавно издали важное новое правило, которое включает поставщиков фронтальных услуг DeFi в определение "брокера". Это правило требует, чтобы платформы, включая фронтальные интерфейсы децентрализованных бирж, начали собирать данные о сделках пользователей с 2026 года и подавали информацию в Налоговую службу через форму 1099, начиная с 2027 года, включая общие доходы пользователей, детали сделок и информацию о налогоплательщике.
Несмотря на то, что данное положение вступит в силу через некоторое время и определение "брокера" вызывает споры и может быть изменено или отменено, нам все же необходимо углубиться в исторический контекст его принятия и стратегии реагирования отрасли.
Эволюция от традиционного колониализма к финансовому колониализму
традиционная колониальная модель
В традиционную колониальную эпоху ресурсы захватывались в основном с помощью военной силы и захвата территорий. Контроль Великобританией индийского хлопка и чая, а также захват золота Испанией в Латинской Америке являются典型ными примерами прямого владения ресурсами для осуществления перераспределения богатства.
Современная финансовая колонизация
Современное колониализм сосредоточен на экономических правилах, достигая перераспределения богатства через движение капитала и налоговый контроль. Американский закон о соблюдении налогового законодательства иностранных счетов (FATCA) требует от глобальных финансовых учреждений раскрытия информации об активах граждан США, принуждая другие страны участвовать в налоговом управлении США. Новые налоговые правила DeFi являются продолжением этой модели в области цифровых активов, направленной на использование технологий и правил для принуждения глобальной прозрачности капитала, увеличения налоговых поступлений в США и усиления контроля над глобальной экономикой.
Новые финансовые колониальные инструменты США
Налоговые правила
С FATCA до новых правил DeFi, США постоянно расширяют сферу применения своих налоговых правил. Новые налоговые правила DeFi требуют от платформы сбора и отчетности о данных транзакций пользователей, что еще больше расширяет контроль США над цифровой экономикой и помогает получить более точные данные о глобальных потоках капитала.
Доминирование стейблов
На рынке стабильных монет стоимостью 200 миллиардов долларов более 95% составляют долларовые стабильные монеты, за которыми стоят основные активы, такие как государственные облигации США и долларовые резервы. Это не только укрепляет глобальную позицию доллара, но и блокирует больше международного капитала в финансовой системе США, становясь новой формой долларовой гегемонии в эпоху цифровой экономики.
Привлекательность финансовых продуктов
Биткойн-ETF и трастовые продукты, запущенные гигантами Уолл-стрит, привлекают значительные международные капиталы на американский рынок благодаря легализации и институционализации. Эти продукты не только предоставляют больше возможностей для применения налоговых правил США, но и дополнительно вовлекают глобальных инвесторов в экономическую экосистему США. В настоящее время размер рынка составляет 100 миллиардов долларов.
Токенизация реальных активов (RWA)
Токенизация реальных активов стала важной тенденцией в области Децентрализованные финансы, объем токенизации государственных облигаций США достиг 4 миллиардов долларов. Эта модель повышает ликвидность традиционных активов с помощью технологии блокчейн, одновременно создавая новую доминирующую силу для США на глобальных капитальных рынках и способствуя глобализации оборота государственных облигаций.
Экономика и финансы: Давление дефицита и налоговая справедливость
Кризис дефицита в США и налоговые лазейки
В 2023 финансовом году федеральный дефицит США близок к 1,7 трлн долларов, в то время как глобальная рыночная капитализация криптовалют однажды превысила 3 трлн долларов, большая часть которых находится вне налоговой системы. Это неприемлемо для современных государств, зависящих от налоговых поступлений. США традиционно ищут способы расширения налоговой базы под давлением дефицита, например, в 80-х годах реформы регулирования хедж-фондов расширили охват налога на прирост капитала, теперь криптовалюта становится новой целью.
Защита финансового суверенитета и доллара
Децентрализованные финансы и стабильные монеты бросают вызов доминирующему положению доллара в глобальной платежной системе. Стабильные монеты, хотя и являются продолжением доллара, создают "частную валютную" систему, позволяющую обойти контроль Федеральной резервной системы и традиционных банков. Правительство США осознает, что такая форма децентрализованной валюты может представлять собой долгосренную угрозу для его финансового суверенитета, и через налоговое регулирование намеревается восстановить контроль над движением капитала, защищая гегемонию доллара.
Отраслевой взгляд: выбор и взвешивание профессионалов
Оценка важности американского рынка
Децентрализованные финансы проектные работники сначала должны рационально оценить стратегическую ценность американского рынка для бизнеса. Если основная торговая активность и пользовательская база приходят из США, выход может привести к огромным потерям. Напротив, если доля американского рынка не высока, полный выход становится жизнеспособным вариантом.
