Макрообзор крипторынка: Благоприятная информация и технологические прорывы способствовали новому рекорду Биткойн
I. Макроэкономический фон: Смягчение денежно-кредитной политики и изменение рыночных настроений
В мае 2025 года Народный банк Китая внедрит политику "двойного снижения", снизив норму резервирования депозитов на 0,5 процентных пункта и снизив учетную ставку на 0,1 процентного пункта до 1,4%. Эта политика не только повлияет на традиционный финансовый рынок, но и создаст возможности для крипторынка. В то же время, ожидания улучшения торгово-экономических отношений между Китаем и США еще больше способствуют росту глобального аппетита к риску.
Открытие периода смягчения денежной политики освободило ликвидность рынка и повысило интерес инвесторов к рискованным активам. Ожидания позитивных торговых переговоров между высокопрофильными представителями Китая и США, особенно встреча заместителя премьер-министра Китая с министром финансов США, further усилили оптимизм на рынке. Эти сигналы политики изменили психологию инвесторов и принесли благоприятную информацию для крипторынка. Рискованные активы, такие как Биткойн, выросли, что отражает позитивное изменение настроения на рынке.
Глобальная ликвидность значительно увеличилась, политика Федеральной резервной системы стала в центре внимания. Несмотря на то, что экономика США сталкивается с высокими показателями инфляции и безработицы, ожидания по снижению процентных ставок несколько ослабли. Рынок в целом считает, что Федеральная резервная система в краткосрочной перспективе сохранит существующую процентную политику. Укрепление доллара оказывает влияние на глобальные капитальные потоки, но не значительно снижает спрос на криптоактивы. Инвесторы в условиях неопределенности по политике ищут стабильные инструменты хранения ценности, поэтому спрос на Биткойн увеличивается.
В общем, резонанс политики США и Китая и изменение рыночных настроений окажут глубокое влияние на глобальные капитальные рынки, особенно на крипторынок. Повышение глобального аппетита к риску вызывает резкий рост спроса на рискованные активы, такие как Биткойн. Тем не менее, инвесторы все еще должны осторожно реагировать на потенциальные риски, сохранять гибкую стратегию и обращать внимание на проекты Web3 с реальными сценариями применения.
Два. Динамика рынка Биткойн: цена приближается к 100000 долларов
Биткойн в 2025 году демонстрирует сильный рост, несколько раз приближаясь к историческому максимуму в 100000 долларов. Факторы, способствующие этому росту, включают макроэкономическую политику, развитие криптоиндустрии, а также игры на рынке эмоций и ожиданий.
Основное отличие этого ралли от предыдущих заключается в том, что институциональные инвесторы стали доминирующей силой. Крупные управляющие активами формируют позиции в Биткойн-спотовом ETF, способствуя его переходу к институциональному распределению. Финансовые продукты на основе криптоактивов становятся все более разнообразными в Гонконге, Дубае, Европе и других местах, а прозрачность регулирования повышается, что позволяет Биткойну попасть в большее количество традиционных капиталов.
Логика дефицита на стороне предложения продолжает увеличивать стоимость Биткойна. В апреле 2024 года четвертое событие халвинга снизит вознаграждение за блок до 3.125 токенов, что сократит новое предложение. На стороне спроса наблюдается экспоненциальный рост под воздействием нескольких факторов, таких как выход ETF на рынок, закупка центробанками и распределение суверенными фондами. Асимметрия структуры спроса и предложения создает базовую поддержку для роста цен.
Тем не менее, на рынке все еще наблюдаются резкие колебания эмоций и технические коррекции. Концентрация торговых счетов китов, высокочастотные алгоритмы и крупные арбитражные позиции приводят к росту волатильности. Часть старых капиталов распределяется, а "страх высоты" у розничных инвесторов вызывает фазовую коррекцию. Рыночная структура переходит от ранних верующих пользователей к переходному периоду к основным нарастающим пользователям.
СМИ широко рекламируют историческое значение Биткойна, приближающегося к 100000 долларов, создавая эффект "FOMO", который привлекает розничных инвесторов. Однако этот ажиотаж также приводит к ожиданиям пузыря, и часть краткосрочных средств демонстрирует чрезмерные спекулятивные действия. Несмотря на то, что долгосрочная логика поддерживает прорыв цены на новые максимумы, в краткосрочной перспективе все еще возможны резкие колебания.
