Резюме: Аналіз ключових факторів, що стоять за нещодавнім значним зростанням ETH.
Автор: ключовий contributor Biteye @viee7227
Ефір десять років, припливи і відливи, якраз в той час, коли ринок знову розгоряється, ціна ETH, здається, лише на крок від історичного максимуму.
Ця стаття аналізує сім основних аспектів: збільшення позицій інституцій, бум ETF, зміни в фондах, технічні індикатори K-ліній, дані з блокчейну, зростання RWA та стейблкойнів, а також дорожню карту. Можливо, ця хвиля зростання ETH тільки почалася.
О. Концептуальні акції резервів ETH
Останнім часом ринок ETH демонструє аномально сильний попит, багато публічних компаній та інвестиційних компаній активно збільшують свої позиції, навіть вже включили ETH до фінансової стратегії як його основну частину. Тим часом акції, пов’язані з резервами ETH, різко зросли, ставши новим улюбленцем на американському фондовому ринку.
Символічною подією, що спонукала Уолл-стріт прийняти ETH, стало гучне ставлення відомого стратега Уолл-стріт і співзасновника Fundstrat Томаса Лі на ETH.

Нещодавно ринок переживає різкі коливання, зона AI продовжує розвиватися, екосистема BNB активно використовує AI MEME. Sympson підключився до екосистеми Virtuals, Manifold завершив фінансування в 10,5 мільйона доларів, а Zhipu випустив відкритий вихідний код інтеграційної моделі GLM-4.5. Ринок оптимістично налаштований щодо перспектив децентралізованої обчислювальної потужності та відкритих моделей.

Динаміка ринку
Сучасний ринок криптовалют має такі характеристики:
1. Ослаблення долара позитивно впливає на ринок криптовалют, але вплив процентної політики зменшується;
2. Ринок входить у стадію гри на залишкові активи, структура чіпів стає ключовим фактором;
3. Citigroup прогнозує, що біткойн в кінці року може досягти 135-200 тисяч доларів;
4. Ринок спотів малорухомий, ринок ф'ючерсів активний, спостерігається характер зростання зменшеного обсягу.
5. У періоді з 8 по 9 місяць можливо настання етапу консолідації, але в довгостроковій перспективі все ще є оптимізм. Ринок переходить від наративного підходу до ігор з капіталом та активами.
Основні монети
$BTC
Тривале накопичення в діапазоні 110K-117K, сильний попит на купівлю, але потрібно остерігатися корекції після пробиття лінії опору. Потоки коштів в ETF перевищили 150B доларів, фундаментальні фактори підтримують довгостроковий висхідний тренд. У короткостроковій перспективі слід звернути увагу на зону ліквідності 117.5K, пробій якої може призвести до відкату на 10%.
$ETH
Останнім часом ринок має високий рівень активності, великі гравці збільшують свої позиції, а інституційна діяльність часто відбувається, проте слід бути обережними.

Сьогодні ринкова капіталізація зони досягла 118,2 мільярда доларів США, наприкінці тижня відбулося зростання, що може вказувати на повернення булрану. Vibe Coding зона активно працює у Web2, і можна підписатися на проекти Web3. AI інвестиційний менеджер Bittensor Kaigen незабаром буде запущено, а Cognition Labs шукає фінансування понад 300 мільйонів доларів, оцінка може досягти 10 мільярдів доларів. Тим часом, Джеффрі Хінтон на конференції висловив думку, що мультимодальні Боти вже мають свідомість.

Поточний ринок криптоактивів контролюється установами, популярні токени підписуються, а роздрібним інвесторам важче отримувати прибуток. Незважаючи на загальне зниження об'єму, такі активи, як Біткойн, все ще вважаються активами-убежищами, ринкові емоції складні, а в короткостроковій перспективі коливання все ще потребують уваги.

Поточний ринок криптоактивів демонструє сильну стійкість і високий настрій, ціна Біткойна залишається на рівні 117 тисяч доларів, продаж китів не має значного впливу на ринок. Потоки коштів в Ethereum ETF перевищують Біткойн; біржа активно додає нові монети, потрібно бути обережними через регуляторні ризики та перегрів ринку. Популярні токени, такі як BTC, ETH тощо, показують бичачу тенденцію, але рекомендується обережно брати участь, чекаючи чітких сигналів.

