стейблкоин реконструирует глобальные денежные потоки, архитектура сэндвича переходит в блокчейн коммерческий замкнутый цикл

robot
Генерация тезисов в процессе

Потенциал стейблкоинов в перестройке глобальных денежных потоков

Стейблкоин как важный инструмент в области цифровых валют демонстрирует инновации, которые блокчейн приносит в традиционную финансовую платежную систему. За последний год общая рыночная капитализация стейблкоинов выросла более чем на 50%, и в настоящее время она превысила 250 миллиардов долларов. Этот объем поддерживает эффективное обращение триллионов долларов в глобальных платежах.

Эксперты отрасли признают, что ценность стейблкоинов заключается в способности осуществлять "мгновенный перевод средств и ценностей" на блокчейне, что закладывает основу для построения коммерческого замкнутого цикла в цепочке. Однако сценарии корпоративных платежей гораздо сложнее, чем простые переводы между сторонами.

В настоящее время корпоративные приложения стейблкоинов часто используют архитектуру "стейблкоин-сэндвич": блокчейн заменяет традиционные платежные каналы для горизонтальной передачи ценностей/средств, в то время как верхняя и нижняя части по-прежнему зависят от традиционной финансовой системы. Хотя этот дизайн имеет свои улучшения, он также ограничивает полное использование преимуществ блокчейна.

В данной статье с точки зрения глобальных денежных переводов будет рассмотрено, как стейблкоины могут применяться для международных платежей:

  1. Анализ существующей глобальной системы трансакций
  2. Анализ конкретных улучшений архитектуры стейблкоин-сэндвича в управлении финансами, B2B платежах и расчетах по картам
  3. Обсуждение того, как преодолеть вызовы на обоих концах стейблкоина, чтобы ценность блокчейна проходила на протяжении всего процесса

Деконструкция стейблкоина "сэндвич": как перестроить глобальные денежные потоки?

Фон платежей стейблкоинов

B2B-платежи для предприятий являются одним из самых привлекательных сценариев использования стейблкоинов. В прошлом году средний ежемесячный объем B2B-платежей вырос с 770 миллионов долларов до 3 миллиардов долларов. Стейблкоины составляют почти половину объема торгов на одной из платежных платформ, 49% клиентов активно используют стейблкоины для платежей.

Внутренние данные ведущих компаний отражают размер сегментированного рынка. Один из лидеров обрабатывает около 15 миллиардов долларов в год, из которых примерно половина поступает от B2B платежей. Другой компании имеет годовой объем сделок в 10 миллиардов долларов, что, по оценкам, составляет около 20% от глобального рынка стейблкоинов для трансграничных B2B платежей.

С учетом того, что ограничения традиционной финансовой платежной инфраструктуры становятся все более очевидными, преимущества стейблкоинов на основе блокчейна становятся более явными. Традиционная система способствует более чем 100 триллионам долларов США глобальных платежей ежегодно, но компании и банки по-прежнему сталкиваются с большими сложностями и задержками.

Деконструкция стейблкоина "сэндвич": как преобразовать глобальные финансовые потоки?

Различные модели глобальных трансграничных платежей

на основе традиционной банковской инфраструктуры

Традиционная трансакция при международных платежах делится на две части: "передача сообщений" и "расчет средств": межбанковская передача инструкций по переводу, в то время как фактическое движение средств происходит только между банками, которые заранее открыли корреспондентские счета.

Если у двух банков нет прямых партнерских отношений, необходимо подключить соответствующие посреднические банки с необходимыми интерфейсами и позициями для завершения расчетов. С увеличением числа посреднических банков возникают проблемы, такие как увеличение времени расчетов, рост расходов и сложности с отслеживанием. Это приводит к тому, что даже при трансакциях между соседними странами необходимо обходить другие банки, что создает большие неудобства.

Деконструкция стейблкоина "сэндвич": как перестроить глобальные денежные потоки?

на основе модели пула средств компании по трансграничным платежам

Кросс-бордерная платежная компания (XBMT) была создана, чтобы компании могли осуществлять глобальные платежи без необходимости обращаться к традиционным каналам. Ее суть заключается в модели кросс-бордерного фондового пула, который предоставляет компаниям мультивалютный фондовый пул, позволяя им гибко осуществлять платежи между разными странами.

XBMT отвечает за управление соблюдением норм и банковскими отношениями, предприятия получают единый многофункциональный банковский продукт, формируя "замкнутый круг". XBMT управляет ликвидностью между местными расчетными счетами в разных регионах с помощью внутренней бухгалтерии.

Хотя XBMT занимает важное место на рынке B2B-платежей, он все еще строится на традиционных путях, полагаясь на тонкое управление ликвидностью для "создания" мгновенного зачисления. Его скорость и масштаб ограничены доступной ликвидностью в определенных странах и временем расчетов на базовых расчетных путях.

Деконструкция стейблкоина "Сэндвич": как переработать глобальные денежные потоки?

стейблкоин режим

стейблкоин представляет собой более глубокий переход: с помощью технологии блокчейн переосмысляется способ ведения бизнеса в интернете. Период расчетов по стейблкоину равен времени создания блока его выпускающего блокчейна, что значительно быстрее традиционных методов.

