Аналіз даних у блокчейні: прогноз можливих верхніх точок для Біткойн у цьому булрані

З огляду на те, що Біткойн демонструє сильний висхідний імпульс, інвестори не можуть не задуматися: якою ж може бути ціна Біткойна в цьому булрані? У цій статті буде розглянуто ряд у блокчейні моделей оцінки та інструментів циклічного таймінгу, щоб проаналізувати максимальну ціну, яку Біткойн може досягти. Хоча прогнози не можуть замінити гнучку реакцію на основі даних, ці аналітичні рамки можуть допомогти нам краще зрозуміти поточну ринкову позицію та можливі тенденції в майбутньому.

Інструмент прогнозування цін

Ми спочатку розглянемо кілька історично точних моделей оцінки. Незважаючи на те, що реальні реакції на основі даних зазвичай є більш ефективними, ніж сліпі прогнози, дослідження цих показників все ще може надати потужні посилання на ринкову поведінку. Коли макроекономіка, деривативи та дані у блокчейні починають подавати сигнали тривоги, зазвичай це хороший час для фіксації прибутків, незалежно від того, чи досягнуто конкретної цінової мети. Дослідження цих інструментів оцінки може допомогти в стратегічному прийнятті рішень у поєднанні з більш широким аналізом ринку.

Ключові моделі включають такі кілька:

1. Верхня капіталізація: прогнозування пікової оцінки шляхом множення історичної середньої капіталізації на 35. Ця модель точно передбачила пік 2017 року, але не змогла точно передбачити цикл 2020-2021. Наразі ця модель прогнозує понад 500 тисяч доларів, що здається дедалі більш нереалістичним.

2. Delta-вершина: шляхом вирахування середнього ринкового капіталу з реалізованого ринкового капіталу, генерує більш приземлені прогнози. Ця модель у попередньому циклі прогнозувала верхню межу від 80 тисяч до 100 тисяч доларів.

3. Кінцева ціна: розрахована на основі знищення віку монет після коригування постачання, є моделлю, яка найближча до кожного історичного піку, включаючи вершину 64 тисячі доларів у 2021 році. Наразі прогноз становить приблизно 221 тисячу доларів, можливо, зросте до 250 тисяч доларів або більше, вважається найнадійнішою моделлю прогнозування макро Біткойн вершин.

Прогноз пікових значень

MVRV-коефіцієнт є ще одним потужним показником, який порівнює ринкову капіталізацію з реалізованою капіталізацією, надаючи вікно у психологію інвесторів. Цей коефіцієнт зазвичай досягає максимуму близько 4 у основних циклах, наразі він становить 2.34, що свідчить про значний потенціал для зростання. Історично, коли MVRV наближається до 3.5-4, довгострокові інвестори починають отримувати значні прибутки, що зазвичай сигналізує про зрілість циклу. Однак через зменшення доходності, цей цикл може не досягти повних 4. Використовуючи більш обережну оцінку в 3.5, ми можемо почати прогнозувати більш реалістичні піки.

Обчислення цільової ціни

Час і оцінка однаково важливі. Аналізуючи "зростання BTC з моменту циклічного дна", ми виявили, що попередні кілька циклів Біткойна досягали піку приблизно через 1060 днів після дна. Наразі ми перебуваємо приблизно на 930-му дні цього циклу. Якщо ця модель збережеться, пік може настати приблизно через 130 днів.

В історії, зростання цін, що викликане FOMO, зазвичай відбувається наприкінці циклу, що призводить до швидкого зростання реалізованої ціни. Наприклад, за останні 130 днів 2017 року реалізована ціна зросла на 260%; у 2021 році зростання склало 130%. Припустимо, що через зменшення доходності темп зростання знову зменшиться вдвічі, з поточної реалізованої ціни 47 000 доларів зростання на 65%, до 18 жовтня може досягти приблизно 78 000 доларів.

Поєднуючи очікувану ціну в 78 000 доларів США з консервативною метою MVRV в 3,5, ми отримуємо потенційний піковий ціновий рівень Біткойна на рівні 273 000 доларів США. Хоча це виглядає амбітно, історичні параболічні злети свідчать про те, що така динаміка може відбутися протягом кількох тижнів, а не місяців. Незважаючи на те, що прогнозується, що піковий рівень швидше за все буде між 150 000 і 200 000 доларами США, математика та у блокчейні свідчать про те, що більш висока оцінка принаймні є можливою. Варто зазначити, що ці моделі динамічно коригуються, якщо в кінці циклу ринкова ейфорія посилиться, прогнози можуть швидко прискоритися.

Висновок

Прогнозування точного пікового значення Біткойна по суті є невизначеним, занадто багато змінних, щоб повністю врахувати. Те, що ми можемо зробити, це на основі історичних прецедентів та даних у блокчейні створити ймовірнісний каркас. Інструменти, такі як коефіцієнт MVRV, кінцева ціна та вершина Delta, неодноразово доводили свою цінність у прогнозуванні верхівки ринку. Хоча ціль у 273 тисячі доларів виглядає оптимістично, вона має підґрунтя в історичних моделях, поточній поведінці мережі та логіці циклічного таймінгу. В кінцевому підсумку, найкраща стратегія – реагувати на дані, а не на фіксовані рівні цін. Використовуйте ці інструменти для вдосконалення інвестиційних гіпотез, але зберігайте достатню гнучкість, щоб своєчасно отримати прибуток, коли ширша екосистема почне подавати сигнали про верхівку.