Оракул-машина інновації: дослідження нових горизонтів цінового виявлення у блокчейні
Літнього сезону 1954 року, в будинку в Манчестері, Великобританія, піонер комп'ютерних наук Алан Тюрінг з'їв яблуко, що містило ціанід, завершивши своє легендарне життя. На честь цього вченого, який зробив великий внесок у галузі комп'ютерних наук та штучного інтелекту, Американська асоціація комп'ютерів заснувала "Премію Тюрінга".
У дослідженнях Тюрінга існує припущення: існує пристрій, який може постійно надавати дані комп’ютеру. У централізованому світі введення інформації не є складним, але як забезпечити достовірність інформації та запобігти людському втручанню стало технічною проблемою.
У сфері блокчейн завжди прагнули до "достовірності інформації", розпочавши нові дослідження Тюрінга. З розвитком децентралізованих фінансів (DeFi), "Оракул-машина", що надає цінові дані для продуктів DeFi, стала з нішевої популярною, привернувши широку увагу криптоспільноти.
Наразі проєкти оракулів розвиваються різноманітно, кожен має свої особливості. Зокрема, NEST Protocol використовує унікальний підхід, розміщуючи процес формування цін у блокчейні. Через участь користувачів у "майнінгу цін" та арбітражних іграх з різними торговими парами формується "фактична ціна", що усуває витрати на довіру до позаблокчейнних процесів. Система NEST надає достатні токенові стимули для "майнерів" цін, учасники можуть отримувати токени NEST або nToken та щотижня ділитися прибутком у ETH.
"Ціна на видобуток" NEST Protocol поєднує простоту та надійність Bitcoin POW, а його токеноміка схожа на популярний нині "видобуток ліквідності", надаючи учасникам достатню мотивацію. Можна сказати, що NEST Protocol у блокчейні завершує весь процес оракулу, представляючи ідеальну форму оракулу.
!
Оракул-машина领域的潜力
Більшість оракул-машин розроблені з використанням систем офф-лайн ігор, які забезпечують дані через мережу зовнішніх вузлів і досягають консенсусу. Цей підхід має певні витрати на довіру, оскільки користувачі повинні вірити в процес отримання даних з офф-лайн. Тому багато проєктів прагнуть забезпечити реальність даних з офф-лайн мережі та надійність вузлів через механізми дизайну, але часто механізми є складними та неконтрольованими.
Протокол NEST має на меті усунути неконтрольовані фактори, безпосередньо проводячи азартні ігри у блокчейні, формуючи справжні "цінові факти". У системі "цінові факти" в основному генеруються двома типами учасників: майнерами цінових пропозицій та валідаторами.
Цінові майнери вносять дві криптовалюти (наприклад, ETH та USDT) у контракт NEST відповідно до вважаємої ними розумної ринкової ціни та сплачують комісію. Існує мінімальний поріг для цінових пропозицій, поточна мінімальна одиниця пропозиції становить 30 ETH, а також потрібно сплатити комісію в розмірі 1%.
Після завершення报价, ця ціна буде опублікована і прийматиме виклики приблизно через 5 хвилин. Якщо жоден арбітражник не скористається ціною для арбітражу, ця ціна вважається справедливою і може вважатися поточною ринковою ціною. В іншому випадку, арбітражник відкоригує ціну до ринкової і надасть报价, що дорівнює подвійній величині капіталу, що використовується для угоди, для подальших арбітражників для виклику.
Цей механізм визначення ціни за допомогою "справжнього золота і срібла" значно знижує ризик маніпуляцій з цінами, формуючи "цінові факти" у блокчейні. Викликачі даних можуть бачити весь процес, не довіряючи джерелу даних. Правильні пропозиції отримують винагороду, тоді як зловмисні пропозиції втрачають кошти через арбітраж. З ростом пулу коштів, ефект масштабу NEST стає очевидним, і витрати на зловмисні пропозиції стають дуже високими, підлягаючи корекції з боку всього ринку.
Крім того, власники токенів NEST можуть регулярно ділитися комісіями, які стягує система, відіграючи більш важливу роль у NEST 3.0. Наприклад, під час створення та аукціону нових торгових пар ERC20 Token/ETH необхідно використовувати токени NEST, а ті, хто не виграв аукціон, можуть навіть повернути свою ставку з надлишком, що стимулює участь на ринку.
Порівнюючи всю галузь, поточна позиція NEST не відповідає його вартості. Його багатий і вдосконалений токеномічний модель демонструє величезний потенціал зростання. З точки зору оцінки проекту, в галузі оракулів наразі є один лідер, ринкова капіталізація якого в 48 разів перевищує NEST. Як піонер рішення "факти ціни", NEST має великий потенціал для зростання вартості. В умовах стрімкого розвитку DeFi, NEST має всі шанси стати вибором для більшої кількості проектів.
