Аналіз динаміки ринку криптоактивів у червні 2024 року

Огляд ринку

У червні 2024 року ринок криптоактивів демонструє позитивну динаміку, ціни на біткоїн та ефір і ринкові настрої значно покращились.

У сфері біткойна інвестори продовжують накопичувати активи, а участь установ зростає. Університет Вайомінгу заснував Інститут біткойна, а одна фінансова установа оголосила про плани запустити бізнес з фінансування біткойнів. У політичній сфері також з'явилися позитивні новини, де політичні діячі на конференції Bitcoin 2024 висловили підтримку галузі, запропонувавши перенести видобуток біткойнів до США та плануючи створити відповідний консультативний комітет.

Один сенатор запропонував законопроект про створення стратегічного резерву біткоїнів, метою якого є зменшення державного боргу США. Тим часом, є повідомлення про те, що команда на високих державних посадах контактує з представниками основних криптоактивів, щоб поліпшити стосунки. Ці позитивні фактори сприяли ринковим показникам біткоїнів та настроям інвесторів.

ETF Ethereum отримав схвалення

Кінець червня є важливим періодом для Ethereum, оскільки ETF на Ethereum отримав схвалення та почав торгівлю 23 червня 2024 року. Перший день торгівлі ETH-спотовим ETF перевищив очікування, чистий приплив перевищив 100 мільйонів доларів, а загальний обсяг торгівлі перевищив 1,1 мільярда доларів, що приблизно становить чверть обсягу торгівлі спотовим ETF на біткойн у перший день.

Однак наступного дня відбулися значні чисті відтоки, головним чином через великі викупи певного тресту ефірів. Тим не менше, загальна продуктивність ETH залишалася кращою за очікування, що, можливо, відображає оптимістичні прогнози ринку щодо майбутніх чистих надходжень від ETF на спотовий ETH або є технічним відскоком.

Ринок монет-двійників

У червні ринок криптоактивів демонстрував неоднозначні результати. Деякі монети, такі як MANTRA, HNT, JUP, SOL, показали значне зростання, в основному завдяки позитивним новинам та розвитку у своїх екосистемах. Однак, також були монети, такі як FLR, FTM, LDO, які пережили зниження цін.

Слід зазначити, що місячний обсяг торгівлі децентралізованою біржею (DEX) досяг історичного максимуму відносно централізованої біржі (CEX). Ця тенденція спостерігається на фоні зниження обсягів торгівлі CEX, оскільки обсяги торгівлі DEX у червні змінили попередню тенденцію до зниження.

Аналіз макрооточення

Ринок акцій коригується

У середині червня індекси S&P 500 та Nasdaq зазнали значної корекції після сильного зростання на початку місяця. Незважаючи на велику амплітуду корекції, це можна вважати природним відкотом від попереднього піку. Наразі ринок перебуває на перехресті, де сигнали економічного сповільнення співіснують з сильними бізнес-умовами, а політична невизначеність змушує інвесторів зберігати обережність.

Політика Федеральної резервної системи

Голова Федеральної резервної системи нещодавно обговорив перспективи економіки США, зазначивши, що ще не прийнято рішення щодо можливого зниження процентних ставок у вересні. Федеральна резервна система уважно стежить за ризиками своєї подвійної місії та буде керуватися даними, що надходять, для прийняття майбутніх рішень. Незважаючи на те, що дані про інфляцію за другий квартал підвищили впевненість, все ж підкреслюється необхідність обережних дій, щоб уникнути передчасного послаблення економіки.

У червні в США кількість вакансій становила 8,2 мільйона, що перевищує очікування, що свідчить про те, що сповільнення на ринку праці все ще перебуває на ранній стадії. Проте вперше менше 65% галузей зафіксували зростання зайнятості, що може свідчити про виклики в майбутньому.

Китайська політика в центрі уваги

Китай нещодавно впровадив невелике зниження процентних ставок, що свідчить про обережне стимулювання кредитного ринку з боку уряду. Це відображає увагу до "якісного зростання" та обережну позицію щодо уникнення агресивної фіскальної політики. Політика зосереджується на "соціалістичній ринковій економіці", включаючи гнучкі правила для нерухомості та підтримку приватних підприємств. Особлива увага приділяється розвитку технологій, включаючи web3 та технології блокчейн, підкреслюючи довгострокову стратегію Китаю в сфері економічної потужності та інновацій.

Японські криптоактиви ETF та монетарна політика

Японія незабаром запустить перший криптоETF, розроблений у співпраці між однією компанією з управління активами та одним фінансовим закладом. Цей інноваційний продукт, як очікується, привабить велику кількість роздрібних інвесторів, особливо враховуючи його податкові переваги в порівнянні з прямим володінням криптоактивами.

Водночас, Японський центральний банк вдруге за 20 років підвищив процентну ставку на 0,15 базисних пунктів. Це свідчить про перехід до більш активного управління монетарною політикою, підтримуючи економічне зростання та впливаючи на світові ринки. Доходність японських державних облігацій зросла, а єна зміцнилася щодо долара США. На фоні зниження процентних ставок в Європі та Китаї, Японія стала єдиною основною економікою, яка продовжує підвищувати ставки.

Висновок

У червні 2024 року криптоактиви та традиційні фінансові ринки продемонстрували суттєвий розвиток. Біткоїн та ефір проявили коливання, під впливом позитивних регуляторних та політичних новин, а також введення нових фінансових продуктів, таких як ETF. Ринок монет показав неоднозначні результати, частина з них демонструє потенціал зростання, в той час як інші стикаються з викликами. З огляду на майбутнє, ринок, ймовірно, продовжуватиме коливатися та бути сповненим можливостей.