В заключение, Биткойн, приближающийся к 100000 долларов, представляет собой скачок в его позиционировании в глобальной капиталистической системе. В макрофрейме де-долларизации, возрождения глобального страхования и входа институциональных средств, Биткойн стал стратегическим активом в новой волне глобального перераспределения богатства. Инвесторы должны искать баланс между энтузиазмом и спокойствием, понимая, что Биткойн - это не только цена, но и резонанс веры, институтов и времени.
Три, Развитие экосистемы Web3: Двуякорное управление политикой и технологиями
Экосистема Web3 вступает в новый цикл развития, постепенно эволюционируя в базовую инфраструктуру для глобального цифрового управления, трансграничного сотрудничества и интернета ценностей. Три силы: политическое руководство, технологические инновации и расширение применения, способствуют переходу Web3 от концепции к масштабной реализации.
1. Поддержка политики
Политика США в отношении криптовалют и Web3 меняется с "регуляторного давления" на "стратегическое принятие". Нью-Гэмпшир принял "Закон о резервировании Биткойна", требующий от государственного казначейства хранить часть резервов в форме Биткойна. Этот шаг знаменует собой то, что Биткойн в некоторых юрисдикциях рассматривается как "цифровое золото" с потенциалом долгосрочного хранения ценности.
Несколько государственных правительств находятся на ранней стадии "конкуренции политик", продвигая экспериментальное законодательство по шифровальному майнингу, ончейн финансам и соответствию смарт-контрактов. На федеральном уровне продвигается Законопроект о финансах, инновациях и будущем технологий, который предоставляет политические якорные точки для входа бизнеса и капитала.
2. Технический прогресс
Модульные блокчейны и инфраструктурные технологии, такие как нулевое знание, переходят в практическую стадию, улучшая производительность, совместимость и защиту конфиденциальности сетей Web3. ZK-rollup как основное решение Layer 2 для Эфириума переходит в стадию массового развертывания. Протокол MCP, интегрирующий ИИ и Web3, начинает принимать форму, переводя процессы обучения, вызова и верификации ИИ-моделей на блокчейн.
3. Расширение областей применения
В области трансграничных платежей все больше малых и средних экспортных компаний и цифровых сервисов используют стабильные токены для прямых расчетов. Цифровая идентификация становится важным прорывом для внедрения Web3, интегрируясь в такие аспекты, как управление DAO, подключение DePIN-устройств, кроссчейновая кредитная оценка и т.д. На цепочечных социальных платформах, в играх, при гражданском голосовании, в проверке образовательной квалификации и других сценариях открываются возможности для взрывного роста.
В экосистеме Web3 формируются три типа "движущих сил приложений": потребности в модернизации традиционных отраслей через "цепочную реформу", эволюция коренных потребностей в шифровании, а также культурная резонанс глобальной молодежи и разработчиков к свободному сотрудничеству и ценностному суверенитету.
Четыре, факторы риска и инвестиционные стратегии
Несмотря на сильный рост экосистемы Web3 и рынка Биткойн, инвесторы все же должны обращать внимание на потенциальные риски:
Неопределенность в направлении глобальной процентной политики
Регуляторные потрясения по-прежнему представляют собой значительную внешнюю переменную
Технические риски экосистемы на блокчейне нельзя игнорировать
Структурная дифференциация рынка может привести к периодическим泡沫
Инвестиционные стратегии:
Для тех, кто предпочитает низкий риск: рассмотреть Биткойн как долгосрочные инвестиции, постепенно увеличивая долю в основных активах
Стремящиеся к росту инвесторы: обращают внимание на проекты в области инфраструктуры, имеющие реальное применение и активную экосистему разработчиков.
Операционная стратегия: использование динамического управления, включая поэтапное открытие позиций, корректировку портфеля и установление зон для прибыли и убытков.
Выбор проекта: усиление оценки по критерию "чувствительность к политике", приоритетное внимание к новым проектам с ясными тенденциями соблюдения норм.
Пять, вывод
В первой половине 2025 года крипторынок вступит в новый структурный цикл роста под воздействием множества факторов. Цена Биткойна приблизится к отметке в сто тысяч долларов, а экосистема Web3 продолжит расширять свои приложения. Тем не менее, остаются факторы неопределенности в политике, регулировании, рыночной спекуляции и рисках безопасности технологий. Инвесторам следует сохранять спокойное суждение в условиях структурного процветания, следуя логике стратегии, сочетающей ценностный подход, политическую направленность и безопасность, чтобы воспользоваться следующими ключевыми дивидендами.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
13 Лайков
Награда
13
4
Поделиться
комментарий
0/400
RooftopReserver
· 7ч назад
10w уже на горизонте! Не забудь позвать меня, когда будешь прыгать с крыши.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SundayDegen
· 08-05 17:12
btc стал чистым!