Аналіз економічної моделі токенів
Модель токеноміки є ключовим показником для оцінки потенціалу розвитку проекту. Різноманітні моделі стимулювання можуть з різних аспектів забезпечити позитивний зворотний зв'язок для учасників екосистеми, сприяти процвітанню вторинного ринку і навіть стати стабільним інвестиційним вибором для користувачів у довгостроковій перспективі.
NEST не лише вводить механізми стимулювання та гри на етапі генерації даних, але й розробляє унікальну схему стимулювання для власників токенів. Власники NEST та nToken можуть вносити токени в контракт і отримувати щотижневі ETH доходи від системи. Цей механізм розподілу прибутку стимулює власників токенів брати участь у будівництві екосистеми, залучаючи більше людей до використання NEST.
На даний момент прибуток NEST та nToken в основному походить з комісій за торги, стягуваних з майнерів цін, і зборів за використання даних, які викликаються downstream додатками. Усі збори стягуються та розподіляються за допомогою смарт-контрактів, що забезпечує повну прозорість на всіх етапах.
На основі історичних даних, використовуючи модель дисконтованих грошових потоків для оцінки токена NEST. Використовується двофазна модель дисконтованих вільних грошових потоків, прогнозується зростання вільних грошових потоків NEST, наводяться темпи зростання грошових потоків для двох фаз.
Припустимо, що на першому етапі NEST щотижневий дохід зберігає лінійне зростання, триває 5 років, щотижневе зростання становить 138 ETH. Після 5 років переходить до другого етапу, де темп зростання доходів знижується до 0. При встановленій ставці дисконту 7% поточна оцінка NEST становить 0.005ETH; при ставці дисконту 10% оцінка становить 0.0035ETH.
Згідно з останніми даними, поточна ціна NEST становить приблизно 0,000151 ETH, що означає, що оцінка становить 23-33 рази від поточної ціни. Це свідчить про те, що NEST та nToken мають потенціал для довгострокового зростання, а стабільний зростаючий грошовий потік пропонує потужну підтримку для ціни.
Крім того, система nToken в протоколі NEST підтримує котирування для будь-яких торгових пар ERC20/ETH. Користувачі можуть ініціювати створення торгової пари оракул-машини та долучатися до процесу аукціону. Після успішного проведення аукціону та активації оракул-машини, кошти, вкладені в аукціон, будуть назавжди знищені. Це надає NEST можливість "безмежної дефляції". Зі збільшенням числа якісних проєктів та торгових пар, токени NEST постійно будуть знищуватись, підвищуючи цінність токенів.
!
Побудова нової інфраструктури DeFi
У порівнянні з простим "інформаційним потоком" оракул-машини, NEST у блокчейні формує "цінові факти" значно важче. Більшість оракул-систем вибрали низький поріг консенсусу для швидкого розширення. Але в питанні "довіряти даним" чи "довіряти фактам" NEST має свій унікальний відповідь.
Через фактичні цінові пропозиції майнерів у блокчейні формується пісочниця цінового ринку. Інтереси спонукають валідаторів (арбітражників) постійно коригувати дані, щоб вони стали справжньою ціною. З розвитком ринкових пропозицій екосистема протоколу NEST стане ще більш потужною. А в галузі оракул-машини, що базується на імпорті інформації, може виникнути червоне море через низький бар'єр входу, а поява недобросовісних проектів під час конкуренції може знизити довіру людей до "цінової інформації".
NEST не просто переносить дані у блокчейн, а генерує реальні дані в децентралізований спосіб у блокчейні. Цей бездостовірний підхід стане більш масштабованим разом із розвитком екосистеми DeFi, що, в свою чергу, підвищить ефективність і точність даних, формуючи позитивний зворотний зв'язок. Зі збільшенням кількості валідаторів та арбітражників витрати на міграцію проєкту будуть постійно зростати, а протокол NEST, який має переваги першопрохідця, має шанси зайняти вигідну позицію в конкурентній боротьбі за оракул-машини.
У криптоспільноті є прислів'я: "Не вір, а перевір". Мережа NEST є втіленням цієї ідеї. При створенні "ідеальної" системи котирувань необхідно виходити з припущення, що стикаєшся з максимальною кількістю брехні та найбільшою злочинністю. Тільки в такому суворому середовищі, якщо все ще можна сформувати правдиву інформацію у блокчейні, це можна вважати відмінною оракул-машиною.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
17 лайків
Нагородити
17
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
RebaseVictim
· 08-05 23:34
кілька ножів падіння, Тюрінг уже їв яблука
Переглянути оригіналвідповісти на0
WalletManager
· 08-05 23:23
Типовий механізм консенсусу оракул-машини. Стабільно. Технічний аспект відновлюється, очікуємо зростання.
