Cetus: Централізований протокол ліквідності в екосистемі Move

Cetus є децентралізованою біржею та Ліквідність протоколом, заснованим на екосистемі Move, який використовує алгоритм, схожий на Uniswap V3, для створення централізованого ліквідність протоколу та відповідних функцій. Цей протокол має на меті забезпечити користувачів DeFi якісним торговим досвідом та більшою ефективністю використання капіталу, одночасно використовуючи унікальні екосистемні характеристики SUI, щоб створити унікальні комбіновані функції.

Клієнти DEX

Хоча ринок криптовалютних交易 на блокчейні є досить малим, він швидко зростає. Основною характеристикою цього ринку є те, що більшість активів належать до категорій низької ліквідності та низької капіталізації, а попит на встановлення цін є високим. У цьому випадку, як краще здійснювати встановлення цін, щоб залучити ліквідність, стає ключовим для процвітання торгівлі на блокчейні. Тому DEX повинні спочатку обслужити постачальників ліквідності (LP).

Попит на LP варіюється залежно від торгових сценаріїв. Попит на LP для основних активів і активів довгого хвоста різний:

• Основні LP: прагнуть до вищих доходів від комісій та менших непостійних втрат
• Довгий хвіст активів LP: потрібна більш економічна, контрольована та гнучка стратегія ринкової капіталізації

У довгостроковій перспективі, модель V3 з більшою капітальною ефективністю є тенденцією розвитку, але через різницю в попиті моделі V2 і V3 все ще будуть співіснувати. У новій екосистемі, такій як SUI, Cetus має потенціал стати потужним конкурентом, що враховує обидва види попиту.

Основні характеристики Cetus

1. Концентрована ліквідність: LP можуть створювати кілька позицій в одному пулі, налаштовуючи різні цінові діапазони для реалізації індивідуальних стратегій.

2. Безліцензійне створення пулів: Користувачі можуть вільно створювати Ліквідність пули, проекти можуть безперешкодно запускати нові токени, що сприяє швидкому процвітанню екосистеми.

3. Гнучкі торгові комісії: пропонує кілька рівнів комісій, які відповідають потребам різних типів активів.

4. Автоматичне управління позицією: підтримка ордерів на фіксацію прибутку та ордерів з обмеженням ціни тощо, можливість інтеграції з сторонніми менеджерами позицій.

5. Висока комбінаційність: інші проекти можуть легко інтегрувати Cetus SDK, швидко отримуючи доступ до його Ліквідність.

6. Безпечний кросчейн міст: створений на основі Wormhole, підтримує кросчейн активів майже 20 публічних ланцюгів.

7. Сильно пов'язана токеноміка: використання моделі xToken для узгодження інтересів спільноти та протоколу.

Переваги команди Cetus

За Cetus стоїть команда DEX з досвідом у розробці та експлуатації. Їхня версія APTOS стабільно працює та демонструє відмінні результати в якості продукту, можливостях BD в екосистемі та здатності до операційної нарації. Це робить Cetus перспективним кандидатом на здобуття провідної позиції в інфраструктурі CLMM в екосистемі SUI.

Інновації DeFi, що виникають завдяки централізованому протоколу ліквідності

1. Автоматизований протокол управління ліквідністю LP：

   • Автоматичне виконання маркет-мейкерських стратегій
   • Реалізація одностороннього активу LP-майнінгу
   • Випуск ліквідних та рефінансованих ERC20 LP токенів для постачальників LP

2. Новий пул кулеметів та важільне майнінг：

   • Професійні кількісні інститути можуть реалізувати більше індивідуалізованих стратегій
   • Пул автоматів може використовувати активну стабільну стратегію для отримання прибутку

3. Новий деривативний комплекс：

   • Створення похідних фінансових інструментів для хеджування ризиків ліквідності LP
   • Втрата вигоди LP через зловмисне розгортання проєкту.

Підсумок

Команда Cetus продемонструвала зрілість у здатності доставки продуктів, потужні можливості BD в екосистемі та видатні оперативні можливості. Вони мають глибоке розуміння продуктів DEX та сегменту. У такій унікальній екосистемі, як SUI, Cetus має великий потенціал стати лідером галузі.