Анализ колебаний финансовых рынков и перспектив криптоактивов
После недели тарифных трений финансовые рынки наконец-то получили кратковременную передышку. Однако, насколько долго продлится это спокойствие, остается неизвестным. Проблема тарифов, как непредвиденное событие, вызвала укрытие капитала и колебания эмоций, что привело к значительным колебаниям на рынке.
Как только рынок адаптируется к фундаментальным изменениям, вызванным тарифами, и будет высвобождено чувство безопасности, общий финансовый климат, вероятно, снова найдет баланс. Это также объясняет, почему глобальные фондовые рынки, особенно американские, закрылись с ростом в прошлую пятницу, завершив неделю волнений. Изменения в индексе волатильности S&P 500 ясно показывают эту тенденцию.
На прошлой неделе индекс волатильности достиг недавнего максимума, его уровень сопоставим с финансовыми потрясениями, вызванными пандемией в 2020 году. Это также является основной причиной того, что на рынке наблюдались такие значительные колебания на прошлой неделе.
С учетом того, что эта волна巨大波动 временно утихла, внимание, влияющее на рынок Криптоактивы, снова сосредоточилось на старых, но актуальных темах инфляции и снижения процентных ставок. В конце концов, только снижение процентных ставок может обеспечить достаточную ликвидность, чтобы привести к росту рискованных активов, таких как биткойн.
Сравнивая глобальное предложение денег за последние 10 лет и динамику биткойна, мы можем четко увидеть тесную связь между ними. Огромный рост биткойна за последние 10 лет непосредственно основан на резком увеличении глобального денежного предложения, и эта корреляция значительно превышает другие финансовые показатели.
Вот почему каждый раз, когда публикуются важные данные о инфляции или снижении процентных ставок, биткойн всегда демонстрирует колебания, поскольку эти данные в конечном итоге влияют на возможность привлечения новых средств в сферу криптоактивов.
Однако в настоящее время рынок, похоже, слишком сосредоточен на пути снижения процентных ставок Федеральной резервной системы, игнорируя другой не менее важный индикатор — размер активов центрального банка. Этот индикатор отражает ликвидность нашей валюты и тесно связан с колебанием биткойна.
Согласно историческим данным, изменения в размерах активов центрального банка обычно предшествуют значительным колебаниям на рынке биткойнов и криптоактивов. В бычьем рынке биткойнов 2017 года, несмотря на то что Федеральная резервная система трижды повысила процентные ставки в течение года и осуществила количественное ужесточение, активы с высоким риском, возглавляемые биткойном, по-прежнему показывали впечатляющие результаты из-за достижения нового рекорда в размерах активов центрального банка.
Кроме того, существует определенная корреляция между объемом активов центрального банка и индексом S&P 500. На основе данных с 2015 по 2024 годы годовой коэффициент корреляции составляет примерно 0,32.
Таким образом, помимо внимания к денежно-кредитной политике США, нам также необходимо внимательно следить за изменениями финансовых данных внутри страны. В последнее время появились сообщения о том, что "инструменты денежно-кредитной политики, такие как снижение резервов и процентных ставок, оставляют достаточное пространство для корректировки и могут быть введены в любое время", что заслуживает нашего постоянного внимания.
Стоит отметить, что по состоянию на январь 2025 года общий объем депозитов в нашей стране составляет 42,3 триллиона долларов США, что значительно превышает 17,93 триллиона долларов США в США. Это означает, что у нашей страны есть больше возможностей для маневра в финансовой политике, и если ликвидность улучшится, это может привести к новым рыночным возможностям.
Конечно, существует определенная неопределенность относительно того, сможет ли улучшение ликвидности средств непосредственно принести пользу рынку криптоактивов, но недавние изменения в политике Гонконга уже подали положительный сигнал. По сравнению с несколькими годами назад, текущая политическая среда и доступ на рынок значительно улучшились.