Три основные стратегии реагирования
Частичное соответствие: компромиссный путь
Создание дочерней компании в США, сосредоточенной на удовлетворении требований соблюдения норм для американских пользователей
Разделение протокола и фронтенда, снижение юридических рисков через сообществом.
Внедрение механизма KYC, отчет о необходимой информации только для пользователей из США
Полный выход: фокус на глобальный рынок
Реализация гео-блокировки, ограничение доступа для пользователей из США
Сосредоточить ресурсы на более дружелюбных к криптовалютам рынках
Полная децентрализация: соблюдение технологии и идеологии
Отказ от фронтенд-сервисов в пользу протокольной автономии
Разработка инструментов соблюдения без необходимости доверия, технически обойти регулирование
Более глубокие размышления: будущее борьбы между регулированием и свободой
Эволюция законопроекта и долгосрочные тенденции
В краткосрочной перспективе отрасль может отсрочить внедрение правил через судебные иски. В долгосрочной перспективе тенденцию к соблюдению норм трудно обратить вспять. Регулирование будет способствовать формированию поляризации в индустрии Децентрализованные финансы (DeFi): полностью соответствующие правилам крупные платформы и небольшие децентрализованные проекты, выбирающие скрытое функционирование. США также могут скорректировать свою политику под давлением глобальной конкуренции: если другие страны примут более мягкие меры регулирования, США могут ослабить некоторые ограничения, чтобы привлечь новаторов.
Философские размышления о свободе и контроле
Ядро DeFi — это свобода, ядро правительства — это контроль. Эта игра не имеет конца. В будущем криптоиндустрия может существовать в форме "соответствующего децентрализованного": технологические инновации и регуляторные компромиссы сосуществуют, защита конфиденциальности и прозрачность движутся параллельно.
Заключение
Этот законопроект является неизбежным результатом развития политической, экономической и культурной логики в США. Для сектора Децентрализованные финансы это одновременно и вызов, и возможность для трансформации. В этот исторический момент вопрос о том, как сбалансировать соблюдение норм и инновации, защиту свободы и принятие ответственности, является проблемой, с которой должен столкнуться каждый участник. Будущее криптоиндустрии зависит не только от технологического прогресса, но и от того, как она найдет баланс между свободой и правилами.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Новые правила налогообложения DeFi в США нацелены на глобальные активы. Отрасль сталкивается с выбором между соблюдением требований и выходом.
Глубокое влияние новых налоговых норм DeFi в США и реакция отрасли
Министерство финансов США и Налоговая служба недавно издали важное новое правило, которое включает поставщиков фронтальных услуг DeFi в определение "брокера". Это правило требует, чтобы платформы, включая фронтальные интерфейсы децентрализованных бирж, начали собирать данные о сделках пользователей с 2026 года и подавали информацию в Налоговую службу через форму 1099, начиная с 2027 года, включая общие доходы пользователей, детали сделок и информацию о налогоплательщике.
Несмотря на то, что данное положение вступит в силу через некоторое время и определение "брокера" вызывает споры и может быть изменено или отменено, нам все же необходимо углубиться в исторический контекст его принятия и стратегии реагирования отрасли.
Эволюция от традиционного колониализма к финансовому колониализму
традиционная колониальная модель
В традиционную колониальную эпоху ресурсы захватывались в основном с помощью военной силы и захвата территорий. Контроль Великобританией индийского хлопка и чая, а также захват золота Испанией в Латинской Америке являются典型ными примерами прямого владения ресурсами для осуществления перераспределения богатства.
Современная финансовая колонизация
Современное колониализм сосредоточен на экономических правилах, достигая перераспределения богатства через движение капитала и налоговый контроль. Американский закон о соблюдении налогового законодательства иностранных счетов (FATCA) требует от глобальных финансовых учреждений раскрытия информации об активах граждан США, принуждая другие страны участвовать в налоговом управлении США. Новые налоговые правила DeFi являются продолжением этой модели в области цифровых активов, направленной на использование технологий и правил для принуждения глобальной прозрачности капитала, увеличения налоговых поступлений в США и усиления контроля над глобальной экономикой.
Новые финансовые колониальные инструменты США
Налоговые правила
С FATCA до новых правил DeFi, США постоянно расширяют сферу применения своих налоговых правил. Новые налоговые правила DeFi требуют от платформы сбора и отчетности о данных транзакций пользователей, что еще больше расширяет контроль США над цифровой экономикой и помогает получить более точные данные о глобальных потоках капитала.
