Трейдер Роки: практик системного инвестирования

Один, о трейдере Рокки

Рокки является соучредителем Blue Ocean Capital, сосредоточенным на инвестициях во вторичный рынок Web3. Его торговая стратегия имеет следующие особенности:

1. Торговая логика

• Применяйте субъективную стратегию, в которой комбинация Alpha и Beta, Alpha стремится к высоким доходам, а Beta стремится зафиксировать динамику BTC.
• Использование верхнеуровневой аналитической структуры: макроанализ для определения трендов и управления позициями, анализ отрасли для выбора направлений инвестиций, анализ фундаментальных данных проектов для фильтрации проектов и управления инвестиционным портфелем.

2. Масштаб средств

• Масштаб капитала зависит от допустимого уровня риска. Для такого высокорискового и высокодоходного рынка, как криптовалюта, вложенные средства должны быть такими, чтобы даже в случае полной потери они не повлияли на жизнь.
• Размер средств должен соответствовать количеству инвестиционных объектов. Инвестиции от 0 до 200 тысяч долларов составляют около 5 объектов, от 200 до 1 миллиона долларов - около 10 объектов, от 1 до 5 миллионов долларов - около 15 объектов, от 5 до 20 миллионов долларов - около 20 объектов, а инвестиции свыше 20 миллионов долларов не должны превышать 30 объектов.
• В настоящее время управляемый фонд AUM составляет 45 миллионов долларов США.

3. Ожидаемая доходность и цикл капитала

• Ожидаемая доходность в основном зависит от цикла доллара. Доллар обычно имеет цикл продолжительностью 4,5 года, 2 года сокращения ( и цикл повышения ставок ) и 2,5 года расширения ( и цикл снижения ставок ).
• В настоящее время завершается цикл повышения процентных ставок, и скоро начнется цикл снижения. Ожидается, что настоящий рыночный всплеск произойдет после окончания снижения ставок и начала количественного смягчения, продолжаясь до конца третьего квартала 2025 года.

4. Контроль рисков

• Управление рисками позиций: управление позициями на основе макроэкономических данных. Основное внимание уделяется таким индикаторам, как индекс доллара, доходность 10-летних казначейских облигаций США, M2 и другим.
• Управление рисками инвестиционного портфеля: создание панели управления для отслеживания данных о росте пользователей, ежедневной активности, TVL, доходах и т.д.
• Базовая линия риск-менеджмента: применяется принцип "три-четыре-ноль", то есть 30% предупреждение о риске, 40% линия ликвидации.

Два, история торгов Rocky

1. Как захватить Render $RNDR и Kaspa $KAS?

Рендер (RNDR):

• Обратили внимание на этот проект из-за инвестиций Multicoin в 30 миллионов долларов.
• Оценка доступности для инвестирования с помощью фундаментального анализа:
  • Бизнес-модель имеет положительный денежный поток
  • Основатель - это крайний трудоголик и гик
• Общение с командой проекта выявило дополнительные возможности
• Примерно в ноябре 2022 года открыли позицию, стоимость около 0,5 долларов

Kaspa (KAS):

• Для поиска новых проектов по добыче после перехода Ethereum на PoS
• Обратите внимание на фон команды проекта ( команда профессоров Еврейского университета в Израиле )
• 100% майнинг, без предвыкопки и без резервов команды
• Использует технологию DAG, есть технические инновации
• Участвуя в майнинге, каждый месяц вы терпите убытки от электроэнергии, но в долгосрочной перспективе доходность может быть значительной

2. На какие сектора вы смотрите во второй половине бычьего рынка?

Rocky видит 5 перспективных направлений:

• AI: Ведущие венчурные капитальные компании продолжают инвестировать, интерес к первичному рынку не ослабевает
• RWA: соответствует DeFi-сектору 2020 года, имеет поддержку со стороны государства
• DePIN: самый простой способ привлечь пользователей Web2 в Web3
• Экосистема BTC: освободить спящие активы, принести новый рынок
• GameFi: по аналогии с развитием Web2, все еще имеет огромный потенциал

3. Когда торговая стратегия перестанет быть эффективной? Что такое Stop Doing List?

Роки считает:

• Этот цикл может быть последним циклом для обычных людей и малых и средних учреждений.
• Следующий этап может включать в себя круглосуточное хеджирование, высокочастотную торговлю, ИИ-роботов и другие методы профессиональных финансовых учреждений.
• Активно разрабатываем AI+, такие как AI+событийный подход, AI+индикаторы, AI+онлайн-данные и т.д.

Список того, что не нужно делать:

• Не использовать кредитное плечо, не торговать деривативами, не занимать деньги для торговли криптовалютой
• Не торгуйте высокочастотно, сосредоточьтесь на изучении макроэкономики, секторов и проектов.
• Не замыкаться в своих мыслях, нужно больше общаться с профессионалами отрасли
• Не инвестируйте в проекты, которые вы не знаете и не понимаете.
• Не ищите легких путей, не думайте о том, чтобы обогнать на повороте.

Три. Обязательно к прочтению от Rocky

1. Макроэкономическая связь:

• «Теория циклов волн» - Чжоу Цзинтао
• «Цикл» - Хонг Хао
• «Безумие, паника и крах: История финансовых кризисов» - Киндерберг
• «Дневники Великой депрессии» - Росс
• «Иррациональное преувеличение» - Хиллер
• "Теоретический анализ доказательств экономических циклов" - Мэнкью

2. Отраслевые вопросы:

Основное внимание уделяется Twitter ведущих венчурных капиталистов, таких как Sequoia Capital, Multicoin, a16z и другие.

3. Конкретный проект:

• Отчет Messari
• Данные «умных денег» Нансена
• Наблюдение за рыночными настроениями LunarCrush
• TrendX_official (AI управляемый Web3 мониторинг рыночной активности )
• Alphascan_xyz ( ранний проект Alpha захвата )