стейблкоїн та майбутній розвиток Блокчейн платежів

стейблкоїн як токенізоване представлення законних грошей на Блокчейн став важливим застосуванням у крипторинку. Станом на кінець 2024 року, загальна капіталізація стейблкоїнів перевищить 200 мільярдів доларів. З швидким розвитком стейблкоїнів протягом п'яти років та їх поглибленою інтеграцією в глобальну економіку, переваги Блокчейн як фінансової інфраструктури обов'язково будуть додатково розкриті та використані традиційною фінансовою сферою.

Один з великих платіжних гігантів вважає, що стейблкоїн є інновацією в платіжній сфері з великим потенціалом, яка може забезпечити безпечні, надійні та зручні способи платежів для більшої кількості людей у різних регіонах. Одна компанія з Блокчейн-платежів та її монета XRP вже отримали переоцінку вартості на ринку.

Ця стаття має на меті проаналізувати тенденції розвитку стейблкоїнів, вивчити логіку, за якою XRP знову здобуває визнання на ринку, а також порівняти з іншим проектом з тривалим перебуванням на ринку – PlatON, щоб обговорити, як вловити наступний потенційний XRP і як скористатися інвестиційними можливостями в поточних умовах.

Тренди розвитку стейблкоїнів

Останній звіт відомої венчурної компанії вказує, що стейблкоїн знайшов свою продуктову ринкову відповідність за останній рік і став одним з найочевидніших "вбивць" у сфері Web3.0.

стейблкоїн спростив процес глобального переміщення вартості. Його щоквартальний обсяг торгівлі вже вдвічі перевищує обсяги деякої великої платіжної мережі, а щорічна розрахункова вартість складає десятки трильйонів активів. Лише в листопаді 2024 року 2850 мільйонів незалежних користувачів здійснили більше 600 мільйонів транзакцій, що повністю підтверджує його практичність. Водночас, користувачі стейблкоїнів розподілені по всьому світу, що надає їм безпечний, дешевий і стійкий до інфляції спосіб заощаджувати та споживати.

Один відомий інкубатор нещодавно заявив: незважаючи на суперечки щодо практичності технології Блокчейн, стейблкоїни очевидно стануть важливою складовою частиною майбутньої валюти. Майже 30% глобальних переказів зараз здійснюються через стейблкоїни, традиційні фінансові установи також надають банкам платформи для випуску власних стейблкоїнів. Крім того, одна платіжна компанія придбала стартап зі стейблкоїнами за 1 мільярд доларів, що приверне увагу більшої кількості інвесторів та капіталу в цю сферу.

Один з великих платіжних гігантів у своїй статті про десять основних платіжних трендів 2025 року вказав, що зрілість Блокчейн і цифрових активів доводить трансформаційний потенціал цієї технології в посиленні глобальної фінансової та комерційної системи. Криптовалюти, стейблкоїни та токенізовані активи перейшли від концепції до комерціалізації, особливо в контексті застосувань, пов'язаних із реальними активами. До 2025 року очікується, що Блокчейн технології відіграватимуть роль у підвищенні швидкості, безпеки та ефективності, особливо в сфері B2B та комерційних платежів.

Розвиток певної компанії з оплат на базі Блокчейн та XRP

Незалежно від того, чи це інвестиційні компанії в сфері криптовалют, традиційні платіжні мережі чи банківські системи, всі визнають, що передача вартості на основі Блокчейн є розумною тенденцією розвитку фінансових технологій у майбутньому, а платежі обов'язково стануть першим застосуванням.

Деяка компанія з блокчейн-платежів є компанією, яка надає фінансові рішення на основі технології Блокчейн, з метою підвищення швидкості глобальних фінансових транзакцій та зниження витрат. Її основні продукти та послуги включають міжкордонні платежі та перекази, що реалізуються через її мережу, а також нещодавно запущений стейблкоїн.

Технології та послуги компанії в основному залежать від незалежної розподіленої книги, яка може забезпечити низькі витрати на транзакції та високу продуктивність для запису та перевірки транзакцій. Ця книга була розроблена в 2012 році, зосереджуючись на наданні банківських рішень традиційним фінансовим установам. Її рідна монета класифікується як платіжна криптовалюта, що слугує засобом оплати комісій за транзакції в книзі, пропонуючи спосіб використання розподіленої мережі замість централізованого зберігання та передачі вартості.

Нещодавно вартість XRP зазнала переоцінки, основними причинами якої є:

1. Очікування змін в регуляторному середовищі: новий уряд вступив на посаду, ринок очікує більш дружнього регулювання криптовалют, деякі прихильники криптовалют зайняли ключові посади, що підвищило впевненість на ринку.

2. Регуляторний судовий процес отримав позитивний розвиток: компанія досягла часткової перемоги у судовій справі з регуляторами, суддя постановив, що її монета не вважається цінним папером під час продажу на біржі роздрібним інвесторам, що є суттєвим позитивом.