Более важно то, что стейблкоины обычно разворачиваются на платформах смарт-контрактов, что позволяет создавать инновационные системы и рабочие процессы, которые не могут быть реализованы традиционными банковскими каналами. Любой человек может добавлять функции к стейблкоинам без необходимости получения разрешения.

С макроперспективы более быстрые и интерактивные финансовые платежи могут непосредственно увеличить мировой ВВП. Когда период расчетов сокращается с "дней" до "секунд" или "минут", его цепные эффекты охватят всю экономику. В то же время наличие проверяемых стандартов позволяет финансовым инновациям впервые происходить на глобальном уровне без лицензирования.

Деконструкция стейблкоина "сэндвич": как изменить глобальные денежные потоки?

Применение стейблкоинов в глобальных платежах

Управление корпоративными финансами

В традиционной модели компании необходимо заранее подготовить перевод средств из страны A в страну B в валюте b до истечения срока платежа в валюте a. Это требует учета времени подготовки, открытия местных банковских счетов, возможного получения краткосрочного кредита и столкновения с валютными рисками.

стейблкоин упраздняет задержки международных расчетов и упрощает эту систему. Весь процесс разбивается на локальные переводы, проводимые в странах A и B, в то время как блокчейн осуществляет глобальный расчет ликвидности между двумя сторонами.

Деконструкция стейблкоина "сэндвич": как изменить глобальные денежные потоки?

B2B корпоративные платежи

B2B-платежи часто более сложные, и их успех может повлиять на другие аспекты работы компании. Например, стоимость предварительного финансирования может зависеть от актуального состояния поступления средств. Если платежный канал менее распространен, может потребоваться несколько международных транзитных маршрутов, что увеличивает время платежа.

стейблкоин применяются в процессе B2B трансакций и приносят ряд дополнительных преимуществ:

  • Обе стороны могут ясно и в реальном времени отслеживать статус платежа
  • Финансирование может быть напрямую связано с временно чувствительными сырьевыми материалами или узловыми моментами поставки.
  • После снижения рисков снизилась стоимость капитала, ускорилась скорость оборота
  • Агентские блокчейн-ссылки, потребности в предварительном финансировании и большая часть валютного риска в основном были устранены
  • Весь процесс сокращен с 3 дней до нескольких секунд, и не нужно учитывать закрытие рынка.

Деконструкция стейблкоина "Сэндвич": как изменить глобальные финансовые потоки?

Карта организации сеть расчетов

В сети карточных организаций эмитент карт представляет держателя карт и отправляет платеж в банк-эквайер торговца. Один из крупных платежных гигантов начал тестировать использование стейблкоинов для расчетов между банком-эквайером и банком-эмитентом, заменив процесс банковского перевода.

Преимущества стейблкоинов в основном относятся к банкам внутри сети: снижение капитальных требований для проведения международных переводов в реальном времени и избегание валютных рисков. Открытость, проверяемость и программируемость блокчейна заложили основу для финансовых инструментов, таких как кредитование между банками внутри сети.

Деконструкция стейблкоина "сэндвич": как изменить глобальный поток средств?

Будущее

В настоящее время большинство приложений стейблкоинов все еще находятся на стадии "сэндвича". Пока любая из частей требует взаимодействия с фиатной валютой, необходимо добавлять "хлеб" с обеих сторон.

Конечной целью платежей со стейблкоинами является полное устранение "хлеба" с обеих сторон. Когда предприятия и потребители полностью примут стейблкоины, весь финансовый и коммерческий цикл сможет быть завершен на блокчейне, больше не ограничиваясь традиционными путями. Как только финансовые учреждения и предприятия начнут полностью рассчитываться в стейблкоинах, это освободит беспрецедентный масштаб бизнеса.

Суть PayFi заключается в следующем: стейблкоин-платежи + онлайновые финансовые услуги. Если удастся полностью избавиться от структуры сэндвича и создать больше онлайновых финансовых услуг на обоих концах, скорость глобального обращения средств/ценностей достигнет новых высот.

Деконструкция стейблкоина "сандвич": как переосмыслить глобальные денежные потоки?

Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
  • Награда
  • 5
  • Поделиться
комментарий
0/400
DefiPlaybookvip
· 08-05 14:57
Глубина размышлений: основываясь на данных в блокчейне, текущий порог риска расчета для архитектуры "бутерброда" все еще составляет 73.8%, что требует оптимизации.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeCriervip
· 08-05 08:39
Еще нужно поднять Газ, чтобы осмелиться перейти на стейблкоин.
Посмотреть ОригиналОтветить0
OffchainWinnervip
· 08-05 08:34
Сэндвич действительно вызывает аппетит?
Посмотреть ОригиналОтветить0
SignatureAnxietyvip
· 08-05 08:28
Сэндвич вкусный или стейблкоин привлекательный
Посмотреть ОригиналОтветить0
DataPickledFishvip
· 08-05 08:14
Сэндвич, я так голоден.
Посмотреть ОригиналОтветить0
  • Закрепить