Разговор с соучредителем NDV Джейсоном Хуаном: путь инвестиций от Web2 к Web3
Переход от Web2 к All in Crypto
Джейсон ранее работал в известных учреждениях, таких как Huaxing Capital и Qiming Venture Partners, а позже отвечал за внутренние инвестиции в одном семейном офисе. В 2017 году, во время горячей волны ICO, он впервые столкнулся с криптовалютой, но тогда его понимание было ограниченным, и он вышел с небольшими прибылями.
В 2020 году Джейсон, под влиянием одного из лидеров мнений в отрасли, начал пересматривать рынок криптовалют. Его привлекла логика "проникновения": так же, как при выходе Alibaba на биржу уровень проникновения электронной торговли в Китае вырос с 3% до 30% за десять лет, глобальный уровень проникновения криптовалют также имеет огромный потенциал для роста.
В 2023 году Джейсон основал свой фонд NDV. Он вошел в рынок, когда цена биткойна была около 29 тысяч долларов, и за примерно 20 месяцев получил более 4,3-кратную доходность, что лучше, чем у биткойна.
Инвестиционные стратегии: простые и эффективные
Инвестиционная стратегия Джейсона сосредоточена на "проникаемости институциональных инвесторов". В 2023 году они в основном инвестировали в GBTC, используя его дисконт к биткойну для получения сверхприбыли.
После одобрения ETF Джейсон начал думать о следующих действиях институциональных инвесторов. Он считает, что акции, связанные с криптовалютой, могут стать новой инвестиционной точкой. После отбора они выбрали MSTR (MicroStrategy) в качестве основного инвестиционного объекта.
Причина выбора MSTR проста: чем проще логика, тем легче сформировать консенсус, особенно на этапе, когда институциональные инвесторы только начинают знакомиться с областью криптовалют. В сравнении с компаниями, такими как Coinbase, которые требуют глубокого анализа фундаментальных показателей, или акциями горнодобывающих компаний, которые могут отвлекать внимание, MSTR выглядит более привлекательно.
Факты показывают, что MSTR действительно показывает лучшие результаты, чем многие другие активы, включая NVIDIA и сам Bitcoin.
Понимание инвестиционной логики крупных капиталов
Джейсон считает, что "большие деньги" включают суверенные фонды, страховые компании, университетские фонды, фонды пожертвований и различные хедж-фонды. В настоящее время проникновение этих учреждений в сферу криптовалют составляет менее одной тысячной.
Крупные инвестиции в первую очередь обращают внимание на простоту и высокую ликвидность. Поэтому на текущем этапе их инвестиционный выбор в основном сосредоточен на биткойне или нескольких связанных акциях, особенно акции с хорошей ликвидностью легче привлекают крупные капиталы.
Инвестиционная логика Джейсона очень проста: "Где есть простой и легко распространяемый консенсус, где хорошая ликвидность, там могут появиться большие инвестиции." Это также объясняет, почему XRP и SOL получают особое внимание.
Оценка верха бычьего рынка
Джейсон считает, что с момента выпуска ETF Биткойн вырос с 40 000 долларов до около 100 000 долларов, и в рынок поступило от 30 до 50 миллиардов долларов. Чтобы достичь 150 000 долларов, возможно, потребуется аналогичный объем притока капитала.
Он проанализировал возможные источники финансирования:
Суверенные фонды: в краткосрочной перспективе суверенным фондам за пределами США может быть трудно масштабно войти на рынок.
Государство: каждый крупный штат может вложить около 2 миллиардов долларов, все 50 штатов могут внести в общей сложности от 500 до 1000 миллиардов долларов.
Исходя из этих анализов, Джейсон предполагает, что потенциальная верхняя цена биткойна составляет около 150 000 долларов.
Изменения в рыночных циклах
Джейсон считает, что в будущем рыночные циклы все еще будут существовать, но больше не будут строго четырехлетними. С приходом долгосрочных инвестиций рынок будет постепенно становиться похожим на рынок акций США, различные криптовалюты могут сформировать независимые нарративы и тренды, больше не синхронизируясь с колебаниями биткойна.
Он прогнозирует, что в будущем может быть переопределена природа токенов, что позволит проводить операции, такие как дивиденды и выкуп токенов, что сделает рынок криптовалют более похожим на рынок акций США и проявит характеристику "сильные становятся еще сильнее".
Стратегия выбора мелких монет
Для инвестиций в мелкие криптовалюты принципы Джейсона следующие: в рамках большого тренда он выбирает только проекты тех основателей, которых знает. Он особенно интересуется основателями с высоким потенциалом роста, независимо от того, являются ли они продавцами или сосредоточены на реальной разработке; если они могут постоянно приносить новые идеи и реально продвигать проект, это стоит внимания.
Постоянное обучение и рост
Джейсон рекомендует прочитать книгу «Маленькая дорога, по которой мало кто идет», эта книга научила его, как сталкиваться с ошибками и извлекать из них уроки. В области торговли он подчеркивает важность практики, итерации и анализа, предлагает записывать причины каждой сделки и постоянно накапливать опыт.
Заключение
Инвестиционный путь Джейсона демонстрирует переход от Web2 к Web3, его опыт и понимание предоставляют нам ценные идеи. Будь то внимание к логике "проникновения" или выбор простых и понятных инвестиционных объектов, все это отражает его глубокое понимание рынка. В быстро меняющемся мире криптовалют крайне важно сохранять способность учиться и адаптироваться.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
13 Лайков
Награда
13
6
Поделиться
комментарий
0/400
SerNgmi
· 23ч назад
около 30 тысяч подняться на борт умею!
