XRP та Децентралізовані фінанси: виникнення концепції XRPFi, що шукає новий розвиток для активів ринковою капіталізацією в мільярд доларів
Нещодавно в Сінгапурі відбулася конференція XRP Ledger Apex 2025, де "XRPFi" став гарячою темою. Ця концепція поєднує XRP з децентралізованими фінансами (DeFi) і розглядається як новий спосіб активізації XRP, старого криптоактиву, та сприяння розвитку XRPL і екосистеми Ripple.
XRP як один з представників крипторинку, наразі має ринкову капіталізацію близько 1344 мільярдів доларів, є другою за ринковою капіталізацією неконтрактною криптовалютою після біткоїна. Хоча XRP здобула застосування в традиційній фінансовій сфері завдяки швидким та низьковартісним міжкордонним платежам, на блокчейні тривалий час бракувало підтримки смарт-контрактів, що ускладнює інтеграцію в основну екосистему Децентралізованих фінансів. Ця суперечність поступово привертає увагу.
З огляду на призупинення позову проти Ripple, ринкова капіталізація стейблкоїна Ripple RLUSD наближається до 390 мільйонів доларів, а також на постійну увагу ринку до XRP ETF, очікування інвесторів щодо майбутнього XRP поступово зростають. Деякі інституційні та приватні інвестори почали досліджувати, як XRP може отримувати прибуток через Децентралізовані фінанси, підвищуючи ефективність використання активів, що сприяло розвитку концепції "XRPFi".
Flare Network: ключова інфраструктура XRPFi
У розвитку XRPFi Flare Network вважається ключовим провайдером інфраструктури. XRP Ledger (XRPL) хоча й показує відмінні результати щодо швидкості та стабільності, однак має обмеження в аспектах комбінованості та функцій контрактів, необхідних для Децентралізованих фінансів. Flare обрала з технічної точки зору надати можливості XRP, ставши ядром, яке з'єднує традиційний XRPL з багатоланцюговою екосистемою DeFi.
Flare є сумісним з EVM L1 блокчейном, спеціально розробленим для реалізації міжланцюгової взаємодії. Його протокол FAssets може відображати XRP та інші активи, що не є смарт-контрактами, у FXRP, надаючи їм можливість виклику контрактів, що дозволяє безперешкодно інтегруватися в децентралізовані позики, торгівлю та деривативні протоколи. Завдяки цьому механізму, власники XRP можуть брати участь у стейкінгу, ліквідному майнінгу та інших основних активностях з отримання прибутку на ланцюгах.
Крім того, Flare представив стейблкойн USD₮0, який є рідною активом, випущеним на основі стандарту OFT, що базується на LayerZero, і має міжланцюгову рідну взаємодію. У парі з XRP USD₮0 можна використовувати не лише для створення глибинних пулів для торгівлі та застави для кредитування, але й для підключення до екосистеми USDT, забезпечуючи XRPFi екосистемі високу ліквідність "капітальної основи".
Дані свідчать про те, що екосистема Flare нещодавно зросла значно: станом на 10 червня TVL перевищила 157 мільйонів доларів, що стало можливим завдяки запуску USD₮0, наразі обсяг постачання USD₮0 становить близько 92,1 мільйона доларів. У період з лютого 2024 року по лютий 2025 року TVL Flare зросла на понад 400% у річному вимірі. Одночасно Flare також інтегрувала сумісні з XRPL інструменти гаманців, що знижує бар'єри для входу користувачів.
Flare описує свою XRPFi систему як "модель маховика": забезпечуючи джерело капіталу на рівні USD₮0, FXRP реалізує комбінацію контрактів, а їх поєднання приносить ліквідність, що, в свою чергу, сприяє розвитку більшої кількості Децентралізовані фінанси застосувань та реальних сценаріїв, що, в свою чергу, підвищує довгострокову екологічну цінність XRP.
У майбутньому Flare планує залучити інші неінтелектуальні активи на платформу, розширюючи свої можливості у сфері Децентралізовані фінанси.
Під час побудови сумісності з Flare, Doppler Finance розробила механізм доходу навколо XRP, намагаючись заповнити прогалини XRP у сфері доходу та фінансових продуктів. Станом на 8 червня, платформа залучила понад 30 мільйонів доларів TVL, ставши одним з важливих учасників XRPFi.
