Потенціал стейблкоїнів у відновленні глобального обігу капіталу
стейблкоїн як важливий інструмент у сфері цифрових монет продемонстрував інновації, які блокчейн приносить у традиційні фінансові платіжні системи. Протягом минулого року загальна капіталізація стейблкоїнів зросла більше ніж на 50%, наразі перевищивши 250 мільярдів доларів США. Цей обсяг підтримує ефективний обіг трильйонів доларів США у глобальних платіжних фондах.
Фахівці визнають, що цінність стейблкоїнів полягає в реалізації можливості "миттєвого переказу коштів та вартості" в блокчейні, що закладає основу для створення бізнес-замкнутого циклу на ланцюгу. Однак, корпоративні платіжні сценарії набагато складніші, ніж прості перекази між особами.
Наразі корпоративні стейблкоїни часто використовують архітектуру "стейблкоїн-сендвіч": блокчейн замінює традиційні платіжні канали для горизонтальної передачі вартості/кошти, тоді як верхня та нижня частини все ще залежать від традиційної фінансової системи. Хоча цей дизайн має покращення, він також обмежує повне використання переваг блокчейну.
Ця стаття розгляне, як стейблкоїни можуть бути використані у міжнародних платежах з точки зору глобальних фінансових переказів:
Аналіз існуючої глобальної системи трансакцій через кордон
Аналіз конкретних вдосконалень архітектури стейблкоїн-сендвіча у управлінні коштами, B2B-платежах та розрахунках через карткові мережі
Обговорення того, як подолати виклики на обох кінцях стейблкоїн-сендвіча, щоб забезпечити цінність блокчейну на всьому протязі.
Фон платежів стейблкоїнів
B2B підприємства платежі є одним із найпривабливіших сценаріїв використання стейблкоїнів. Минулого року середній місячний обсяг B2B підприємства платежів зріс з 770 мільйонів доларів до 3 мільярдів доларів. Стейблкоїни складають майже половину обсягу торгів на певній платіжній платформі, 49% клієнтів активно використовують стейблкоїни для платежів.
Внутрішні дані провідних компаній відображають розмір сегментованого ринку. Обсяг обробки одного з провідних підприємств становить приблизно 15 мільярдів доларів на рік, з яких близько половини надходить від B2B підприємницьких платежів. Інша компанія має річний обсяг транзакцій у 10 мільярдів доларів, що, за оцінками, становить близько 20% глобального ринку міжкордонних платежів B2B стейблкоїнів.
З огляду на все більш очевидні обмеження традиційної фінансової платіжної інфраструктури, переваги стейблкоїнів на основі блокчейну стають ще більш помітними. Традиційні системи щорічно здійснюють глобальні платежі на суму понад 100 трильйонів доларів, але підприємства та банки все ще стикаються з величезною складністю та затримками.
Різні моделі глобальних трансакцій
на основі традиційної банківської інфраструктури
Традиційні міжнародні платежі розділяють процес на дві частини: "передача повідомлень та розрахунки" і "фінансові розрахунки": міжбанківська передача інструкцій на переказ, тоді як фактичний рух коштів відбувається лише між банками, які вже мають попередньо відкриті кореспондентські рахунки.
Якщо два банки не встановили пряму співпрацю, то необхідно залучити посередницькі банки з відповідними інтерфейсами та позиціями для завершення фінансових розрахунків. Зі збільшенням кількості посередницьких банків зростає час розрахунків, витрати підвищуються, а відстеження стає важчим. Це призводить до того, що навіть для трансакцій між сусідніми країнами потрібно обирати інші банки, що створює великі незручності.
на основі моделі фонду компанії з міжнародних платежів
Компанія з міжнародних платежів (XBMT) виникла, щоб дозволити підприємствам здійснювати глобальні платежі без прямого використання традиційних каналів. Її суть полягає в моделі міжнародного фонду, яка надає підприємствам мультивалютний фонд, що дозволяє їм гнучко здійснювати платежі між різними країнами.
XBMT відповідає за управління відповідністю та банківськими відносинами, підприємства отримують єдиний мультивалютний банківський продукт, що складає "закритий цикл". XBMT управляє ліквідністю між місцевими рахунками збору в різних регіонах за допомогою внутрішньої книги обліку.