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeVictim
· 23ч назад
разыгрывайте людей как лохов过неудачники的韭零 来咯
Посмотреть ОригиналОтветить0
StakeHouseDirector
· 23ч назад
мир криптовалют неудачников действительно много, лучше было бы заняться свиноводством, как в старые времена.
Посмотреть ОригиналОтветить0
RugPullProphet
· 23ч назад
2.9w уже осмеливаются на риск, это немного жестко.
Сооснователь NDV Джейсон Хуан: Инвестиционная стратегия Web3 и прогнозы по пику бычьего рынка
Разговор с соучредителем NDV Джейсоном Хуаном: путь инвестиций от Web2 к Web3
Переход от Web2 к All in Crypto
Джейсон ранее работал в известных учреждениях, таких как Huaxing Capital и Qiming Venture Partners, а позже отвечал за внутренние инвестиции в одном семейном офисе. В 2017 году, во время горячей волны ICO, он впервые столкнулся с криптовалютой, но тогда его понимание было ограниченным, и он вышел с небольшими прибылями.
В 2020 году Джейсон, под влиянием одного из лидеров мнений в отрасли, начал пересматривать рынок криптовалют. Его привлекла логика "проникновения": так же, как при выходе Alibaba на биржу уровень проникновения электронной торговли в Китае вырос с 3% до 30% за десять лет, глобальный уровень проникновения криптовалют также имеет огромный потенциал для роста.
В 2023 году Джейсон основал свой фонд NDV. Он вошел в рынок, когда цена биткойна была около 29 тысяч долларов, и за примерно 20 месяцев получил более 4,3-кратную доходность, что лучше, чем у биткойна.
Инвестиционные стратегии: простые и эффективные
Инвестиционная стратегия Джейсона сосредоточена на "проникаемости институциональных инвесторов". В 2023 году они в основном инвестировали в GBTC, используя его дисконт к биткойну для получения сверхприбыли.
После одобрения ETF Джейсон начал думать о следующих действиях институциональных инвесторов. Он считает, что акции, связанные с криптовалютой, могут стать новой инвестиционной точкой. После отбора они выбрали MSTR (MicroStrategy) в качестве основного инвестиционного объекта.
Причина выбора MSTR проста: чем проще логика, тем легче сформировать консенсус, особенно на этапе, когда институциональные инвесторы только начинают знакомиться с областью криптовалют. В сравнении с компаниями, такими как Coinbase, которые требуют глубокого анализа фундаментальных показателей, или акциями горнодобывающих компаний, которые могут отвлекать внимание, MSTR выглядит более привлекательно.
Факты показывают, что MSTR действительно показывает лучшие результаты, чем многие другие активы, включая NVIDIA и сам Bitcoin.
Понимание инвестиционной логики крупных капиталов
Джейсон считает, что "большие деньги" включают суверенные фонды, страховые компании, университетские фонды, фонды пожертвований и различные хедж-фонды. В настоящее время проникновение этих учреждений в сферу криптовалют составляет менее одной тысячной.
Крупные инвестиции в первую очередь обращают внимание на простоту и высокую ликвидность. Поэтому на текущем этапе их инвестиционный выбор в основном сосредоточен на биткойне или нескольких связанных акциях, особенно акции с хорошей ликвидностью легче привлекают крупные капиталы.
Инвестиционная логика Джейсона очень проста: "Где есть простой и легко распространяемый консенсус, где хорошая ликвидность, там могут появиться большие инвестиции." Это также объясняет, почему XRP и SOL получают особое внимание.
Оценка верха бычьего рынка
Джейсон считает, что с момента выпуска ETF Биткойн вырос с 40 000 долларов до около 100 000 долларов, и в рынок поступило от 30 до 50 миллиардов долларов. Чтобы достичь 150 000 долларов, возможно, потребуется аналогичный объем притока капитала.
Он проанализировал возможные источники финансирования:
Исходя из этих анализов, Джейсон предполагает, что потенциальная верхняя цена биткойна составляет около 150 000 долларов.
Изменения в рыночных циклах
Джейсон считает, что в будущем рыночные циклы все еще будут существовать, но больше не будут строго четырехлетними. С приходом долгосрочных инвестиций рынок будет постепенно становиться похожим на рынок акций США, различные криптовалюты могут сформировать независимые нарративы и тренды, больше не синхронизируясь с колебаниями биткойна.
Он прогнозирует, что в будущем может быть переопределена природа токенов, что позволит проводить операции, такие как дивиденды и выкуп токенов, что сделает рынок криптовалют более похожим на рынок акций США и проявит характеристику "сильные становятся еще сильнее".
Стратегия выбора мелких монет
Для инвестиций в мелкие криптовалюты принципы Джейсона следующие: в рамках большого тренда он выбирает только проекты тех основателей, которых знает. Он особенно интересуется основателями с высоким потенциалом роста, независимо от того, являются ли они продавцами или сосредоточены на реальной разработке; если они могут постоянно приносить новые идеи и реально продвигать проект, это стоит внимания.
Постоянное обучение и рост
Джейсон рекомендует прочитать книгу «Маленькая дорога, по которой мало кто идет», эта книга научила его, как сталкиваться с ошибками и извлекать из них уроки. В области торговли он подчеркивает важность практики, итерации и анализа, предлагает записывать причины каждой сделки и постоянно накапливать опыт.
Заключение
Инвестиционный путь Джейсона демонстрирует переход от Web2 к Web3, его опыт и понимание предоставляют нам ценные идеи. Будь то внимание к логике "проникновения" или выбор простых и понятных инвестиционных объектов, все это отражает его глубокое понимание рынка. В быстро меняющемся мире криптовалют крайне важно сохранять способность учиться и адаптироваться.