Децентрализованные финансы упрощают операционные риски и проблемы холодного запуска публичных блокчейнов. Как построить реальную и устойчивую экономику в блокчейне.
Децентрализованные финансы: уязвимости упрощенных операций и вызовы холодного старта публичных цепей
В мире криптовалют существует одна часто игнорируемая истина: чем проще, тем опаснее. С развитием Децентрализованных финансов различные инструменты упрощают сложные операции на блокчейне до "одного нажатия кнопки". Например, один SDK может сжать многоступенчатые операции DeFi в одно нажатие, впервые применяясь в экосистеме новой публичной цепи.
Это упрощение звучит очень привлекательно, но также скрывает потенциальные риски. Как кредитные карты могут привести к чрезмерным расходам, так и "безбарьерные инструменты" в Децентрализованных финансах могут заставить пользователей принимать опасные действия, не понимая последствий. Авторизация контрактов для управления активами может означать постоянную утрату контроля над средствами, а для новичков легкая авторизация всех активов может стать началом катастрофы.
Ловушки, скрывающиеся за упрощением операций, включают:
Авторизация всех активов равносильна передаче банковской карты и пароля незнакомцу
Высокая доходность может скрывать огромные проскальзывания и риски ликвидности
Пользователи часто не осознают, что некоторые разрешения могут привести к постоянной утрате контроля.
В 2023 году произошел случай, когда пользователь потерял 180000 долларов всего за 2 минуты, кликнув на фишинговую ссылку, что подчеркивает потенциальные опасности, связанные с упрощением операций.
Почему публичные цепочки стремятся упростить взаимодействие?
Сложность операций на блокчейне крайне неприемлема для новых пользователей. От загрузки кошелька до управления мнемоническими фразами, а также понимания Gas-ов, кроссчейн-транзакций и конвертации токенов — каждый шаг может привести к потере активов. Для пользователей без технического образования эти операции так же трудны, как изучение нового языка.
Чтобы привлечь больше пользователей, появились различные инструменты, которые упрощают сложные операции в цепочке до опыта, похожего на оплату по QR-коду. В то же время, внедрение таких базовых инфраструктур, как однонажатие создания цепочки, значительно снизило барьеры для создания новых публичных цепей, позволяя любой команде быстро развернуть свою собственную блокчейн.
Снижение технического порога не означает успеха
Несмотря на то, что технологии становятся легко реализуемыми, ключевым фактором успешности публичных блокчейнов является привлечение и удержание реальных пользователей. Хотя субсидии и airdrop могут в краткосрочной перспективе привлечь пользователей и资金, если не хватает реального спроса и хорошего опыта, пользователи очень быстро уйдут.
Многие новые публичные цепочки имеют высокий TVL в период субсидий, но большая часть может быть связана с тем, что средства от проектов или учреждений взаимно ставятся в залог. Как только субсидии заканчиваются, активность на цепочке может быстро сократиться. Хуже того, если отсутствует реальный спрос на сделки, субсидии могут привлечь лишь краткосрочные арбитражные действия, а не долгосрочных пользователей.
В качестве примера PoL: стимулирование реальной экономической активности
Некоторый новый блокчейн предложил механизм PoL (доказательство ликвидности), который напрямую распределяет инфляционные вознаграждения среди пользователей, предоставляющих ликвидность, чтобы стимулировать реальные экономические действия в сети. Такой дизайн похож на распределение акций компании среди клиентов, которые фактически используют услуги компании, а не только на вознаграждение узлов, поддерживающих инфраструктуру.
Эта публичная цепочка также использует дизайн трехвалютной системы, включая нативный токен, экологически чистую стабильную монету и токен управления, формируя "заработок - использование - управление" здоровый цикл, который поощряет удержание средств в экосистеме и увеличивает участие пользователей.