Хоча XBMT займає важливе місце на ринку B2B-платежів, він все ще базується на традиційних шляхах, покладаючись на хитру ліквідність для "створення" миттєвого досвіду зарахування. Його швидкість і масштаб обмежені доступною ліквідністю в певних країнах та термінами ликвідації базових розрахункових шляхів.
стейблкоїн режим
стейблкоїн представляє собою більш глибокий стрибок: за допомогою технології блокчейн перебудовується спосіб комерційної діяльності в Інтернеті. Цикл розрахунків стейблкоїна дорівнює часу видобутку блоку його випускної блокчейн-мережі, що значно швидше, ніж традиційні методи.
Більш важливо, що стейблкоїни зазвичай розгортаються на платформах смарт-контрактів, що робить можливими інноваційні системи та робочі процеси, які не можуть бути реалізовані традиційними банківськими каналами. Будь-хто може без дозволу додавати функції до стейблкоїнів.
З макропогляду, швидші та більш інтерактивні фінансові платежі можуть безпосередньо збільшити світовий ВВП. Коли цикл розрахунків скорочується з "днів" до "секунд" або "хвилин", ефект доміно охопить всю економіку. Водночас, наявність перевірених стандартів дозволяє фінансовим інноваціям вперше відбуватися без дозволу на глобальному рівні.
Стейблкоїн в глобальних платежах
Управління корпоративними фінансами
У традиційній моделі підприємства повинні підготуватися до переказу коштів з країни A в країну B у валюті b до терміну платежу. Це потребує врахування часу підготовки, відкриття місцевого банківського рахунку, можливого звернення за короткостроковими кредитами та ризику валютного курсу.
стейблкоїн через усунення затримок міжнародних розрахунків спростив цю систему. Увесь процес розділений на локальні перекази, які відбуваються в межах країни A та країни B, тоді як блокчейн виконує глобальні ліквідні розрахунки між сторонами.
B2B підприємства платежі
B2B платежі часто є більш складними, їх успіх може вплинути на інші аспекти діяльності підприємства. Наприклад, вартість попереднього фінансування може залежати від реального стану надходження коштів. Якщо платіжний канал є досить непопулярним, може знадобитися кілька міжнародних транзитних маршрутів, що подовжує час платежу.
стейблкоїн застосування у B2B крос-бортових платіжних процесах приносить ряд додаткових переваг:
Обидві сторони можуть чітко та в режимі реального часу контролювати стан платежу
Фінансування може бути безпосередньо пов'язане з матеріалами з високою чутливістю до термінів або етапами доставки
Після зниження ризику знижується вартість капіталу, прискорюється обіг
Посередницькі ланцюги, попит на попереднє фінансування та більшість валютних відкритих позицій в основному були усунені
Увесь процес скорочено з 3 днів до кількох секунд, і не потрібно враховувати закриття ринку.
Карта організаційна мережа розрахунків
У мережі карткових організацій емітент карток від імені держателя картки надсилає платіж до банку-еквайера мерчанта. Один з платіжних гігантів почав випробовувати використання стейблкоїнів для розрахунків між банком-еквайером та банком-емітентом, замінивши процес електронного переказу.
Переваги стейблкоїнів в основному належать банкам у мережі: зменшення вимог до капіталу, необхідного для своєчасних міжнародних переказів, уникнення валютних ризиків. Відкритість, перевірність і програмованість блокчейну заклали основу для фінансової інфраструктури, такої як кредитування між банками в мережі.
Майбутнє
Наразі більшість застосувань стейблкоїнів залишаються на "сендвіч" структурі. Як тільки будь-який етап ще потребує контакту з фіатними валютою, доводиться знову з обох кінців додавати "хліб".
Кінцева мета платежів зі стейблкоїнами полягає в повному усуненні "хліба" з обох кінців. Коли підприємства та споживачі повністю приймуть стейблкоїни, весь фінансовий та комерційний цикл зможе бути завершений на блокчейні, більше не обмежуючись традиційними шляхами. Як тільки фінансові установи та підприємства повністю перейдуть на розрахунки зі стейблкоїнами, це звільнить безпрецедентний обсяг бізнесу.
