Інвестиції в Біткойн: Падіння ризику, збільшення можливостей
У лютому 2011 року Біткойн вперше подолав позначку в 1 долар. Тоді я працював у ETF.com, керуючи молодою командою фінансових аналітиків. Під час чергової наради один з аналітиків згадав про цю знакову подію, що спричинило глибокий обговорення природи Біткойна, його механізму роботи та перспектив у майбутньому.
Згадавши, якби я тоді інвестував 1000 доларів у Біткойн, сьогодні ця інвестиція коштувала б 88 мільйонів доларів. Проте реальність полягає в тому, що я просто купив чашку кави.
Ця історія не є унікальною. Багато людей мають подібний досвід і сподіваються раніше інвестувати в Біткойн. Але ми часто ігноруємо один важливий факт: на той час Біткойн стикнувся з величезними ризиками.
Наприклад, у день обговорення досягнення Біткойном 1 долара, найбільша у світі криптовалютна біржа була New Freedom Finance. Їхні умови обслуговування сповнені невизначеності та ризиків.
Оглядаючись назад, легко сказати, що я повинен був купити Біткойн на 1000 доларів. Але на той момент це означало переказати кошти на незнайомий рахунок. До того ж ризики, пов'язані з управлінням, регулюванням, технологіями та політикою, робили інвестиції в Біткойн у 2011 році безсумнівно великою ставкою.
Поділитися цією історією є дві мети: по-перше, щоб люди не відчували провини за те, що пропустили ранні інвестиційні можливості; по-друге, щоб показати, що тепер ситуація зазнала кардинальних змін.
Насправді, я вважаю, що з точки зору коригування ризику зараз може бути найкращий час для інвестицій у Біткойн в історії.
Усунення останнього суттєвого ризику виживання Біткойна
Кожна інвестиція вимагає оцінки ризиків і прибутковості. Коли Біткойн з'явився, він був схожий на лотерею: потенційний прибуток величезний, але ризики також високі.
Біткойн тільки-но з'явився, люди навіть не були впевнені, чи зможе він нормально працювати. Хоча його біла книга була вишуканою, до Біткойна вже було кілька спроб створити електронну грошову систему, які закінчилися невдачею.
Окрім самої технології, ранній Біткойн також стикався з іншими значними ризиками. Наприклад, торгові платформи тривалий час страждали від ненадійності та низької ліквідності, поки в кінці 2011 року не з'явилася одна відома біржа, що покращило ситуацію.
Управління також було ризиковою точкою, поки традиційні фінансові установи, такі як Фідельті, не почали пропонувати послуги самостійного управління та інституційного управління.
На початку розвитку Біткойну питання, такі як відмивання грошей, злочинна діяльність, невизначеність регулювання та централізація видобутку, викликали обґрунтовані побоювання.
Вражає, що з часом Біткойн поступово подолав ці значні ризики виживання.
У січні 2024 року запуск спотового ETF на Біткойн подолав ще один важливий рубіж, надаючи чіткі регуляторні вказівки для американських інституційних інвесторів, які прагнуть увійти в цю сферу.
Однак, навіть після запуску ETF, залишається суттєвий ризик виживання: що робити, якщо уряд заборонить Біткойн?
Стратегічний резерв Біткойн США
Це питання завжди крутиться в мене в голові, і щоразу, коли хтось запитує мене: "Що тебе не дає спати вночі?", я завжди згадую про це.
Я часто думаю, чому США, які в 1933 році конфіскували приватно утримуване золото для поповнення державної скарбниці, дозволяють розвитку Біткойна до масштабу, який може загрожувати долару?
Чесно кажучи, у мене тоді також не було чіткої відповіді.
В публічних місцях, коли мене запитують, я зазвичай нагадую всім, що уряд США в 1933 році "купував" золото: я кажу, що якщо Біткойн розвине достатній масштаб, щоб кинути виклик долару, то інвестори, можливо, вже отримали значний прибуток.
Це найкраща відповідь, яку я можу дати.
Однак на початку цього місяця уряд підписав указ, який встановлює стратегічний резерв Біткойна в США. Таким чином, останній великий ризик виживання, з яким стикався Біткойн, зник у мене на очах.
Багато людей здивовані, чому США так вчиняють. Один відомий засновник хедж-фонду негайно опублікував запитання після підписання указу: "Якщо криптовалюта є довгостроковим конкурентом долара, то чому ми взагалі повинні сприяти розвитку цього конкурента, який безпосередньо змагається з доларом як світовою резервною валютою?"
Відповідь насправді дуже проста: Біткойн кращий за інші альтернативи. Для США ідеальним варіантом є те, щоб долар продовжував зберігати статус світової резервної валюти. Але якщо статус долара опиниться під загрозою, вибір Біткойна як альтернативи завжди краще, ніж вибір валюти інших країн.
Це те, чого я раніше не усвідомлював: США приймуть Біткойн, оскільки це найкращий резервний варіант на ринку.
Поради для інвесторів
З практичної точки зору, ми вже почали бачити вплив, який має це Падіння ризику. Два роки тому інвестори зазвичай виділяли близько 1% своїх інвестиційних портфелів на Біткойн та інші криптоактиви, і ця частка була такою, що навіть у випадку втрат вони не дуже переймалися. Враховуючи можливість заборони Біткойна або його зіткнення з іншими невдачами, така конфігурація виглядала розумною.