Все більше криптовалютних платформ запускають торги акціями США, користувачі можуть здійснювати торги 7×24 години за допомогою стейблкоїнів. Стаття систематизує різні торгові моделі, включаючи випуск третьою стороною, самостійні брокерські послуги та контракт на різницю, а також аналізує переваги та ризики кожної платформи, такі як ризик ліквідності, природа продукту та вплив часу торгів.

Поточний ринок криптоактивів перебуває в стадії консолідації, Біткойн і Ethereum стикаються з ризиком відкату, але спотові ціни стабільні. Явна розбіжність між ведмедями та бичками, ринкові настрої обережні. Популярні токени, такі як $BTC і $ETH, мають потенціал зростання в короткостроковій перспективі, тоді як $SOL і $BNB демонструють сильні результати. Популярні монети, такі як $BONK і $TRX, отримують підтримку з боку фундаментальних факторів, але слід звернути увагу на потенційні ризики відкату.

сьогодні зона ринкова капіталізація: $11.06B -4.65%
Корекція триває. DeFAI досягає прогресу в багатоланцюговій та багатоефірній екосистемі.
📈24h Coingecko обсяг торгів Top10：
Токен обсяг ринкова капіталізація ціна коливання
1- $SAHARA $1.1 млрд $193.7M $0.09 -30.0%
2- $VIRTUAL $293.9M $995.7M $1.52 -10.5%
3- $TAO $172.8M $3.9B $412.88 -4.5%
4- $AI 16Z $133.5M $164.4M $0.15 -14.7%
5- $SHELL $124.0 млн $52.3M $0.19 +12.1%
6- $AIXBT $114.7 млн $1

Динаміка ринку
Криптовалютний ринок наразі перебуває на стадії високої волатильності: біткоїн стикається з ключовою зоною ліквідації 120000/116000 доларів, інституції володіють 85% обсягу обігу; існує одночасний сплеск стейкінгу та попиту на розблокування ефірів, заява SEC підвищує довіру. Ринок загалом вважає, що DeFi є ефективною інновацією, американський криптозакон може спровокувати зміни в політиці. У довгостроковій перспективі альткойни можуть зазнати масового обнулення, але процеси легалізації (як-от стейблкоїни) можуть спонукати нову хвилю входження інституцій. Високий рівень кредитного плеча вказує на короткострокові ризики, але в умовах розширення кредитування залишаються вдалими в довгостроковій перспективі.
Основні монети
$BTC
Нещодавно спостерігається коливання біля 120k, але інституції продовжують купувати (як-от BlackRock), а попит на спот зростав, підтримуючи ціну. З технічної точки зору, середня лінія на 4-годинному графіку є ефективною підтримкою, у короткостроковій перспективі можливе продовження коливань. Якщо буде прорив рівня опору 120k, це може прискорити зростання. Притоки коштів в ETH ETF сильні, що може підтримати BTC. Рекомендується купувати на просадках.

Сьогодні зона ринкова капіталізація: $12.45B +0.01%
зона стабілізувалася, екологічна різноманітність посилюється, галузь будує більше впливу.
📈24h Coingecko обсяг торгів Top10：
Токен Обсяг торгів Ринкова капіталізація Ціна Коливання
1- $VIRTUAL $379.6 млн $1.2 млрд $1.89 +0.8%
2- $TAO $273.0 млн $4.3 млрд $450.14 +0.5%
3- $AI 16Z $140,2 млн $221,8 млн $0,20 +1,2%
4- $AIXBT $91.0M $162.2M $0.17 -4.1%
5- $GOAT $75.3M $149.8M $0.15 +3.3%
6- $SAHARA $69.9 млн $186.3

Стаття повідомляє про швидкий розвиток екосистеми у блокчейні та застосувань AI у блокчейні, згадуючи, що ринкова капіталізація досягла 12,44 мільярда доларів, і наводить інформацію про десятку токенів з найбільшим об'ємом. Підкреслюється, що застосування AI Agent розширюється до музичної сфери, складні операції DeFi оптимізуються за допомогою AI, кілька проєктів отримали фінансування та вихід на ринок, що сприяє будівництву децентралізованої AI-екосистеми.

Останні тенденції на ринку показують, що ETH сильно проривається, а BTC утримується на високому рівні з коливаннями. Капітал на ринку поступово переміщується до ETH та NFT. Інституції продовжують нарощувати позиції у популярних токенах, але динаміка альткоїнів все ще нестабільна. Розвиток стейблкоїнів викликає дискусії про доларові системи. Інвестори повинні звертати увагу на ризики відкату, одночасно використовуючи можливості для покупки на низьких рівнях.