Протокол NEST: революція Оракул-машини для ціноутворення у блокчейні
Оракул-машина інновації: дослідження нових горизонтів цінового виявлення у блокчейні
Літнього сезону 1954 року, в будинку в Манчестері, Великобританія, піонер комп'ютерних наук Алан Тюрінг з'їв яблуко, що містило ціанід, завершивши своє легендарне життя. На честь цього вченого, який зробив великий внесок у галузі комп'ютерних наук та штучного інтелекту, Американська асоціація комп'ютерів заснувала "Премію Тюрінга".
У дослідженнях Тюрінга існує припущення: існує пристрій, який може постійно надавати дані комп’ютеру. У централізованому світі введення інформації не є складним, але як забезпечити достовірність інформації та запобігти людському втручанню стало технічною проблемою.
У сфері блокчейн завжди прагнули до "достовірності інформації", розпочавши нові дослідження Тюрінга. З розвитком децентралізованих фінансів (DeFi), "Оракул-машина", що надає цінові дані для продуктів DeFi, стала з нішевої популярною, привернувши широку увагу криптоспільноти.
Наразі проєкти оракулів розвиваються різноманітно, кожен має свої особливості. Зокрема, NEST Protocol використовує унікальний підхід, розміщуючи процес формування цін у блокчейні. Через участь користувачів у "майнінгу цін" та арбітражних іграх з різними торговими парами формується "фактична ціна", що усуває витрати на довіру до позаблокчейнних процесів. Система NEST надає достатні токенові стимули для "майнерів" цін, учасники можуть отримувати токени NEST або nToken та щотижня ділитися прибутком у ETH.
"Ціна на видобуток" NEST Protocol поєднує простоту та надійність Bitcoin POW, а його токеноміка схожа на популярний нині "видобуток ліквідності", надаючи учасникам достатню мотивацію. Можна сказати, що NEST Protocol у блокчейні завершує весь процес оракулу, представляючи ідеальну форму оракулу.
!
Оракул-машина领域的潜力
Більшість оракул-машин розроблені з використанням систем офф-лайн ігор, які забезпечують дані через мережу зовнішніх вузлів і досягають консенсусу. Цей підхід має певні витрати на довіру, оскільки користувачі повинні вірити в процес отримання даних з офф-лайн. Тому багато проєктів прагнуть забезпечити реальність даних з офф-лайн мережі та надійність вузлів через механізми дизайну, але часто механізми є складними та неконтрольованими.
Протокол NEST має на меті усунути неконтрольовані фактори, безпосередньо проводячи азартні ігри у блокчейні, формуючи справжні "цінові факти". У системі "цінові факти" в основному генеруються двома типами учасників: майнерами цінових пропозицій та валідаторами.
Цінові майнери вносять дві криптовалюти (наприклад, ETH та USDT) у контракт NEST відповідно до вважаємої ними розумної ринкової ціни та сплачують комісію. Існує мінімальний поріг для цінових пропозицій, поточна мінімальна одиниця пропозиції становить 30 ETH, а також потрібно сплатити комісію в розмірі 1%.
Після завершення报价, ця ціна буде опублікована і прийматиме виклики приблизно через 5 хвилин. Якщо жоден арбітражник не скористається ціною для арбітражу, ця ціна вважається справедливою і може вважатися поточною ринковою ціною. В іншому випадку, арбітражник відкоригує ціну до ринкової і надасть报价, що дорівнює подвійній величині капіталу, що використовується для угоди, для подальших арбітражників для виклику.
Цей механізм визначення ціни за допомогою "справжнього золота і срібла" значно знижує ризик маніпуляцій з цінами, формуючи "цінові факти" у блокчейні. Викликачі даних можуть бачити весь процес, не довіряючи джерелу даних. Правильні пропозиції отримують винагороду, тоді як зловмисні пропозиції втрачають кошти через арбітраж. З ростом пулу коштів, ефект масштабу NEST стає очевидним, і витрати на зловмисні пропозиції стають дуже високими, підлягаючи корекції з боку всього ринку.
Крім того, власники токенів NEST можуть регулярно ділитися комісіями, які стягує система, відіграючи більш важливу роль у NEST 3.0. Наприклад, під час створення та аукціону нових торгових пар ERC20 Token/ETH необхідно використовувати токени NEST, а ті, хто не виграв аукціон, можуть навіть повернути свою ставку з надлишком, що стимулює участь на ринку.
