Біткойн (BTC) прогнози ціни: лінія захисту в 110 тисяч доларів, ймовірно, зіштовхнеться з випробуванням, будьте обережні з лонг позиціями та різким падінням.
Біткойн(BTC)з 120000 доларів повернувся на 4,26%, зараз знаходиться в ключовій зоні розвороту, що приваблює трейдерів до розміщення ставок на дно для стиснення шортів(Short Squeeze). Однак дані з ринку безстрокових ф'ючерсів показують, що позиції лонгів надмірно переповнені — понад 70% незакритих контрактів(Open Interest) є лонгами, а кит на рівні 11285 доларів створив довгу позицію на 45000000 доларів з 40-кратним важелем, наразі нереалізовані прибутки складають 1,28%, а далі вливання більш високих важелів.
Поточні ризикові настрої на ринку охолоджуються, Біткойн коливається в межах 3,5% вище стіни постачання на рівні 110 000 доларів, домінування деривативів зростає. Незважаючи на відкат цін, загальна кількість незакритих контрактів не підлягає тенденціям і незначно зросла (79,56 млрд → 79,7 млрд доларів), а також позитивна ставка фінансування (+0,0046%), що показує, що важелі лонг позицій є ненормально вперті. Кит продовжує ставити на лонг (онлайн моніторинг знову виявив 3,4 млн доларів лонг, лінія ліквідації 11264 доларів), що вказує на віру в напрямок протилежного ринку. Але глибина ордерної книги на популярних CEX вказує на слабку ліквідність на спотовому ринку: підтримка на купівлю (зелені ордери) тонка, тиск на продаж (червоні ордери) важкий, кит може скористатися цим для арбітражу з ковзанням (Slippage Gain). На фоні слабкого попиту на спот ринку, високий важіль у лонг від китів більше схожий на продуману пастку ліквідності (Liquidity Trap) — шляхом створення коливань для отримання прибутку. Якщо нижня стіна ордерів на купівлю не буде укріплена, захист Біткойна на рівні 110 000 доларів може бути прорваний не через панічне продаж, а через те, що кит спочатку зробив лонг, а потім повернувся до шортів, потрібно бути обережними з потенційним ризиком каскадного ліквідації лонг позицій.
( один ) Ключова зона повороту: очікування стиснення шорт позицій проти пастки для лонг позицій
Біткойн знизився на 4,26% від етапного максимуму в 120 тисяч доларів, поточна ціна тестує ключову технічну зону розвороту, що викликає у трейдерів очікування щодо формування дна та класичного шорт позиції (Short Squeeze). Однак дані ринку безстрокових ф'ючерсів виявляють потенційні ризики: більше 70% відкритих контрактів по всій мережі Біткойн є лонг позиціями, структура ринку демонструє яскраві ознаки переповнених торгів (Crowded Trade).
( два ) Кит високого кредитного важеля робить ставки, частка лонг позицій на основних CEX досягає 60%
Онлайн-дані свідчать про те, що певний кит створив позицію лонг на біткойн вартістю 45 мільйонів доларів з використанням кредитного плеча до 40 разів поблизу 11285 доларів, наразі ця позиція має нереалізовані прибутки близько 1.28%. Після цього на ринку з'явилось більше подібних угод з високим кредитним плечем. В умовах загальної невизначеності на ринку агресивні дії кита викликали спекуляції: чи має він особливу інформацію, чи, можливо, потрапляє в пастку ліквідності?
Поточні ризикові настрої на ринку знову охолонули, Біткойн коливається в межах вузького діапазону 3,5% вище ключового рівня підтримки на 110000 доларів. Зі зниженням обсягу спотових торгів, домінування похідних інструментів посилюється, а ризик спекуляцій продовжує зростати.