Але в нинішньому середовищі ситуація змінилася. Ми частіше бачимо, що інвестори виділяють 3% своїх коштів на Біткойн. Оскільки більше людей усвідомлюють, що ризики Біткойна значно знизилися, я очікую, що ця частка зросте до 5% або навіть більше.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Біткойн інвестиційний ризик Падіння стратегічні резерви допомагають майбутньому зростанню
Інвестиції в Біткойн: Падіння ризику, збільшення можливостей
У лютому 2011 року Біткойн вперше подолав позначку в 1 долар. Тоді я працював у ETF.com, керуючи молодою командою фінансових аналітиків. Під час чергової наради один з аналітиків згадав про цю знакову подію, що спричинило глибокий обговорення природи Біткойна, його механізму роботи та перспектив у майбутньому.
Згадавши, якби я тоді інвестував 1000 доларів у Біткойн, сьогодні ця інвестиція коштувала б 88 мільйонів доларів. Проте реальність полягає в тому, що я просто купив чашку кави.
Ця історія не є унікальною. Багато людей мають подібний досвід і сподіваються раніше інвестувати в Біткойн. Але ми часто ігноруємо один важливий факт: на той час Біткойн стикнувся з величезними ризиками.
Наприклад, у день обговорення досягнення Біткойном 1 долара, найбільша у світі криптовалютна біржа була New Freedom Finance. Їхні умови обслуговування сповнені невизначеності та ризиків.
Оглядаючись назад, легко сказати, що я повинен був купити Біткойн на 1000 доларів. Але на той момент це означало переказати кошти на незнайомий рахунок. До того ж ризики, пов'язані з управлінням, регулюванням, технологіями та політикою, робили інвестиції в Біткойн у 2011 році безсумнівно великою ставкою.
Поділитися цією історією є дві мети: по-перше, щоб люди не відчували провини за те, що пропустили ранні інвестиційні можливості; по-друге, щоб показати, що тепер ситуація зазнала кардинальних змін.
Насправді, я вважаю, що з точки зору коригування ризику зараз може бути найкращий час для інвестицій у Біткойн в історії.
Усунення останнього суттєвого ризику виживання Біткойна
Кожна інвестиція вимагає оцінки ризиків і прибутковості. Коли Біткойн з'явився, він був схожий на лотерею: потенційний прибуток величезний, але ризики також високі.
Біткойн тільки-но з'явився, люди навіть не були впевнені, чи зможе він нормально працювати. Хоча його біла книга була вишуканою, до Біткойна вже було кілька спроб створити електронну грошову систему, які закінчилися невдачею.
Окрім самої технології, ранній Біткойн також стикався з іншими значними ризиками. Наприклад, торгові платформи тривалий час страждали від ненадійності та низької ліквідності, поки в кінці 2011 року не з'явилася одна відома біржа, що покращило ситуацію.
Управління також було ризиковою точкою, поки традиційні фінансові установи, такі як Фідельті, не почали пропонувати послуги самостійного управління та інституційного управління.
На початку розвитку Біткойну питання, такі як відмивання грошей, злочинна діяльність, невизначеність регулювання та централізація видобутку, викликали обґрунтовані побоювання.
Вражає, що з часом Біткойн поступово подолав ці значні ризики виживання.
У січні 2024 року запуск спотового ETF на Біткойн подолав ще один важливий рубіж, надаючи чіткі регуляторні вказівки для американських інституційних інвесторів, які прагнуть увійти в цю сферу.
Однак, навіть після запуску ETF, залишається суттєвий ризик виживання: що робити, якщо уряд заборонить Біткойн?
Стратегічний резерв Біткойн США
Це питання завжди крутиться в мене в голові, і щоразу, коли хтось запитує мене: "Що тебе не дає спати вночі?", я завжди згадую про це.
Я часто думаю, чому США, які в 1933 році конфіскували приватно утримуване золото для поповнення державної скарбниці, дозволяють розвитку Біткойна до масштабу, який може загрожувати долару?
Чесно кажучи, у мене тоді також не було чіткої відповіді.
В публічних місцях, коли мене запитують, я зазвичай нагадую всім, що уряд США в 1933 році "купував" золото: я кажу, що якщо Біткойн розвине достатній масштаб, щоб кинути виклик долару, то інвестори, можливо, вже отримали значний прибуток.
Це найкраща відповідь, яку я можу дати.
Однак на початку цього місяця уряд підписав указ, який встановлює стратегічний резерв Біткойна в США. Таким чином, останній великий ризик виживання, з яким стикався Біткойн, зник у мене на очах.
Багато людей здивовані, чому США так вчиняють. Один відомий засновник хедж-фонду негайно опублікував запитання після підписання указу: "Якщо криптовалюта є довгостроковим конкурентом долара, то чому ми взагалі повинні сприяти розвитку цього конкурента, який безпосередньо змагається з доларом як світовою резервною валютою?"
Відповідь насправді дуже проста: Біткойн кращий за інші альтернативи. Для США ідеальним варіантом є те, щоб долар продовжував зберігати статус світової резервної валюти. Але якщо статус долара опиниться під загрозою, вибір Біткойна як альтернативи завжди краще, ніж вибір валюти інших країн.
Це те, чого я раніше не усвідомлював: США приймуть Біткойн, оскільки це найкращий резервний варіант на ринку.
Поради для інвесторів
З практичної точки зору, ми вже почали бачити вплив, який має це Падіння ризику. Два роки тому інвестори зазвичай виділяли близько 1% своїх інвестиційних портфелів на Біткойн та інші криптоактиви, і ця частка була такою, що навіть у випадку втрат вони не дуже переймалися. Враховуючи можливість заборони Біткойна або його зіткнення з іншими невдачами, така конфігурація виглядала розумною.
Але в нинішньому середовищі ситуація змінилася. Ми частіше бачимо, що інвестори виділяють 3% своїх коштів на Біткойн. Оскільки більше людей усвідомлюють, що ризики Біткойна значно знизилися, я очікую, що ця частка зросте до 5% або навіть більше.