Doppler Finance пропонує два основних типи продуктів доходу: CeDeFi доходи та он-chain DeFi стратегії. Перший в основному здійснює управління активами через інституційний рівень зберігання та квантові операції, тоді як другий досліджує он-chain сценарії доходу, включаючи позики, стратегії зі стабільними монетами та стейкінг.
У моделі CeDeFi користувачі вносять XRP на спеціальну адресу, активи зберігаються у кастоді та за планом переміщуються на торгову платформу для реалізації квантових стратегій, таких як арбітраж, базова торгівля тощо. Прибуток повертається на рахунок користувача після позациклового розрахунку.
У сфері доходів на блокчейні Doppler активно інтегрується в екосистему бічних ланцюгів XRPL, включаючи мережі, сумісні з EVM, та нові протоколи. Його стратегія включає:
XRP кредитування: шляхом внесення XRP в аудиторно узгоджений кредитний договір отримуйте відсотки або рідні винагороди. Позичальники використовують інші активи в якості застави, платформа автоматично управляє процесом ліквідації, забезпечуючи безпеку.
Стратегія доходу від стейблів: використовувати XRP як заставу для позики стейблів, а потім розміщувати їх у стратегіях доходу від стейблів. Doppler використовує консервативний LTV-коефіцієнт, динамічно коригуючи позиції для досягнення низькоризикового доходу.
Ліквідне стейкінг і стратегії з важелем: користувачі можуть здійснювати одноразове стейкінг з важелем у певних LST-пулаx, особливо навколо токенів бічних ланцюгів. Ця механіка спрощує складні операційні процеси через автоматизовані контракти, підвищуючи досвід користувачів.
Щоб додатково знизити ризики, Doppler Finance будує ринок кредитування з ізоляцією ризиків, що дозволяє різним пулів активів незалежно функціонувати, запобігаючи впливу високо волатильних активів на загальну стабільність системи. Окрім основного пулу, Doppler Finance також планує запустити кілька ізольованих ринків, включаючи LST-пул, спеціально розроблений для прибуткового фармінгу з використанням важелів, а також ізольований ринок, що містить ігрові токени.
Оскільки XRPFi включає кросчейн активів, зберігання та виконання високорівневих стратегій, його механізм безпеки став важливою частиною дизайну проєкту. Наразі Doppler Finance використовує багаторівневу механіку ризик-менеджменту.
У сфері зберігання активів платформа обирає провідних постачальників послуг у галузі та забезпечує безпеку активів за допомогою таких методів, як управління холодними гаманцями, верифікація на блокчейні та банкрутство в ізоляції. У сфері кількісної торгівлі платформа використовує модель співпраці з кількома стратегіями та командами, а більшість операцій розроблені у формі "структури кредитних контрактів", що забезпечує можливість повернення основної суми в умовах, що не є екстремальними.
Крім того, усі партнери з операційного управління повинні пройти ретельну перевірку, включаючи оцінку історичних результатів, стабільності стратегій, розміру AUM та фінансових ризиків, щоб відібрати кваліфіковані установи для участі.
XRPFi: заповнення прогалини на ринку Децентралізовані фінанси, все ще на ранній стадії
З огляду на внутрішню конкуренцію в екосистемі DeFi Ethereum, ринок звертає увагу на активи з високою ринковою капіталізацією, які ще не були повністю активовані. Поява XRPFi заповнила прогалину довготривалої "високої ринкової капіталізації, низького використання ланцюга" XRP. XRPFi реалізує це за допомогою технологій, таких як протокол FAssets мережі Flare, що дозволяє XRP, який спочатку не мав можливостей смарт-контрактів, увійти в екосистему DeFi. Doppler Finance будує цілий набір стійких механізмів отримання доходу, включаючи дохід CeDeFi, ліквідне стейкінг тощо, що не лише має реальний шлях, але й вкладає ресурси для підвищення безпеки та досвіду користувачів.
З логічної точки зору, розвиток XRPFi відповідає терміновій потребі в активації XRP та розвитку екосистеми Ripple. Але слід зазначити, що наразі екосистема XRPFi все ще перебуває на ранній стадії. Продуктові маршрути Flare та Doppler хоча й досить чіткі, проте загальний обсяг користувачів, глибина ліквідності, зрілість протоколу все ще потребують підтвердження. Як старі активи вписуються в нову наративу, які перспективи? Ми будемо продовжувати стежити за цим.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
XRPFi зростає: Flare та Doppler ведуть XRP у ринок Децентралізованих фінансів
XRP та Децентралізовані фінанси: виникнення концепції XRPFi, що шукає новий розвиток для активів ринковою капіталізацією в мільярд доларів
Нещодавно в Сінгапурі відбулася конференція XRP Ledger Apex 2025, де "XRPFi" став гарячою темою. Ця концепція поєднує XRP з децентралізованими фінансами (DeFi) і розглядається як новий спосіб активізації XRP, старого криптоактиву, та сприяння розвитку XRPL і екосистеми Ripple.