( три ) Невикористані контракти зростають проти тенденції, ставка фінансування викриває лонг позиції
Варто зазначити, що, незважаючи на 4,26% корекцію ціни Біткойна, загальна сума незакритих контрактів у мережі зросла з 79,56 мільярда доларів до 79,7 мільярда доларів, що свідчить про те, що кредитні кошти все ще не вийшли з ринку. Додатково, безстрокові ф'ючерси мають позитивну ставку (+0,0046%), що свідчить про значну схильність до лонг позицій на ринку похідних фінансових інструментів. Кити продовжують активно купувати (виявлено ще один лонг на 3,4 мільйона доларів, точка ліквідації встановлена на 11264 доларів і поточний прибуток), що вказує на те, що великі інвестори зберігають сильну віру в напрямок навіть у нестабільному ринку.
!
（Джерело: Coinglass）
( чотири ) Середня позиція ринку викликає ефект стада, ліквідність стає ключовою змінною
Зазвичай ранні лонг позиції, що генерують прибуток, викликають слідкування та копіювання угод (Copycat Positioning). Частка лонг позицій на основних біржах досягає 60%, що є проявом цього ефекту стада (Herd Behavior). Але в умовах низької ліквідності, хоча розмір позицій безумовно важливий, торгові наміри (Intent) є ще більш небезпечними. Поточна ситуація може розвинутися в два сценарії: або це «координаційна» акція короткої позиції, або ретельно спланована пастка — шляхом спонукання до надмірного левериджу лонг позицій, а потім зворотніми операціями, що викликають ліквідні очищення (Liquidity Sweep).
( п'ять ) Попередження про глибину книги ордерів: Кит або використовує слабку ліквідність для арбітражу
Глибина даних книги замовлень основних CEX бірж підтверджує, що ліквідність на спотовому ринку є слабкою: покупець (зелені ордери) підтримується надзвичайно рідко, не видно значних стінок на покупку (Bid Walls) для забезпечення захисту; натомість, продаж (червоні ордери) накопичуються більш щільно. Ця дисбаланс глибини створює ідеальне середовище для роботи китів: коли деякі китові лонг позиції вже знаходяться в нереалізованих прибутках, навіть незначний тиск продажу може викликати різке цінове ковзання (Slippage) через слабкість покупок внизу. Як тільки ціна Біткойна буде затиснута в ці зони з низькою ліквідністю, кити отримують золотий шанс купувати за низькими цінами, тоді як роздрібні інвестори змушені пасивно реагувати на ринку.
!
( шість ) Будьте обережні з пастками ліквідності: кит або позичить волатильність, щоб зробити шорт позиції
У нинішньому ринковому середовищі активна діяльність китів на ринку лонг позицій не повинна сприйматися лише як чиста впевненість у зростанні, швидше за все, це є результатом ретельно розрахованої стратегії ліквідності (Liquidity Play). Враховуючи, що попит на спотовий Біткойн все ще виглядає слабким, сучасна ситуація більше нагадує стратегію арбітражу через створення волатильності. Якщо в короткостроковій перспективі не з'явиться більш потужна стіна замовлень на покупку, захисний рівень у 110 000 доларів США для Біткойна може бути під загрозою — тиск на пробиття може бути не від панічного продажу, а від того, що кит після успішного залучення покупців повертається до шорт позицій. Це і є класичний механізм роботи ліквідності пастки (Liquidity Trap), що вимагає підвищеної уваги з боку учасників ринку.
Висновок: Біткойн перебуває на критичній технічній точці боротьби між лонгами та шортами, протиріччя між високим важелем китів на лонг та слабкою ліквідністю на ринку становлять основний ризик. Переповнені лонгові позиції на ринку деривативів хоч і сприяють потенціалу для шортового стиснення, але глибина книги замовлень виявляє ліквідні недоліки, що надає китам простір для маніпуляцій. Інвестори повинні уважно стежити за силою підтримки на рівні 110 тисяч доларів, глибиною відновлення спотових покупок та динамікою позицій китів. Поки спотовий попит не відновиться суттєво, високий важіль на лонг варто обережно використовувати, щоб не стати жертвою полювання на ліквідність китів, суворий контроль ризику ліквідації залишається першочерговим завданням. ( інтеграція AMBCrypto, дані думок Lookonchain )
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Біткойн (BTC) прогнози ціни: лінія захисту в 110 тисяч доларів, ймовірно, зіштовхнеться з випробуванням, будьте обережні з лонг позиціями та різким падінням.