Доминирование стейблов
На рынке стабильных монет стоимостью 200 миллиардов долларов более 95% составляют долларовые стабильные монеты, за которыми стоят основные активы, такие как государственные облигации США и долларовые резервы. Это не только укрепляет глобальную позицию доллара, но и блокирует больше международного капитала в финансовой системе США, становясь новой формой долларовой гегемонии в эпоху цифровой экономики.
Привлекательность финансовых продуктов
Биткойн-ETF и трастовые продукты, запущенные гигантами Уолл-стрит, привлекают значительные международные капиталы на американский рынок благодаря легализации и институционализации. Эти продукты не только предоставляют больше возможностей для применения налоговых правил США, но и дополнительно вовлекают глобальных инвесторов в экономическую экосистему США. В настоящее время размер рынка составляет 100 миллиардов долларов.
Токенизация реальных активов (RWA)
Токенизация реальных активов стала важной тенденцией в области Децентрализованные финансы, объем токенизации государственных облигаций США достиг 4 миллиардов долларов. Эта модель повышает ликвидность традиционных активов с помощью технологии блокчейн, одновременно создавая новую доминирующую силу для США на глобальных капитальных рынках и способствуя глобализации оборота государственных облигаций.
Экономика и финансы: Давление дефицита и налоговая справедливость
Кризис дефицита в США и налоговые лазейки
В 2023 финансовом году федеральный дефицит США близок к 1,7 трлн долларов, в то время как глобальная рыночная капитализация криптовалют однажды превысила 3 трлн долларов, большая часть которых находится вне налоговой системы. Это неприемлемо для современных государств, зависящих от налоговых поступлений. США традиционно ищут способы расширения налоговой базы под давлением дефицита, например, в 80-х годах реформы регулирования хедж-фондов расширили охват налога на прирост капитала, теперь криптовалюта становится новой целью.
Защита финансового суверенитета и доллара
Децентрализованные финансы и стабильные монеты бросают вызов доминирующему положению доллара в глобальной платежной системе. Стабильные монеты, хотя и являются продолжением доллара, создают "частную валютную" систему, позволяющую обойти контроль Федеральной резервной системы и традиционных банков. Правительство США осознает, что такая форма децентрализованной валюты может представлять собой долгосренную угрозу для его финансового суверенитета, и через налоговое регулирование намеревается восстановить контроль над движением капитала, защищая гегемонию доллара.
Отраслевой взгляд: выбор и взвешивание профессионалов
Оценка важности американского рынка
Децентрализованные финансы проектные работники сначала должны рационально оценить стратегическую ценность американского рынка для бизнеса. Если основная торговая активность и пользовательская база приходят из США, выход может привести к огромным потерям. Напротив, если доля американского рынка не высока, полный выход становится жизнеспособным вариантом.
Три основные стратегии реагирования
Частичное соответствие: компромиссный путь
Полный выход: фокус на глобальный рынок
Полная децентрализация: соблюдение технологии и идеологии
Более глубокие размышления: будущее борьбы между регулированием и свободой
Эволюция законопроекта и долгосрочные тенденции
В краткосрочной перспективе отрасль может отсрочить внедрение правил через судебные иски. В долгосрочной перспективе тенденцию к соблюдению норм трудно обратить вспять. Регулирование будет способствовать формированию поляризации в индустрии Децентрализованные финансы (DeFi): полностью соответствующие правилам крупные платформы и небольшие децентрализованные проекты, выбирающие скрытое функционирование. США также могут скорректировать свою политику под давлением глобальной конкуренции: если другие страны примут более мягкие меры регулирования, США могут ослабить некоторые ограничения, чтобы привлечь новаторов.
Философские размышления о свободе и контроле
Ядро DeFi — это свобода, ядро правительства — это контроль. Эта игра не имеет конца. В будущем криптоиндустрия может существовать в форме "соответствующего децентрализованного": технологические инновации и регуляторные компромиссы сосуществуют, защита конфиденциальности и прозрачность движутся параллельно.
Заключение
Этот законопроект является неизбежным результатом развития политической, экономической и культурной логики в США. Для сектора Децентрализованные финансы это одновременно и вызов, и возможность для трансформации. В этот исторический момент вопрос о том, как сбалансировать соблюдение норм и инновации, защиту свободы и принятие ответственности, является проблемой, с которой должен столкнуться каждый участник. Будущее криптоиндустрии зависит не только от технологического прогресса, но и от того, как она найдет баланс между свободой и правилами.