XRP як один з представників крипторинку, наразі має ринкову капіталізацію близько 1344 мільярдів доларів, є другою за ринковою капіталізацією неконтрактною криптовалютою після біткоїна. Хоча XRP здобула застосування в традиційній фінансовій сфері завдяки швидким та низьковартісним міжкордонним платежам, на блокчейні тривалий час бракувало підтримки смарт-контрактів, що ускладнює інтеграцію в основну екосистему Децентралізованих фінансів. Ця суперечність поступово привертає увагу.
З огляду на призупинення позову проти Ripple, ринкова капіталізація стейблкоїна Ripple RLUSD наближається до 390 мільйонів доларів, а також на постійну увагу ринку до XRP ETF, очікування інвесторів щодо майбутнього XRP поступово зростають. Деякі інституційні та приватні інвестори почали досліджувати, як XRP може отримувати прибуток через Децентралізовані фінанси, підвищуючи ефективність використання активів, що сприяло розвитку концепції "XRPFi".
Flare Network: ключова інфраструктура XRPFi
У розвитку XRPFi Flare Network вважається ключовим провайдером інфраструктури. XRP Ledger (XRPL) хоча й показує відмінні результати щодо швидкості та стабільності, однак має обмеження в аспектах комбінованості та функцій контрактів, необхідних для Децентралізованих фінансів. Flare обрала з технічної точки зору надати можливості XRP, ставши ядром, яке з'єднує традиційний XRPL з багатоланцюговою екосистемою DeFi.
Flare є сумісним з EVM L1 блокчейном, спеціально розробленим для реалізації міжланцюгової взаємодії. Його протокол FAssets може відображати XRP та інші активи, що не є смарт-контрактами, у FXRP, надаючи їм можливість виклику контрактів, що дозволяє безперешкодно інтегруватися в децентралізовані позики, торгівлю та деривативні протоколи. Завдяки цьому механізму, власники XRP можуть брати участь у стейкінгу, ліквідному майнінгу та інших основних активностях з отримання прибутку на ланцюгах.
Крім того, Flare представив стейблкойн USD₮0, який є рідною активом, випущеним на основі стандарту OFT, що базується на LayerZero, і має міжланцюгову рідну взаємодію. У парі з XRP USD₮0 можна використовувати не лише для створення глибинних пулів для торгівлі та застави для кредитування, але й для підключення до екосистеми USDT, забезпечуючи XRPFi екосистемі високу ліквідність "капітальної основи".
Дані свідчать про те, що екосистема Flare нещодавно зросла значно: станом на 10 червня TVL перевищила 157 мільйонів доларів, що стало можливим завдяки запуску USD₮0, наразі обсяг постачання USD₮0 становить близько 92,1 мільйона доларів. У період з лютого 2024 року по лютий 2025 року TVL Flare зросла на понад 400% у річному вимірі. Одночасно Flare також інтегрувала сумісні з XRPL інструменти гаманців, що знижує бар'єри для входу користувачів.
Flare описує свою XRPFi систему як "модель маховика": забезпечуючи джерело капіталу на рівні USD₮0, FXRP реалізує комбінацію контрактів, а їх поєднання приносить ліквідність, що, в свою чергу, сприяє розвитку більшої кількості Децентралізовані фінанси застосувань та реальних сценаріїв, що, в свою чергу, підвищує довгострокову екологічну цінність XRP.
У майбутньому Flare планує залучити інші неінтелектуальні активи на платформу, розширюючи свої можливості у сфері Децентралізовані фінанси.
Doppler Finance: побудова матриці прибутковості XRPFi
Під час побудови сумісності з Flare, Doppler Finance розробила механізм доходу навколо XRP, намагаючись заповнити прогалини XRP у сфері доходу та фінансових продуктів. Станом на 8 червня, платформа залучила понад 30 мільйонів доларів TVL, ставши одним з важливих учасників XRPFi.