3. ETF та збільшення інституційних інвестицій: деякі компанії запустили XRP трестові продукти та подали заявки на конвертацію багатокриптовалютних фондів, що містять XRP, в ETF, що підвищило привабливість для інституційних інвесторів.

4. Покращена масштабованість бухгалтерської книги: компанія оголосила, що впровадить в свою бухгалтерську книгу розширену програмованість, включаючи смарт-контракти, за допомогою нативних функцій смарт-контрактів та бокових ланцюгів, що зміцнить екосистему розробників.

5. Випуск стейблкоїна: Компанія оголосила про випуск корпоративного стейблкоїна, прив'язаного до долара в співвідношенні 1:1, метою якого є підвищення інституційної ліквідності, довіри та відповідності в екосистемі.

Аналіз проекту PlatON

У таких умовах, як ми повинні захопити цінність проектів, подібних до XRP?

Наразі успішно випущені токени в проектах блокчейн-платежів в основному зосереджені на: (i) відносно незалежних застосунках платіжних протоколів; (ii) проектах, що використовують основний блокчейн-реєстр як мережу для розрахунків. Ринковий досвід показує, що вартість платіжної мережі є більшою, а екосистема має більшу масштабованість. Тому ми звертаємо нашу увагу на PlatON.

PlatON на початку виділився завдяки своїм характеристикам "приватних обчислень". Після того, як було накопичено достатньо технологій, компанія почала застосовувати свої технологічні переваги у таких сферах, як платежі, пропонуючи системну стабільність та продуктивність на фінансовому рівні, управління цифровими активами з криптографічною підтримкою, а також рішення для розрахунків з використанням технології конфіденційності для багатьох сценаріїв.

З точки зору приналежності проєкту, PlatON очевидно також належить до типу, який використовує базовий Блокчейн-реєстр як платіжну розрахункову мережу, що обслуговує всю екосистему Web3.0.

LAT є рідною монетою мережі PlatON, яка в основному використовується для децентралізованого управління мережею, оплати вартості використання мережевих ресурсів, а також для стимулювання учасників мережі підтримувати та сприяти розвитку мережі.

TOPOS є відкритою платіжною розрахунковою операційною системою на базі PlatON, її платіжне ядро засноване на токенізованих монетах, що забезпечує контрольовану передачу вартості, яка самостійно карбується користувачами та безпечно реалізується, через три рівні: блокування вартості, платіжну логіку та механізм авторизації в рамках Web3.0.

Таким чином, ми можемо побачити з PlatON бізнес-структуру, яка є більш чистою і здатна відображати вартість на LAT, ніж XRP:

1. Використовується для розрахунків мережа PlatON (LAT є рідною монетою)
2. Відкрита платіжна система TOPOS
3. Ініціатори та рушії відкритої фінансової інфраструктури LatticeX

Варто зазначити, що деяка компанія з обробки платежів у сфері Блокчейн є приватним підприємством, її мережа та вартість стейблкоїна не можуть повністю відображатися на XRP, тоді як бізнес-архітектура PlatON може повною мірою розкрити вартість LAT.

Як PlatON захоплює платіжну вартість

Блокчейн забезпечує технічні умови для єдиного інформаційного та фінансового потоку ціннісного обміну, але наразі платіжна архітектура на базі блокчейн все ще перебуває на початковій стадії, де основними правилами клірингу є перекази з точки в точку, і ще не сформовані стандарти для складних платіжних сценаріїв та багатосторонньої участі.

Хоча глобальні платежі на основі стейблкоїнів стали потенційно великим комерційним реальністю, проста логіка переказу між сторонами не може підтримувати різноманітні сценарії використання стейблкоїнів. Водночас, через відсутність стандартів правил клірингу на Блокчейн, платіжні транзакції все ще повинні виходити з блокчейн-реєстру і повертатися до традиційної системи клірингу платежів.

Тому PlatON не є простим відтворенням переказів між сторонами на основі власних переваг у каналах, як більшість проектів криптоплатежів. PlatON намагається використати свою мережу як "головну книгу" та платформу застосувань для майбутніх глобальних міжкордонних платежів і розрахунків, встановлюючи стандарти правил розрахунків на блокчейні для вирішення розподілу інтересів багатьох учасників платежів та складних платіжних сценаріїв. TOPOS є носієм цієї системи стандартів правил розрахунків.

Коротко кажучи, мета PlatON полягає в тому, щоб побудувати "VISA ери Web3", а організація карт VISA є найбільш високо оцінюваною в глобальній платіжній екосистемі.

PlatON компенсує нестачу стандартів правил розрахунків у Блокчейн через TOPOS і залучає різні сторони, такі як установи-еквайри, гаманці, споживачі та торговці, шляхом створення мережі цифрових монет "VISA" для багатосторонньої вигоди, реалізуючи різноманітні сценарії платежів.