В общем, рыночная среда постоянно меняется, и возможности и вызовы идут рука об руку. В таких условиях инвесторы должны быть бдительными и готовыми, чтобы вовремя воспользоваться шансом, когда он появится.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
13 Лайков
Награда
13
3
Поделиться
комментарий
0/400
RektRecorder
· 08-05 08:13
惊得我直接Все впокупайте падения
Посмотреть ОригиналОтветить0
MevTears
· 08-05 08:11
Эта бычий рынок закончился, не начавшись.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MidnightMEVeater
· 08-05 07:44
Поклонник лапши-быстрого приготовления заходит, снова пришло время подработки в полночь
Размер активов Центрального банка может стать ключевым индикатором движения Биткойна
Анализ колебаний финансовых рынков и перспектив криптоактивов
После недели тарифных трений финансовые рынки наконец-то получили кратковременную передышку. Однако, насколько долго продлится это спокойствие, остается неизвестным. Проблема тарифов, как непредвиденное событие, вызвала укрытие капитала и колебания эмоций, что привело к значительным колебаниям на рынке.
Как только рынок адаптируется к фундаментальным изменениям, вызванным тарифами, и будет высвобождено чувство безопасности, общий финансовый климат, вероятно, снова найдет баланс. Это также объясняет, почему глобальные фондовые рынки, особенно американские, закрылись с ростом в прошлую пятницу, завершив неделю волнений. Изменения в индексе волатильности S&P 500 ясно показывают эту тенденцию.
На прошлой неделе индекс волатильности достиг недавнего максимума, его уровень сопоставим с финансовыми потрясениями, вызванными пандемией в 2020 году. Это также является основной причиной того, что на рынке наблюдались такие значительные колебания на прошлой неделе.
С учетом того, что эта волна巨大波动 временно утихла, внимание, влияющее на рынок Криптоактивы, снова сосредоточилось на старых, но актуальных темах инфляции и снижения процентных ставок. В конце концов, только снижение процентных ставок может обеспечить достаточную ликвидность, чтобы привести к росту рискованных активов, таких как биткойн.
Сравнивая глобальное предложение денег за последние 10 лет и динамику биткойна, мы можем четко увидеть тесную связь между ними. Огромный рост биткойна за последние 10 лет непосредственно основан на резком увеличении глобального денежного предложения, и эта корреляция значительно превышает другие финансовые показатели.
Вот почему каждый раз, когда публикуются важные данные о инфляции или снижении процентных ставок, биткойн всегда демонстрирует колебания, поскольку эти данные в конечном итоге влияют на возможность привлечения новых средств в сферу криптоактивов.
Однако в настоящее время рынок, похоже, слишком сосредоточен на пути снижения процентных ставок Федеральной резервной системы, игнорируя другой не менее важный индикатор — размер активов центрального банка. Этот индикатор отражает ликвидность нашей валюты и тесно связан с колебанием биткойна.
Согласно историческим данным, изменения в размерах активов центрального банка обычно предшествуют значительным колебаниям на рынке биткойнов и криптоактивов. В бычьем рынке биткойнов 2017 года, несмотря на то что Федеральная резервная система трижды повысила процентные ставки в течение года и осуществила количественное ужесточение, активы с высоким риском, возглавляемые биткойном, по-прежнему показывали впечатляющие результаты из-за достижения нового рекорда в размерах активов центрального банка.
Кроме того, существует определенная корреляция между объемом активов центрального банка и индексом S&P 500. На основе данных с 2015 по 2024 годы годовой коэффициент корреляции составляет примерно 0,32.
Таким образом, помимо внимания к денежно-кредитной политике США, нам также необходимо внимательно следить за изменениями финансовых данных внутри страны. В последнее время появились сообщения о том, что "инструменты денежно-кредитной политики, такие как снижение резервов и процентных ставок, оставляют достаточное пространство для корректировки и могут быть введены в любое время", что заслуживает нашего постоянного внимания.
Стоит отметить, что по состоянию на январь 2025 года общий объем депозитов в нашей стране составляет 42,3 триллиона долларов США, что значительно превышает 17,93 триллиона долларов США в США. Это означает, что у нашей страны есть больше возможностей для маневра в финансовой политике, и если ликвидность улучшится, это может привести к новым рыночным возможностям.
Конечно, существует определенная неопределенность относительно того, сможет ли улучшение ликвидности средств непосредственно принести пользу рынку криптоактивов, но недавние изменения в политике Гонконга уже подали положительный сигнал. По сравнению с несколькими годами назад, текущая политическая среда и доступ на рынок значительно улучшились.
В общем, рыночная среда постоянно меняется, и возможности и вызовы идут рука об руку. В таких условиях инвесторы должны быть бдительными и готовыми, чтобы вовремя воспользоваться шансом, когда он появится.