Посмотреть ОригиналОтветить0
GhostAddressMiner
· 08-05 17:05
Некоторые 0 Адреса снова начали шевелиться, похоже, долго они не продержатся.
Биткойн再创高峰：宏观Благоприятная информация与Web3生态共振推动价格逼近10万美元
Макрообзор крипторынка: Благоприятная информация и технологические прорывы способствовали новому рекорду Биткойн
I. Макроэкономический фон: Смягчение денежно-кредитной политики и изменение рыночных настроений
В мае 2025 года Народный банк Китая внедрит политику "двойного снижения", снизив норму резервирования депозитов на 0,5 процентных пункта и снизив учетную ставку на 0,1 процентного пункта до 1,4%. Эта политика не только повлияет на традиционный финансовый рынок, но и создаст возможности для крипторынка. В то же время, ожидания улучшения торгово-экономических отношений между Китаем и США еще больше способствуют росту глобального аппетита к риску.
Открытие периода смягчения денежной политики освободило ликвидность рынка и повысило интерес инвесторов к рискованным активам. Ожидания позитивных торговых переговоров между высокопрофильными представителями Китая и США, особенно встреча заместителя премьер-министра Китая с министром финансов США, further усилили оптимизм на рынке. Эти сигналы политики изменили психологию инвесторов и принесли благоприятную информацию для крипторынка. Рискованные активы, такие как Биткойн, выросли, что отражает позитивное изменение настроения на рынке.
Глобальная ликвидность значительно увеличилась, политика Федеральной резервной системы стала в центре внимания. Несмотря на то, что экономика США сталкивается с высокими показателями инфляции и безработицы, ожидания по снижению процентных ставок несколько ослабли. Рынок в целом считает, что Федеральная резервная система в краткосрочной перспективе сохранит существующую процентную политику. Укрепление доллара оказывает влияние на глобальные капитальные потоки, но не значительно снижает спрос на криптоактивы. Инвесторы в условиях неопределенности по политике ищут стабильные инструменты хранения ценности, поэтому спрос на Биткойн увеличивается.
В общем, резонанс политики США и Китая и изменение рыночных настроений окажут глубокое влияние на глобальные капитальные рынки, особенно на крипторынок. Повышение глобального аппетита к риску вызывает резкий рост спроса на рискованные активы, такие как Биткойн. Тем не менее, инвесторы все еще должны осторожно реагировать на потенциальные риски, сохранять гибкую стратегию и обращать внимание на проекты Web3 с реальными сценариями применения.
Два. Динамика рынка Биткойн: цена приближается к 100000 долларов
Биткойн в 2025 году демонстрирует сильный рост, несколько раз приближаясь к историческому максимуму в 100000 долларов. Факторы, способствующие этому росту, включают макроэкономическую политику, развитие криптоиндустрии, а также игры на рынке эмоций и ожиданий.
Основное отличие этого ралли от предыдущих заключается в том, что институциональные инвесторы стали доминирующей силой. Крупные управляющие активами формируют позиции в Биткойн-спотовом ETF, способствуя его переходу к институциональному распределению. Финансовые продукты на основе криптоактивов становятся все более разнообразными в Гонконге, Дубае, Европе и других местах, а прозрачность регулирования повышается, что позволяет Биткойну попасть в большее количество традиционных капиталов.
Логика дефицита на стороне предложения продолжает увеличивать стоимость Биткойна. В апреле 2024 года четвертое событие халвинга снизит вознаграждение за блок до 3.125 токенов, что сократит новое предложение. На стороне спроса наблюдается экспоненциальный рост под воздействием нескольких факторов, таких как выход ETF на рынок, закупка центробанками и распределение суверенными фондами. Асимметрия структуры спроса и предложения создает базовую поддержку для роста цен.