Біткойн(BTC)з 120000 доларів повернувся на 4,26%, зараз знаходиться в ключовій зоні розвороту, що приваблює трейдерів до розміщення ставок на дно для стиснення шортів(Short Squeeze). Однак дані з ринку безстрокових ф'ючерсів показують, що позиції лонгів надмірно переповнені — понад 70% незакритих контрактів(Open Interest) є лонгами, а кит на рівні 11285 доларів створив довгу позицію на 45000000 доларів з 40-кратним важелем, наразі нереалізовані прибутки складають 1,28%, а далі вливання більш високих важелів.
Поточні ризикові настрої на ринку охолоджуються, Біткойн коливається в межах 3,5% вище стіни постачання на рівні 110 000 доларів, домінування деривативів зростає. Незважаючи на відкат цін, загальна кількість незакритих контрактів не підлягає тенденціям і незначно зросла (79,56 млрд → 79,7 млрд доларів), а також позитивна ставка фінансування (+0,0046%), що показує, що важелі лонг позицій є ненормально вперті. Кит продовжує ставити на лонг (онлайн моніторинг знову виявив 3,4 млн доларів лонг, лінія ліквідації 11264 доларів), що вказує на віру в напрямок протилежного ринку. Але глибина ордерної книги на популярних CEX вказує на слабку ліквідність на спотовому ринку: підтримка на купівлю (зелені ордери) тонка, тиск на продаж (червоні ордери) важкий, кит може скористатися цим для арбітражу з ковзанням (Slippage Gain). На фоні слабкого попиту на спот ринку, високий важіль у лонг від китів більше схожий на продуману пастку ліквідності (Liquidity Trap) — шляхом створення коливань для отримання прибутку. Якщо нижня стіна ордерів на купівлю не буде укріплена, захист Біткойна на рівні 110 000 доларів може бути прорваний не через панічне продаж, а через те, що кит спочатку зробив лонг, а потім повернувся до шортів, потрібно бути обережними з потенційним ризиком каскадного ліквідації лонг позицій.
( один ) Ключова зона повороту: очікування стиснення шорт позицій проти пастки для лонг позицій Біткойн знизився на 4,26% від етапного максимуму в 120 тисяч доларів, поточна ціна тестує ключову технічну зону розвороту, що викликає у трейдерів очікування щодо формування дна та класичного шорт позиції (Short Squeeze). Однак дані ринку безстрокових ф'ючерсів виявляють потенційні ризики: більше 70% відкритих контрактів по всій мережі Біткойн є лонг позиціями, структура ринку демонструє яскраві ознаки переповнених торгів (Crowded Trade).
( два ) Кит високого кредитного важеля робить ставки, частка лонг позицій на основних CEX досягає 60% Онлайн-дані свідчать про те, що певний кит створив позицію лонг на біткойн вартістю 45 мільйонів доларів з використанням кредитного плеча до 40 разів поблизу 11285 доларів, наразі ця позиція має нереалізовані прибутки близько 1.28%. Після цього на ринку з'явилось більше подібних угод з високим кредитним плечем. В умовах загальної невизначеності на ринку агресивні дії кита викликали спекуляції: чи має він особливу інформацію, чи, можливо, потрапляє в пастку ліквідності? Поточні ризикові настрої на ринку знову охолонули, Біткойн коливається в межах вузького діапазону 3,5% вище ключового рівня підтримки на 110000 доларів. Зі зниженням обсягу спотових торгів, домінування похідних інструментів посилюється, а ризик спекуляцій продовжує зростати.