Порівнюючи всю галузь, поточна позиція NEST не відповідає його вартості. Його багатий і вдосконалений токеномічний модель демонструє величезний потенціал зростання. З точки зору оцінки проекту, в галузі оракулів наразі є один лідер, ринкова капіталізація якого в 48 разів перевищує NEST. Як піонер рішення "факти ціни", NEST має великий потенціал для зростання вартості. В умовах стрімкого розвитку DeFi, NEST має всі шанси стати вибором для більшої кількості проектів.
Аналіз економічної моделі токенів
Модель токеноміки є ключовим показником для оцінки потенціалу розвитку проекту. Різноманітні моделі стимулювання можуть з різних аспектів забезпечити позитивний зворотний зв'язок для учасників екосистеми, сприяти процвітанню вторинного ринку і навіть стати стабільним інвестиційним вибором для користувачів у довгостроковій перспективі.
NEST не лише вводить механізми стимулювання та гри на етапі генерації даних, але й розробляє унікальну схему стимулювання для власників токенів. Власники NEST та nToken можуть вносити токени в контракт і отримувати щотижневі ETH доходи від системи. Цей механізм розподілу прибутку стимулює власників токенів брати участь у будівництві екосистеми, залучаючи більше людей до використання NEST.
На даний момент прибуток NEST та nToken в основному походить з комісій за торги, стягуваних з майнерів цін, і зборів за використання даних, які викликаються downstream додатками. Усі збори стягуються та розподіляються за допомогою смарт-контрактів, що забезпечує повну прозорість на всіх етапах.
На основі історичних даних, використовуючи модель дисконтованих грошових потоків для оцінки токена NEST. Використовується двофазна модель дисконтованих вільних грошових потоків, прогнозується зростання вільних грошових потоків NEST, наводяться темпи зростання грошових потоків для двох фаз.
Припустимо, що на першому етапі NEST щотижневий дохід зберігає лінійне зростання, триває 5 років, щотижневе зростання становить 138 ETH. Після 5 років переходить до другого етапу, де темп зростання доходів знижується до 0. При встановленій ставці дисконту 7% поточна оцінка NEST становить 0.005ETH; при ставці дисконту 10% оцінка становить 0.0035ETH.
Згідно з останніми даними, поточна ціна NEST становить приблизно 0,000151 ETH, що означає, що оцінка становить 23-33 рази від поточної ціни. Це свідчить про те, що NEST та nToken мають потенціал для довгострокового зростання, а стабільний зростаючий грошовий потік пропонує потужну підтримку для ціни.
Крім того, система nToken в протоколі NEST підтримує котирування для будь-яких торгових пар ERC20/ETH. Користувачі можуть ініціювати створення торгової пари оракул-машини та долучатися до процесу аукціону. Після успішного проведення аукціону та активації оракул-машини, кошти, вкладені в аукціон, будуть назавжди знищені. Це надає NEST можливість "безмежної дефляції". Зі збільшенням числа якісних проєктів та торгових пар, токени NEST постійно будуть знищуватись, підвищуючи цінність токенів.
!
Побудова нової інфраструктури DeFi
У порівнянні з простим "інформаційним потоком" оракул-машини, NEST у блокчейні формує "цінові факти" значно важче. Більшість оракул-систем вибрали низький поріг консенсусу для швидкого розширення. Але в питанні "довіряти даним" чи "довіряти фактам" NEST має свій унікальний відповідь.
Через фактичні цінові пропозиції майнерів у блокчейні формується пісочниця цінового ринку. Інтереси спонукають валідаторів (арбітражників) постійно коригувати дані, щоб вони стали справжньою ціною. З розвитком ринкових пропозицій екосистема протоколу NEST стане ще більш потужною. А в галузі оракул-машини, що базується на імпорті інформації, може виникнути червоне море через низький бар'єр входу, а поява недобросовісних проектів під час конкуренції може знизити довіру людей до "цінової інформації".
NEST не просто переносить дані у блокчейн, а генерує реальні дані в децентралізований спосіб у блокчейні. Цей бездостовірний підхід стане більш масштабованим разом із розвитком екосистеми DeFi, що, в свою чергу, підвищить ефективність і точність даних, формуючи позитивний зворотний зв'язок. Зі збільшенням кількості валідаторів та арбітражників витрати на міграцію проєкту будуть постійно зростати, а протокол NEST, який має переваги першопрохідця, має шанси зайняти вигідну позицію в конкурентній боротьбі за оракул-машини.
У криптоспільноті є прислів'я: "Не вір, а перевір". Мережа NEST є втіленням цієї ідеї. При створенні "ідеальної" системи котирувань необхідно виходити з припущення, що стикаєшся з максимальною кількістю брехні та найбільшою злочинністю. Тільки в такому суворому середовищі, якщо все ще можна сформувати правдиву інформацію у блокчейні, це можна вважати відмінною оракул-машиною.