Парадигма споживчих додатків Web3 та інвестиційні теоретичні міркування

Протягом останнього часу Alliance DAO успішно інкубував такі веб3 споживчі застосунки, як Pump.fun, Moonshot та інші, здобувши значний вплив. У цій статті буде підсумовано інвестиційну концепцію Alliance DAO щодо веб3 споживчої ніші та представлено спостереження за цією нішею, оглянуто основні парадигми веб3 споживчих застосунків, з якими вони стикаються, а також потенційні можливості, на завершення буде підведено підсумок роздумів про інвестиційну теорію веб3 споживчих застосунків.

Alliance DAO для інкубації споживчої ніші Web3

Alliance DAO Accelerator спільно інвестував або інкубував 28 веб3 споживчих додатків, які можна умовно розділити на 7 основних категорій:

1. Життєвий стиль: проекти, що сприяють формуванню нових, здорових способів життя для користувачів, такі як StepN, Sleepagotchi, GM тощо.

2. Ігри: Web3 ігри або GameFi, включаючи Axie Infinity, Genopets, Nine Chronicles та інші 10 проектів.

3. Крипто спекуляції: продукти, що задовольняють потреби користувачів у крипто спекуляціях, такі як Pump Fun, Moonshot, Candlestick та інші 3.

4. Соціальний фінанс (SocialFi): токенізація впливу користувачів у соціальних мережах, формування нових спекулятивних об'єктів, включаючи fantasy.top, 0xPPL, time.fun та інші 6 проєктів.

5. Економіка творців: платформи розповсюдження контенту Web3, які пропонують нові економічні моделі для творців контенту, такі як Koop, CreatorDAO тощо.

6. Фінансові продукти: продукти, які знижують витрати користувачів на використання та управління криптовалютою, такі як Hana Network, P2P.me, Offramp тощо.

7. Інструментальні: продукти, що вирішують реальні життєві проблеми користувачів, такі як Web3 карта proto.

З точки зору інвестиційних трендів, Alliance DAO у першій половині 2021-2023 років здебільшого інвестував у проекти в галузі ігор та економіки творців. У другій половині 2023 року до 2024 року пріоритет зміститься на крипто-спекулятивні, SocialFi та фінансові проекти.

Ідеї інвестування в сектор споживачів Web3 можна підсумувати так:

1. Вважається, що екологічні базові інструменти вже стали досконалими, необхідно більше прикладного рівня, щоб екосистема отримала справжню цінність.

2. Засновницька команда повинна зосередитися на PMF, уникати передчасного впровадження токенів, щоб не спотворити верифікацію PMF.

3. Цільових користувачів можна розділити за рівнем прийняття Web3: зліва звичайні користувачі, які не є Web3, а справа - нативні користувачі Web3. Для лівих користувачів основна мета - зменшити витрати на залучення через "токени реклами", праві користувачі зосереджуються на нових активних об'єктах, що викликає інвестиційний та спекулятивний попит або вирішує унікальні потреби нативних користувачів Web3. Наразі перевага більше схиляється до останніх.

4. Екосистема Solana більш сприятлива для успіху споживчих додатків, причини включають: більш активне співтовариство, більш сильна підтримка екосистеми, швидша та низькобюджетна інфраструктура, вищі конкурентні бар'єри продукції.

Парадигма споживчих застосунків Web3 та їх можливості та виклики

Існує три поширені парадигми споживчих додатків Web3:

1. Використовуючи характеристики технологій інфраструктури Web3, оптимізувати проблеми традиційних споживчих застосувань:

• Максимальний захист приватності та суверенітет даних: Можливість: використання технологій ZK, FHE, TEE для надання користувачам суверенітету над даними, щоб уникнути витоку конфіденційності. Проблема: недостатня увага споживачів до приватності ускладнює пошук конкурентоспроможності в умовах складного досвіду продукції або високих витрат; надмірний захист приватності підриває основні бізнес-моделі.

• Низькозатратне глобальне цілодобове надійне середовище виконання: Можливість: використати середовище виконання Web3 для зниження витрат на довіру в багатосторонній співпраці. Складність: застосовні сценарії є досить суворими, наразі в основному зосереджені на сфері фінансових послуг.

2. Використання криптоактивів для розробки нових маркетингових стратегій, програм лояльності користувачів або бізнес-моделей:

• Зниження витрат на залучення клієнтів через маркетингові заходи на основі токенів, такі як Airdrop: Можливість: використовувати токени, створені з нульовими витратами, для залучення користувачів, знижуючи ранні ризики. Складність: висока вартість конверсії seed-користувачів; зменшення граничної вигоди від залучення клієнтів.

• Програма лояльності для користувачів на основі X to Earn: Можливість: використання фінансових властивостей токенів для зниження витрат на утримання та активізацію. Складність: увага користувачів переміщується з функцій продукту на прибутковість, що негативно позначається на довгостроковому розвитку.

• Використання фінансових властивостей токена для прямого монетизації: Можливості: надання нових бізнес-моделей, проекти можуть безпосередньо продавати монети для отримання готівки. Труднощі: несustainable, в довгостроковій перспективі призведе до конфлікту інтересів між проектом та користувачами.

3. Повністю обслуговувати корінних користувачів Web3, вирішуючи унікальні проблеми цієї групи користувачів:

• Створення нової наративу, що обертається навколо монетизації невикористаних елементів цінності користувачів Web3: Точка можливості: отримати нові права на ціноутворення активів, насолоджуватися монопольним прибутком. Складність: покладатися на ресурси команди для встановлення співпраці з "ціновиками"; потрібно використовувати можливості під час передачі "цінової влади".

• Надання нових інструментальних продуктів для обслуговування незадоволених потреб користувачів Web3: Точка можливостей: зосередьтеся на реальних потребах користувачів, легко досягти PMF. Складність: тривалий період будівництва, на початковому етапі важко отримати великі фінансування, потрібно зберігати терпіння.

Роздуми про теорію інвестування в споживчі додатки Web3

1. Як перевершити спекулятивний цикл є головною проблемою, яку розглядають споживачі застосунків Web3. Наприклад, у Friend.Tech дизайн продукту впроваджує спекулятивні властивості, які короткостроково приваблюють велику кількість користувачів, але в довгостроковій перспективі підвищують бар'єр входу для користувачів, що призводить до втрати інтересу до практичності продукту.

2. Інвестиційна оцінка в основному ґрунтується на двох аспектах:

   • Дані операцій продукту: дані користувачів ( кількість активних користувачів, темп росту, рівень утримання тощо ) та дані конверсії ( AUM, витрати користувачів тощо ).
   • Командне оцінювання: технічна спроможність, ринкові нюанси, ресурси команди.

3. Визначення успішних споживчих додатків Web3 залежить від терміну інвестицій. У короткостроковій перспективі слід звертати увагу на ціну токенів, у довгостроковій - на дані про доходи та стійкість.

4. "Використання фабричного патерну" може бути більш певною бізнес-стратегією, що полягає в постійному пробуванні і помилках для розробки різних продуктів, які обираються ринком у якості успішного напрямку.

5. Наступний успішний споживчий додаток Web3, ймовірно, буде мати такі характеристики:

   • Використання впливу KOL для завершення холодного запуску
   • Виходячи з реальних потреб користувачів Web3, спираючись на продукти, здобувати ринок
   • Інновації в бізнес-моделях, такі як використання вільних ресурсів користувачів для створення вартості

6. Найлегші для знаходження категорії споживчих застосунків Web3:

   • Web3 соціальні додатки
   • Інструменти для торгівлі на блокчейні
   • Платіжні додатки
   • DeFi застосування