Суть PayFi полягає в: стейблкоїн платежі + фінанси на блокчейні. Якщо вдасться повністю позбутися структури сендвіча та побудувати більше фінансових послуг на блокчейні на обох кінцях, швидкість глобального обігу коштів/цінностей досягне нових висот.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
17 лайків
Нагородити
17
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
DefiPlaybook
· 18год тому
Глибина думки: Відповідно до даних у блокчейні, наразі поріг ризику ліквідації для структури «сендвіч» залишається на рівні 73.8%, що потребує термінової оптимізації.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasFeeCrier
· 08-05 08:39
Ще потрібно піднятися до високих точок, щоб сміливо перейти на стейблкоїн.
стейблкоїн реконструює глобальний обіг коштів, трикутна структура переходить до бізнес-замкнутого циклу у блокчейні
Потенціал стейблкоїнів у відновленні глобального обігу капіталу
стейблкоїн як важливий інструмент у сфері цифрових монет продемонстрував інновації, які блокчейн приносить у традиційні фінансові платіжні системи. Протягом минулого року загальна капіталізація стейблкоїнів зросла більше ніж на 50%, наразі перевищивши 250 мільярдів доларів США. Цей обсяг підтримує ефективний обіг трильйонів доларів США у глобальних платіжних фондах.
Фахівці визнають, що цінність стейблкоїнів полягає в реалізації можливості "миттєвого переказу коштів та вартості" в блокчейні, що закладає основу для створення бізнес-замкнутого циклу на ланцюгу. Однак, корпоративні платіжні сценарії набагато складніші, ніж прості перекази між особами.
Наразі корпоративні стейблкоїни часто використовують архітектуру "стейблкоїн-сендвіч": блокчейн замінює традиційні платіжні канали для горизонтальної передачі вартості/кошти, тоді як верхня та нижня частини все ще залежать від традиційної фінансової системи. Хоча цей дизайн має покращення, він також обмежує повне використання переваг блокчейну.
Ця стаття розгляне, як стейблкоїни можуть бути використані у міжнародних платежах з точки зору глобальних фінансових переказів:
Фон платежів стейблкоїнів
B2B підприємства платежі є одним із найпривабливіших сценаріїв використання стейблкоїнів. Минулого року середній місячний обсяг B2B підприємства платежів зріс з 770 мільйонів доларів до 3 мільярдів доларів. Стейблкоїни складають майже половину обсягу торгів на певній платіжній платформі, 49% клієнтів активно використовують стейблкоїни для платежів.
Внутрішні дані провідних компаній відображають розмір сегментованого ринку. Обсяг обробки одного з провідних підприємств становить приблизно 15 мільярдів доларів на рік, з яких близько половини надходить від B2B підприємницьких платежів. Інша компанія має річний обсяг транзакцій у 10 мільярдів доларів, що, за оцінками, становить близько 20% глобального ринку міжкордонних платежів B2B стейблкоїнів.
З огляду на все більш очевидні обмеження традиційної фінансової платіжної інфраструктури, переваги стейблкоїнів на основі блокчейну стають ще більш помітними. Традиційні системи щорічно здійснюють глобальні платежі на суму понад 100 трильйонів доларів, але підприємства та банки все ще стикаються з величезною складністю та затримками.
Різні моделі глобальних трансакцій
на основі традиційної банківської інфраструктури
Традиційні міжнародні платежі розділяють процес на дві частини: "передача повідомлень та розрахунки" і "фінансові розрахунки": міжбанківська передача інструкцій на переказ, тоді як фактичний рух коштів відбувається лише між банками, які вже мають попередньо відкриті кореспондентські рахунки.
Якщо два банки не встановили пряму співпрацю, то необхідно залучити посередницькі банки з відповідними інтерфейсами та позиціями для завершення фінансових розрахунків. Зі збільшенням кількості посередницьких банків зростає час розрахунків, витрати підвищуються, а відстеження стає важчим. Це призводить до того, що навіть для трансакцій між сусідніми країнами потрібно обирати інші банки, що створює великі незручності.
на основі моделі фонду компанії з міжнародних платежів
Компанія з міжнародних платежів (XBMT) виникла, щоб дозволити підприємствам здійснювати глобальні платежі без прямого використання традиційних каналів. Її суть полягає в моделі міжнародного фонду, яка надає підприємствам мультивалютний фонд, що дозволяє їм гнучко здійснювати платежі між різними країнами.