Данные показывают, что за 5 месяцев с момента запуска этой публичной цепочки TVL приближается к 600 миллионам долларов, и активны более 150 нативных проектов. Соотношение рыночной капитализации к TVL довольно низкое, что указывает на то, что текущая оценка может еще не полностью отражать экономическую ценность на цепочке.
Сообщество имеет разные мнения по этому поводу:
Пессимисты опасаются, что механизмы стимулирования могут привести к долгосрочному давлению на цену токенов
Оптимисты считают, что реальные сделки и развитие экосистемы будут способствовать росту цен.
Ключевым моментом является возможность формирования устойчивого реального спроса на сделки. В этой экосистеме уже появились некоторые обещающие проекты:
Некоторый проект объединяет здоровое поведение с токенизированными вознаграждениями и уже сотрудничает с медицинскими учреждениями в нескольких странах.
Несколько DEX, кредитования и LST проектов способствуют торговле реальными активами, постоянно увеличивая TVL
Эти проекты будут ключом к решению проблемы "недолговечности субсидий".
Другие стратегии холодного старта публичных блокчейнов
Когда развертывание публичных цепей становится простым, акцент конкуренции смещается на то, как создать постоянный реальный спрос на сделки и доход. Разные публичные цепи используют разные стратегии:
Одна публичная цепочка сосредоточена на введении физических активов в блокчейн
Другой блокчейн ищет прорыв через подконтрактное вознаграждение и экологическую фрагментацию.
Также публичные блокчейны привлекают проекты с помощью многосетевого развертывания для увеличения объема торгов.
Эти попытки все указывают на общую цель: создать реальную, устойчивую экономическую деятельность на блокчейне.
Заключение
Упрощение операций DeFi действительно помогает привлечь больше пользователей, но это должно сопровождаться обучением пользователей, прозрачностью рисков и экономической моделью, основанной на реальных потребностях. В противном случае удобство "одного нажатия" может обернуться катастрофой "одного нажатия".
Настоящая успешная публичная цепочка блоков требует не только снижения барьеров для использования, но и формирования преданного пользовательского сообщества, способного генерировать устойчивую торговлю. Только когда пользователи готовы оставаться в экосистеме для реальной торговли на долгосрочной основе, холодный запуск публичной цепочки блоков можно считать по-настоящему успешным.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
5 Лайков
Награда
5
3
Поделиться
комментарий
0/400
StakeTillRetire
· 20ч назад
rug了 не потерять, ловушка с проблемой больше.
Посмотреть ОригиналОтветить0
CodeSmellHunter
· 20ч назад
Технарь снова нашел повод для придирок, каждая строка кода может быть ошибкой.
Посмотреть ОригиналОтветить0
0xSoulless
· 20ч назад
唉 неудачники разыгрывайте людей как лохов еще надо нарезать кубиками
Децентрализованные финансы упрощают операционные риски и проблемы холодного запуска публичных блокчейнов. Как построить реальную и устойчивую экономику в блокчейне.
Децентрализованные финансы: уязвимости упрощенных операций и вызовы холодного старта публичных цепей
В мире криптовалют существует одна часто игнорируемая истина: чем проще, тем опаснее. С развитием Децентрализованных финансов различные инструменты упрощают сложные операции на блокчейне до "одного нажатия кнопки". Например, один SDK может сжать многоступенчатые операции DeFi в одно нажатие, впервые применяясь в экосистеме новой публичной цепи.
Это упрощение звучит очень привлекательно, но также скрывает потенциальные риски. Как кредитные карты могут привести к чрезмерным расходам, так и "безбарьерные инструменты" в Децентрализованных финансах могут заставить пользователей принимать опасные действия, не понимая последствий. Авторизация контрактов для управления активами может означать постоянную утрату контроля над средствами, а для новичков легкая авторизация всех активов может стать началом катастрофы.
Ловушки, скрывающиеся за упрощением операций, включают:
В 2023 году произошел случай, когда пользователь потерял 180000 долларов всего за 2 минуты, кликнув на фишинговую ссылку, что подчеркивает потенциальные опасности, связанные с упрощением операций.