З розвитком екосистеми мережа ефект врешті-решт проявиться, а кінцева вартість відобразиться на PlatON та LAT.

TOPOS відкритий фінансовий екосистем

Система платежів на основі цифрових монет була створена не лише завдяки виникненню та поширенню стейблкоїнів як торгових засобів, але й потребує залежності від великих платіжних мереж. PlatON має намір побудувати велику відкриту платіжну розрахункову мережу TOPOS на основі Блокчейн. Завдяки інноваційній структурі системи розрахунків, буде переосмислено глобальні платежі за допомогою Web3.0.

Через відкриту платіжну екосистему TOPOS може знизити витрати на міжнародні платежі принаймні на 60%. Торговці та споживачі можуть не перебувати під контролем, володіючи цифровими активами, і покладатись на стандарти сценаріїв платежів з використанням платіжних установ, гаманців і токенізованих валют для завершення платежів та обміну вартості. Усі учасники платежів виконують різні ролі в процесі, щоб виконати роботу та отримати прибуток.

TOPOS не тільки платформа для розрахунків на Блокчейні, але й основа відкритої фінансової екосистеми. Як відкрита операційна система, вона може адаптуватися до різних сценаріїв застосування та потреб, легко інтегруючи нові технології та функції.

Одночасно TOPOS прагне побудувати міст між Web2.0 та Web3.0, зламуючи бар'єри між традиційною фінансовою системою та новими фінансовими технологіями. Це означає, що як традиційні фінансові установи, так і нові блокчейн-проекти можуть знайти відповідне місце в екосистемі TOPOS, забезпечуючи вільний рух капіталу та безшовну передачу вартості.

Наразі платіжне рішення TOPOS охоплює випуск стейблкоїнів, міжнародні перекази, прийом цифрових монет, міжнародну торгівлю тощо. Будь-хто може зібрати остаточні платіжні послуги в цій екосистемі, використовуючи базові можливості виклику блокчейну, що надаються TOPOS.

В цілому, PlatON підтримує та стимулює багаторазову участь, запроваджуючи стандарти правил розрахунків у Блокчейн, що, в свою чергу, призводить до створення багатих платіжних сценаріїв, поступово формуючи мережевий ефект PlatON, що в кінцевому підсумку реалізує захоплення вартості LAT.

Точка розв'язання для PlatON в майбутньому

Створюючи "VISA епохи Web3", PlatON може залишити цінність на ланцюзі транзакцій учасникам мережі, формуючи систему стимулів, а не повертати її до традиційної системи розрахунків, де вона розподіляється між посередниками. Водночас, складні платіжні сценарії, побудовані за допомогою TOPOS, можуть ідеально поєднуватися з додатками Web2.0 та платіжними сценами, забезпечуючи зниження витрат і підвищення ефективності застосувань, а також кращий досвід користувачів.

PlatON не обмежує свій погляд лише на цифрові монети та Web3.0 у Блокчейні. У довгостроковій перспективі, поточні інновації, що виникають на ланцюгу, є етапним проявом та досвідом цієї тривалої хвилі, а корінь прориву походить від ітеративного оновлення міжбанківської фінансової інфраструктури під впливом великої кількості фактичних бізнес-потреб Web2.0.

Отже, PlatON звертає увагу на більш багатий ринок Web2.0, що є ключем до масового поширення екосистеми Web3.0, а також основою для прориву в криптоплатежах!

Засновник PlatON вважає: "Найбільша ринкова можливість на даному етапі та наступному – це повна міграція основних команд та додатків Web2.0 до Web3.0, подібно до того, як десять років тому інтернет-додатки на вебі мігрували до мобільних додатків. Через обмеження технологій та інфраструктурних можливостей, абсолютна більшість основних застосувань ери Web2.0 наразі не може бути повністю перенесена на ланцюг, а лише може використовувати характеристики криптотехнологій та механізмів стимулювання, передаючи послуги з оплати, клірингу, торгівлі, зберігання та верифікації активів/коштів на обробку публічним блокчейнам та їх екосистемам."

Отже, основні вимоги перетворюються на виведення та введення фіатних грошей, отримання та переказ цифрових монет. Це означає, що наступна конкуренція між публічними блокчейнами не буде в основному походити з оригінальних сценаріїв на ланцюгу, а більше з міграції транзакцій з оригінального Інтернету поза ланцюгом та залучення користувачів. Єдиний канал для входу не нативних користувачів Web3.0 все ще проходить через звичні їм застосунки/сервіси, і, ймовірно, це буде шлях B2B2C.

У часи Web2.0 щорічно у світі обробляється понад 200 трильйонів роздрібних платіжних транзакцій. Для PlatON важливо скористатися можливістю, що традиційна роздрібна торгівля поступово переходить до повного використання цифрових монет як нового платіжного засобу, відповідно до переходу від Web2.0 до Web3.0, де власність на дані та монети належить їх власникам.