Doppler Finance пропонує два основних типи продуктів доходу: CeDeFi доходи та он-chain DeFi стратегії. Перший в основному здійснює управління активами через інституційний рівень зберігання та квантові операції, тоді як другий досліджує он-chain сценарії доходу, включаючи позики, стратегії зі стабільними монетами та стейкінг.
У моделі CeDeFi користувачі вносять XRP на спеціальну адресу, активи зберігаються у кастоді та за планом переміщуються на торгову платформу для реалізації квантових стратегій, таких як арбітраж, базова торгівля тощо. Прибуток повертається на рахунок користувача після позациклового розрахунку.
У сфері доходів на блокчейні Doppler активно інтегрується в екосистему бічних ланцюгів XRPL, включаючи мережі, сумісні з EVM, та нові протоколи. Його стратегія включає:
XRP кредитування: шляхом внесення XRP в аудиторно узгоджений кредитний договір отримуйте відсотки або рідні винагороди. Позичальники використовують інші активи в якості застави, платформа автоматично управляє процесом ліквідації, забезпечуючи безпеку.
Стратегія доходу від стейблів: використовувати XRP як заставу для позики стейблів, а потім розміщувати їх у стратегіях доходу від стейблів. Doppler використовує консервативний LTV-коефіцієнт, динамічно коригуючи позиції для досягнення низькоризикового доходу.
Ліквідне стейкінг і стратегії з важелем: користувачі можуть здійснювати одноразове стейкінг з важелем у певних LST-пулаx, особливо навколо токенів бічних ланцюгів. Ця механіка спрощує складні операційні процеси через автоматизовані контракти, підвищуючи досвід користувачів.
Щоб додатково знизити ризики, Doppler Finance будує ринок кредитування з ізоляцією ризиків, що дозволяє різним пулів активів незалежно функціонувати, запобігаючи впливу високо волатильних активів на загальну стабільність системи. Окрім основного пулу, Doppler Finance також планує запустити кілька ізольованих ринків, включаючи LST-пул, спеціально розроблений для прибуткового фармінгу з використанням важелів, а також ізольований ринок, що містить ігрові токени.
Оскільки XRPFi включає кросчейн активів, зберігання та виконання високорівневих стратегій, його механізм безпеки став важливою частиною дизайну проєкту. Наразі Doppler Finance використовує багаторівневу механіку ризик-менеджменту.
У сфері зберігання активів платформа обирає провідних постачальників послуг у галузі та забезпечує безпеку активів за допомогою таких методів, як управління холодними гаманцями, верифікація на блокчейні та банкрутство в ізоляції. У сфері кількісної торгівлі платформа використовує модель співпраці з кількома стратегіями та командами, а більшість операцій розроблені у формі "структури кредитних контрактів", що забезпечує можливість повернення основної суми в умовах, що не є екстремальними.
Крім того, усі партнери з операційного управління повинні пройти ретельну перевірку, включаючи оцінку історичних результатів, стабільності стратегій, розміру AUM та фінансових ризиків, щоб відібрати кваліфіковані установи для участі.
XRPFi: заповнення прогалини на ринку Децентралізовані фінанси, все ще на ранній стадії
З огляду на внутрішню конкуренцію в екосистемі DeFi Ethereum, ринок звертає увагу на активи з високою ринковою капіталізацією, які ще не були повністю активовані. Поява XRPFi заповнила прогалину довготривалої "високої ринкової капіталізації, низького використання ланцюга" XRP. XRPFi реалізує це за допомогою технологій, таких як протокол FAssets мережі Flare, що дозволяє XRP, який спочатку не мав можливостей смарт-контрактів, увійти в екосистему DeFi. Doppler Finance будує цілий набір стійких механізмів отримання доходу, включаючи дохід CeDeFi, ліквідне стейкінг тощо, що не лише має реальний шлях, але й вкладає ресурси для підвищення безпеки та досвіду користувачів.
З логічної точки зору, розвиток XRPFi відповідає терміновій потребі в активації XRP та розвитку екосистеми Ripple. Але слід зазначити, що наразі екосистема XRPFi все ще перебуває на ранній стадії. Продуктові маршрути Flare та Doppler хоча й досить чіткі, проте загальний обсяг користувачів, глибина ліквідності, зрілість протоколу все ще потребують підтвердження. Як старі активи вписуються в нову наративу, які перспективи? Ми будемо продовжувати стежити за цим.