Почему публичные цепочки стремятся упростить взаимодействие?
Сложность операций на блокчейне крайне неприемлема для новых пользователей. От загрузки кошелька до управления мнемоническими фразами, а также понимания Gas-ов, кроссчейн-транзакций и конвертации токенов — каждый шаг может привести к потере активов. Для пользователей без технического образования эти операции так же трудны, как изучение нового языка.
Чтобы привлечь больше пользователей, появились различные инструменты, которые упрощают сложные операции в цепочке до опыта, похожего на оплату по QR-коду. В то же время, внедрение таких базовых инфраструктур, как однонажатие создания цепочки, значительно снизило барьеры для создания новых публичных цепей, позволяя любой команде быстро развернуть свою собственную блокчейн.
Снижение технического порога не означает успеха
Несмотря на то, что технологии становятся легко реализуемыми, ключевым фактором успешности публичных блокчейнов является привлечение и удержание реальных пользователей. Хотя субсидии и airdrop могут в краткосрочной перспективе привлечь пользователей и资金, если не хватает реального спроса и хорошего опыта, пользователи очень быстро уйдут.
Многие новые публичные цепочки имеют высокий TVL в период субсидий, но большая часть может быть связана с тем, что средства от проектов или учреждений взаимно ставятся в залог. Как только субсидии заканчиваются, активность на цепочке может быстро сократиться. Хуже того, если отсутствует реальный спрос на сделки, субсидии могут привлечь лишь краткосрочные арбитражные действия, а не долгосрочных пользователей.
В качестве примера PoL: стимулирование реальной экономической активности
Некоторый новый блокчейн предложил механизм PoL (доказательство ликвидности), который напрямую распределяет инфляционные вознаграждения среди пользователей, предоставляющих ликвидность, чтобы стимулировать реальные экономические действия в сети. Такой дизайн похож на распределение акций компании среди клиентов, которые фактически используют услуги компании, а не только на вознаграждение узлов, поддерживающих инфраструктуру.
Эта публичная цепочка также использует дизайн трехвалютной системы, включая нативный токен, экологически чистую стабильную монету и токен управления, формируя "заработок - использование - управление" здоровый цикл, который поощряет удержание средств в экосистеме и увеличивает участие пользователей.
Данные показывают, что за 5 месяцев с момента запуска этой публичной цепочки TVL приближается к 600 миллионам долларов, и активны более 150 нативных проектов. Соотношение рыночной капитализации к TVL довольно низкое, что указывает на то, что текущая оценка может еще не полностью отражать экономическую ценность на цепочке.
Сообщество имеет разные мнения по этому поводу:
Ключевым моментом является возможность формирования устойчивого реального спроса на сделки. В этой экосистеме уже появились некоторые обещающие проекты:
Эти проекты будут ключом к решению проблемы "недолговечности субсидий".
Другие стратегии холодного старта публичных блокчейнов
Когда развертывание публичных цепей становится простым, акцент конкуренции смещается на то, как создать постоянный реальный спрос на сделки и доход. Разные публичные цепи используют разные стратегии:
Эти попытки все указывают на общую цель: создать реальную, устойчивую экономическую деятельность на блокчейне.
Заключение
Упрощение операций DeFi действительно помогает привлечь больше пользователей, но это должно сопровождаться обучением пользователей, прозрачностью рисков и экономической моделью, основанной на реальных потребностях. В противном случае удобство "одного нажатия" может обернуться катастрофой "одного нажатия".
Настоящая успешная публичная цепочка блоков требует не только снижения барьеров для использования, но и формирования преданного пользовательского сообщества, способного генерировать устойчивую торговлю. Только когда пользователи готовы оставаться в экосистеме для реальной торговли на долгосрочной основе, холодный запуск публичной цепочки блоков можно считать по-настоящему успешным.