Тем не менее, на рынке все еще наблюдаются резкие колебания эмоций и технические коррекции. Концентрация торговых счетов китов, высокочастотные алгоритмы и крупные арбитражные позиции приводят к росту волатильности. Часть старых капиталов распределяется, а "страх высоты" у розничных инвесторов вызывает фазовую коррекцию. Рыночная структура переходит от ранних верующих пользователей к переходному периоду к основным нарастающим пользователям.
СМИ широко рекламируют историческое значение Биткойна, приближающегося к 100000 долларов, создавая эффект "FOMO", который привлекает розничных инвесторов. Однако этот ажиотаж также приводит к ожиданиям пузыря, и часть краткосрочных средств демонстрирует чрезмерные спекулятивные действия. Несмотря на то, что долгосрочная логика поддерживает прорыв цены на новые максимумы, в краткосрочной перспективе все еще возможны резкие колебания.
В заключение, Биткойн, приближающийся к 100000 долларов, представляет собой скачок в его позиционировании в глобальной капиталистической системе. В макрофрейме де-долларизации, возрождения глобального страхования и входа институциональных средств, Биткойн стал стратегическим активом в новой волне глобального перераспределения богатства. Инвесторы должны искать баланс между энтузиазмом и спокойствием, понимая, что Биткойн - это не только цена, но и резонанс веры, институтов и времени.
Три, Развитие экосистемы Web3: Двуякорное управление политикой и технологиями
Экосистема Web3 вступает в новый цикл развития, постепенно эволюционируя в базовую инфраструктуру для глобального цифрового управления, трансграничного сотрудничества и интернета ценностей. Три силы: политическое руководство, технологические инновации и расширение применения, способствуют переходу Web3 от концепции к масштабной реализации.
1. Поддержка политики
Политика США в отношении криптовалют и Web3 меняется с "регуляторного давления" на "стратегическое принятие". Нью-Гэмпшир принял "Закон о резервировании Биткойна", требующий от государственного казначейства хранить часть резервов в форме Биткойна. Этот шаг знаменует собой то, что Биткойн в некоторых юрисдикциях рассматривается как "цифровое золото" с потенциалом долгосрочного хранения ценности.
Несколько государственных правительств находятся на ранней стадии "конкуренции политик", продвигая экспериментальное законодательство по шифровальному майнингу, ончейн финансам и соответствию смарт-контрактов. На федеральном уровне продвигается Законопроект о финансах, инновациях и будущем технологий, который предоставляет политические якорные точки для входа бизнеса и капитала.
2. Технический прогресс
Модульные блокчейны и инфраструктурные технологии, такие как нулевое знание, переходят в практическую стадию, улучшая производительность, совместимость и защиту конфиденциальности сетей Web3. ZK-rollup как основное решение Layer 2 для Эфириума переходит в стадию массового развертывания. Протокол MCP, интегрирующий ИИ и Web3, начинает принимать форму, переводя процессы обучения, вызова и верификации ИИ-моделей на блокчейн.
3. Расширение областей применения
В области трансграничных платежей все больше малых и средних экспортных компаний и цифровых сервисов используют стабильные токены для прямых расчетов. Цифровая идентификация становится важным прорывом для внедрения Web3, интегрируясь в такие аспекты, как управление DAO, подключение DePIN-устройств, кроссчейновая кредитная оценка и т.д. На цепочечных социальных платформах, в играх, при гражданском голосовании, в проверке образовательной квалификации и других сценариях открываются возможности для взрывного роста.
В экосистеме Web3 формируются три типа "движущих сил приложений": потребности в модернизации традиционных отраслей через "цепочную реформу", эволюция коренных потребностей в шифровании, а также культурная резонанс глобальной молодежи и разработчиков к свободному сотрудничеству и ценностному суверенитету.
Четыре, факторы риска и инвестиционные стратегии
Несмотря на сильный рост экосистемы Web3 и рынка Биткойн, инвесторы все же должны обращать внимание на потенциальные риски:
Инвестиционные стратегии:
Пять, вывод
В первой половине 2025 года крипторынок вступит в новый структурный цикл роста под воздействием множества факторов. Цена Биткойна приблизится к отметке в сто тысяч долларов, а экосистема Web3 продолжит расширять свои приложения. Тем не менее, остаются факторы неопределенности в политике, регулировании, рыночной спекуляции и рисках безопасности технологий. Инвесторам следует сохранять спокойное суждение в условиях структурного процветания, следуя логике стратегии, сочетающей ценностный подход, политическую направленность и безопасность, чтобы воспользоваться следующими ключевыми дивидендами.