( три ) Невикористані контракти зростають проти тенденції, ставка фінансування викриває лонг позиції Варто зазначити, що, незважаючи на 4,26% корекцію ціни Біткойна, загальна сума незакритих контрактів у мережі зросла з 79,56 мільярда доларів до 79,7 мільярда доларів, що свідчить про те, що кредитні кошти все ще не вийшли з ринку. Додатково, безстрокові ф'ючерси мають позитивну ставку (+0,0046%), що свідчить про значну схильність до лонг позицій на ринку похідних фінансових інструментів. Кити продовжують активно купувати (виявлено ще один лонг на 3,4 мільйона доларів, точка ліквідації встановлена на 11264 доларів і поточний прибуток), що вказує на те, що великі інвестори зберігають сильну віру в напрямок навіть у нестабільному ринку.
!
（Джерело: Coinglass）
( чотири ) Середня позиція ринку викликає ефект стада, ліквідність стає ключовою змінною Зазвичай ранні лонг позиції, що генерують прибуток, викликають слідкування та копіювання угод (Copycat Positioning). Частка лонг позицій на основних біржах досягає 60%, що є проявом цього ефекту стада (Herd Behavior). Але в умовах низької ліквідності, хоча розмір позицій безумовно важливий, торгові наміри (Intent) є ще більш небезпечними. Поточна ситуація може розвинутися в два сценарії: або це «координаційна» акція короткої позиції, або ретельно спланована пастка — шляхом спонукання до надмірного левериджу лонг позицій, а потім зворотніми операціями, що викликають ліквідні очищення (Liquidity Sweep).
( п'ять ) Попередження про глибину книги ордерів: Кит або використовує слабку ліквідність для арбітражу Глибина даних книги замовлень основних CEX бірж підтверджує, що ліквідність на спотовому ринку є слабкою: покупець (зелені ордери) підтримується надзвичайно рідко, не видно значних стінок на покупку (Bid Walls) для забезпечення захисту; натомість, продаж (червоні ордери) накопичуються більш щільно. Ця дисбаланс глибини створює ідеальне середовище для роботи китів: коли деякі китові лонг позиції вже знаходяться в нереалізованих прибутках, навіть незначний тиск продажу може викликати різке цінове ковзання (Slippage) через слабкість покупок внизу. Як тільки ціна Біткойна буде затиснута в ці зони з низькою ліквідністю, кити отримують золотий шанс купувати за низькими цінами, тоді як роздрібні інвестори змушені пасивно реагувати на ринку.
!
( шість ) Будьте обережні з пастками ліквідності: кит або позичить волатильність, щоб зробити шорт позиції У нинішньому ринковому середовищі активна діяльність китів на ринку лонг позицій не повинна сприйматися лише як чиста впевненість у зростанні, швидше за все, це є результатом ретельно розрахованої стратегії ліквідності (Liquidity Play). Враховуючи, що попит на спотовий Біткойн все ще виглядає слабким, сучасна ситуація більше нагадує стратегію арбітражу через створення волатильності. Якщо в короткостроковій перспективі не з'явиться більш потужна стіна замовлень на покупку, захисний рівень у 110 000 доларів США для Біткойна може бути під загрозою — тиск на пробиття може бути не від панічного продажу, а від того, що кит після успішного залучення покупців повертається до шорт позицій. Це і є класичний механізм роботи ліквідності пастки (Liquidity Trap), що вимагає підвищеної уваги з боку учасників ринку.
Висновок: Біткойн перебуває на критичній технічній точці боротьби між лонгами та шортами, протиріччя між високим важелем китів на лонг та слабкою ліквідністю на ринку становлять основний ризик. Переповнені лонгові позиції на ринку деривативів хоч і сприяють потенціалу для шортового стиснення, але глибина книги замовлень виявляє ліквідні недоліки, що надає китам простір для маніпуляцій. Інвестори повинні уважно стежити за силою підтримки на рівні 110 тисяч доларів, глибиною відновлення спотових покупок та динамікою позицій китів. Поки спотовий попит не відновиться суттєво, високий важіль на лонг варто обережно використовувати, щоб не стати жертвою полювання на ліквідність китів, суворий контроль ризику ліквідації залишається першочерговим завданням. ( інтеграція AMBCrypto, дані думок Lookonchain )