XBMT відповідає за управління відповідністю та банківськими відносинами, підприємства отримують єдиний мультивалютний банківський продукт, що складає "закритий цикл". XBMT управляє ліквідністю між місцевими рахунками збору в різних регіонах за допомогою внутрішньої книги обліку.
Хоча XBMT займає важливе місце на ринку B2B-платежів, він все ще базується на традиційних шляхах, покладаючись на хитру ліквідність для "створення" миттєвого досвіду зарахування. Його швидкість і масштаб обмежені доступною ліквідністю в певних країнах та термінами ликвідації базових розрахункових шляхів.
стейблкоїн режим
стейблкоїн представляє собою більш глибокий стрибок: за допомогою технології блокчейн перебудовується спосіб комерційної діяльності в Інтернеті. Цикл розрахунків стейблкоїна дорівнює часу видобутку блоку його випускної блокчейн-мережі, що значно швидше, ніж традиційні методи.
Більш важливо, що стейблкоїни зазвичай розгортаються на платформах смарт-контрактів, що робить можливими інноваційні системи та робочі процеси, які не можуть бути реалізовані традиційними банківськими каналами. Будь-хто може без дозволу додавати функції до стейблкоїнів.
З макропогляду, швидші та більш інтерактивні фінансові платежі можуть безпосередньо збільшити світовий ВВП. Коли цикл розрахунків скорочується з "днів" до "секунд" або "хвилин", ефект доміно охопить всю економіку. Водночас, наявність перевірених стандартів дозволяє фінансовим інноваціям вперше відбуватися без дозволу на глобальному рівні.
Стейблкоїн в глобальних платежах
Управління корпоративними фінансами
У традиційній моделі підприємства повинні підготуватися до переказу коштів з країни A в країну B у валюті b до терміну платежу. Це потребує врахування часу підготовки, відкриття місцевого банківського рахунку, можливого звернення за короткостроковими кредитами та ризику валютного курсу.
стейблкоїн через усунення затримок міжнародних розрахунків спростив цю систему. Увесь процес розділений на локальні перекази, які відбуваються в межах країни A та країни B, тоді як блокчейн виконує глобальні ліквідні розрахунки між сторонами.
B2B підприємства платежі
B2B платежі часто є більш складними, їх успіх може вплинути на інші аспекти діяльності підприємства. Наприклад, вартість попереднього фінансування може залежати від реального стану надходження коштів. Якщо платіжний канал є досить непопулярним, може знадобитися кілька міжнародних транзитних маршрутів, що подовжує час платежу.
стейблкоїн застосування у B2B крос-бортових платіжних процесах приносить ряд додаткових переваг:
Карта організаційна мережа розрахунків
У мережі карткових організацій емітент карток від імені держателя картки надсилає платіж до банку-еквайера мерчанта. Один з платіжних гігантів почав випробовувати використання стейблкоїнів для розрахунків між банком-еквайером та банком-емітентом, замінивши процес електронного переказу.
Переваги стейблкоїнів в основному належать банкам у мережі: зменшення вимог до капіталу, необхідного для своєчасних міжнародних переказів, уникнення валютних ризиків. Відкритість, перевірність і програмованість блокчейну заклали основу для фінансової інфраструктури, такої як кредитування між банками в мережі.
Майбутнє
Наразі більшість застосувань стейблкоїнів залишаються на "сендвіч" структурі. Як тільки будь-який етап ще потребує контакту з фіатними валютою, доводиться знову з обох кінців додавати "хліб".
Кінцева мета платежів зі стейблкоїнами полягає в повному усуненні "хліба" з обох кінців. Коли підприємства та споживачі повністю приймуть стейблкоїни, весь фінансовий та комерційний цикл зможе бути завершений на блокчейні, більше не обмежуючись традиційними шляхами. Як тільки фінансові установи та підприємства повністю перейдуть на розрахунки зі стейблкоїнами, це звільнить безпрецедентний обсяг бізнесу.
Суть PayFi полягає в: стейблкоїн платежі + фінанси на блокчейні. Якщо вдасться повністю позбутися структури сендвіча та побудувати більше фінансових послуг на блокчейні на обох кінцях, швидкість глобального обігу коштів/цінностей досягне нових висот.